"What do you mean by Accounting Concept? Explain various accounting concept."
Key Points:
1. Meaning of Accounting Concept.
2. Business Entity Concept.
3. Going concern concept.
4. Money Measurement Concept.
5. Accrual concept.
6. Accounting periodicity concept.
7. Matching Concept.
1. Meaning of Accounting Concept:
Accounting concepts are the basic assumptions on the
basis of which financial statements of a business concern is prepared. They are
generally accepted set of accounting rules on the basis of which transactions are
recorded and financial statements are prepared. The word concept is generally
used to mean a 'Motion' or mental idea about something which has universal
application. These are the basic assumptions which creates the basis on which
accountancy has been laid.
The following important accounting concepts are there
–
2. Business Entity Concept:
This concept states that business enterprise is always
considered to be separate from its owner. The accountants should treat a
business unit has distinct from its owner or management. Business is considered
a separate unit for accounting purposes. Business transactions are recorded in
the books of accounts of Business and owner's transactions in his personal
books of accounts. This concept is applied to all the organisations i.e. sole
proprietorship, partnership and corporate entities. This concept suggests that
the affairs of business must not be mixed up with the personal affairs of the
owner. This concept helps to give a true picture of the financial condition of
a business concern.
3. Going concern concept:
This concept assumes that the business shall continue
forever and it will never close down. However, it does not mean that the
business entity has a perpetual Life. In absence of liquidation, it is assumed
that business entity will continue for a long period. The valuation of assets
of a business entity is dependent on this assumption. So, Accountants follow
historical cost in most of the cases.
On the basis of this concept, fixed assets are
recorded at original cost and depreciated irrespective of their market value.
Besides, prepaid expenses are recognised as assets because the benefits will be
utilised in future when the business entity will continue.
4. Money Measurement Concept:
According to this concept, only those transactions are
recorded in the books of accounts which can be measured in terms of money.
Transactions, even if, they affect the result of the business significantly,
are not recorded if they are not convertible in terms of money. Since, money is
the common unit of measurement so only those transactions which are capable of
being measured in terms of money, be recorded in the books of accounts.
For example, employees of the organisation are the
assets of the organisation but their measurement in monetary terms is not
possible, so not included books of accounts of the organisation.
Measuring unit for money is taken as currency of the
concerned country. In India, the Rupee is the method of measurement and
generally accepted monetary standard and a medium of exchange of business
transactions.
The main defect of this concept is that it does not
recognises the changes in the purchasing power of monetary units.
5. Accrual concept:
In present time, the work process of accounting
depends upon "Accrual concept". It becomes necessary to get the
result of a business after a certain period. This information is obtained by
the comparison of income received and expenditures to be made within a certain
period.
On the basis of this concept, it becomes mandatory to
perform the work of accounting keeping in mind the outstanding expenses,
prepaid expenses, accrued incomes and unaccrued incomes. Right to realise
(recover) cash and liability to pay cash are determined according to this
concept. In accounting, it is necessary to follow the matching concept to
implement the accrual concept.
6. Accounting periodicity concept:
Accounting periodicity concept is meant to determine a
fixed period after which the result of operations of the business may be
obtained and can be compared with previous results accordingly.
Determination of the period is based on the nature and
objective of the business. Normally this period is of one year from 1st January
to 31st of December or 1st April to 31st of March. The owner/ management of the
business come to know about the profit-loss and financial position of the
organisation.
To implement the matching concept is an organisation
needs the implementation of accounting periodicity concept is must.
7. Matching Concept:
According to this concept, all the revenues must match
with its corresponding expenses i.e. all expenses matched with the revenue of
that period should only be considered. This concept is based accrual concept as
it considers the incurring of expenses and income and do not emphasise an
actual inflow or outflow of cash.
All expenses incurred during the period must not be
taken. Only relevant cost should be deducted from the revenue of period i.e.
the expenses that are related to the accounting period shall be considered for
the purpose of matching. This process of relating expenses to revenue is called
matching process. Like expenses, all revenues earned during the period are not
taken, but revenues which are related to the accounting period are considered.
In other word, periodicity concept has also been followed while applying matching
concept.
Important Questions related with Key Points:
2. What do you understand by Going Concern Concepts?
3. What is Entity Concept?
4. What do you mean by Accounting Periodicity Concepts?
"लेखांकन अवधारणा से आप क्या समझते हैं? विभिन्न लेखांकन अवधारणा को समझाइए।"
प्रमुख बिंदु:
1. लेखांकन अवधारणा का अर्थ
2. पृथक व्यवसाय अवधारणा
3. चालू व्यवसाय अवधारणा
4. मुद्रा मापन अवधारणा
5. उपार्जन अवधारणा।
6. लेखांकन अवधि अवधारणा
7. मिलान अवधारणा
1. लेखांकन अवधारणा का अर्थ:
लेखांकन अवधारणा, लेखांकन सिद्धांत पर आधारित आधारभूत मान्यताएं
हैं। जिसके आधार पर किसी व्यवसायिक संस्था के दैनिक एवं प्रत्येक लेनदेन का लेखांकन
खाता-बही में दर्ज किया जाता है और उस आधार पर संस्था के वित्तीय विवरण तैयार किया
जाता है। "अवधारणा" शब्द का प्रयोग किसी के बारे में मानसिक विचार के लिए
किया जाता है। लेखांकन अवधारणा, उन मान्यताओं के बारे में बताती है जिनके आधार पर लेखांकन
सिद्धांतों को बनाया गया है।
महत्वपूर्ण लेखांकन अवधारणाएं निम्नलिखित हैं -
2. पृथक व्यवसाय अवधारणा (Business Entity Concept):
पृथक व्यवसाय अवधारणा के अंतर्गत किसी भी व्यवसायिक संस्था
एवं उसके प्रोपराइटर को लेखांकन की दृष्टि में अलग अलग रखा जाता है। लेखापाल द्वारा व्यवसायिक गतिविधियों के लेखांकन
कार्य एक व्यवसाई इकाई के रूप में करना चाहिए। इसमें व्यवसाय के मालिक व प्रबंध को
शामिल नहीं करना चाहिए। प्रत्येक व्यवसायिक लेन-देन को लेखांकन बही में दर्ज किया जाना
चाहिए। व्यवसाय के मालिक के लेन-देन को उसके व्यक्तिगत खाते में दर्ज करना चाहिए। यह
अवधारणा सभी प्रकार के संगठनों में लागू होती है। जैसे - एकांकी व्यापार, साझेदारी
फर्म एवं कंपनी आदि। यह अवधारणा आधार पर व्यवसाय के लाभ - हानि एवं वित्तीय विवरण व्यवसाय
का सही स्थिति प्रस्तुत करती है।
3. चालू व्यवसाय अवधारणा (Going Concern Concept):
चालू व्यवसाय अवधारणा की मान्यता यह है कि व्यवसाय सतत एवं
अनिश्चित समय तक चलता रहेगा। इसका आशय यह नहीं है कि व्यवसाय का जीवन स्थाई या शाश्वत
है। व्यवसाय के समापन की स्थिति उत्पन्न ना होने पर व्यवसाय का जीवनकाल दीर्घकालीन
माना जाता है। व्यवसाय के सभी संपत्तियों के मूल्यांकन का आधार चालू व्यवसाय अवधारणा
है।
चालू व्यवसाय अवधारणा के आधार पर स्थाई संपत्तियों को मूल
लागत पर दिखाया जाता है। संपत्ति के बाजार मूल्य उपलब्ध होने पर भी प्रतिवर्ष ह्रास
चार्ज किया जाता है। इस अवधारणा के अंतर्गत पूर्वदत्त व्ययों को संपत्ति माना जाता है ताकि भविष्य में होने वाले
लाभ का उपयोग व्यवसाय इकाई जारी रहने पर निर्भर करेगा।
4. मुद्रा मापन अवधारणा (Money Measurement Concept):
मुद्रा मापन अवधारणा के अंतर्गत केवल उन्हीं लेन-देन एवं
घटनाओं को अधिकृत किया जाता है। जिसका मापन मुद्रा में संभव हो। जिन तथ्यों का मौद्रिक
मूल्य नहीं है लेखांकन दृष्टि में उसका कोई महत्व नहीं है। अर्थात वे लेन-देन व्यवसाय
के परिणाम को प्रभावित करते हैं, लेकिन अभिलेखन नहीं किया जाता है।
उदाहरण के लिए औद्योगिक व व्यवसायिक संगठन के कर्मचारी संगठन
की संपत्ति हैं। परंतु उनका मौद्रिक मापन संभव नहीं है इसलिए संगठन के लेखा-बही में
शामिल नहीं किया जाता है। मुद्रा मापन की इकाई प्रत्येक देश की मुद्रा पर निर्भर करती
है। भारत में लेन-देन एवं घटनाओं के मापन की इकाई "रुपए" (Rupee) है। समान्यतः
व्यापारिक लेन-देन के लिए मौद्रिक प्रमाप निर्धारित किए जाते हैं।
मुद्रा अवधारणा का प्रमुख दोष यह है कि मुद्रा की क्रय-शक्ति
में हुए परिवर्तन का लेखांकन पर प्रभाव नहीं पड़ता है।
5. उपार्जन अवधारणा (Accrual Concept):
वर्तमान समय में लेखांकन कार्य उपार्जन अवधारणा पर निर्भर
करती है। एक निश्चित अवधि के पश्चात व्यवसाय के परिणाम की जानकारी आवश्यक होती है।
यह जानकारी निश्चित अवधि में प्राप्त आय व होने वाले व्यय की तुलना से प्राप्त होते
हैं।
इस अवधारणा के आधार पर ही अदत्त व्यय, पूर्वदत्त व्यय, उपार्जित
आय और अनउपार्जित आय को ध्यान में रखकर लेखांकन कार्य किया जाना आवश्यक होता है। इस अवधारणा के आधार पर ही नगद वसूली का अधिकार एवं
नगद भुगतान के दायित्व निर्धारित किए जाते हैं। लेखांकन में मिलान अवधारणा (Matching
Concept) को लागू करने के लिए उपार्जन अवधारणा का पालन आवश्यक होता है।
6. लेखांकन अवधि अवधारणा Accounting Periodicity Concept):
"लेखांकन अवधि अवधारणा से आशय एक निश्चित अवधि का निर्धारण,
जिसके पश्चात व्यवसाय के परिणामों को प्राप्त करना एवं पुराने परिणामों से तुलनात्मक
समीक्षा करना"। इस अवधि का निर्धारण व्यवसाय
के उद्देश्य एवं प्रकृति पर निर्भर करती है।
सामान्यता यह अवधि एक वर्ष की होती है।
जो कि 1 जनवरी से प्रारंभ होकर 31 दिसंबर या 1 अप्रैल से प्रारंभ होकर 31 मार्च
तक रहती है।
इस अवधारणा के आधार पर लाभ-हानि एवं वित्तीय स्थिति की जानकारी
प्राप्त होती है। किसी व्यवसाय के लेखांकन में मिलान अवधारणा (Matching Concept) लागू
करने के लिए लेखांकन अवधि अवधारणा लागू करना आवश्यक होता है।
7. मिलान अवधारणा Matching Concept):
मिलान अवधारणा के अनुसार एक निश्चित अवधि में अर्जित आय तथा
उस आय प्राप्त करने के लिए किए गए व्यय का मिलान किया जाता है। जिससे उचित परिणाम की
जानकारी आ सके। मिलान अवधारणा, उपार्जन अवधारणा पर आधारित है क्योंकि उपार्जन अवधारणा
के अंतर्गत आय-व्यय, प्राप्ति और भुगतान के अध्ययन के पश्चात व्यापारिक परिणाम की जानकारी
प्राप्त होती है।
निश्चित अवधि में किए गए संपूर्ण व्यय को शामिल नहीं किया
जाता है, बल्कि वह खर्च जो आय अर्जित करने के लिए किए गए हैं। उसको आय से घटाया जाता
है। इस प्रकार व्यय को आय से मिलान को मिलान प्रक्रिया कहते हैं। सभी व्यय के समान
सभी अर्जित आय को भी शामिल नहीं किया जाता है, लेकिन जो आय लेखांकन अवधि से संबंधित
है। उसे ही व्यवसायिक परिणाम ज्ञात करने के लिए शामिल किया जाता है।
मिलान अवधारणा को लागू करने के लिए लेखांकन अवधि अवधारणा
लागू होना आवश्यक होता है।
प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:
