Cost Accounting: Origin, Concept, Techniques, Methods, Features, Principles, Importance,
Key Points:
1.The origin of Cost Accounting.
2. Concept of Cost accounting.
3. Techniques of Cost Accounting
4. Methods of Cost Control
5. Nature and Features of Cost Accounting
6. Principles and Rules of Cost Accounting
7. Methods of Costing
8. Importance /Advantages of Cost Accounting
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1. The origin of cost accounting:
Cost accounting has been developed to achieve the
concept of maximum profit at minimum cost by calculating the cost of a product,
controlling the cost, and analyzing the cost.
In 1944, the 'Indian Institute of Cost and Works' was
started as a limited company. The Government of India passed the 'Cost and
Works Accountants Act', in 1959 and established the 'Indian Institute of Cost
and Works Accountants of India'. Its head office is in Kolkata.
2. Under the concept of cost accounting, the following information is required:
(i) Cost:
The expenditure incurred on the production of a
commodity is called 'Cost'. The following types of costs exist: Prime Cost,
Factory Cost, Office Cost, Total Cost, etc.
(ii) Costing:
The Technique and Process used to calculate the cost
of a commodity is called "Costing". The Technique and Process include
all the principles and rules.
(iii) Cost Accounting:
Cost accounting is a method of accounting that includes
the cost from the beginning of the production of goods to the final stage of
finished goods.
Cost accounting is the determination of the cost per
unit of production of a commodity. So that the cost can be controlled.
(iv) Cost Accountancy:
The study of the cost of a commodity, costing, cost
accounting, cost control, and profit determination is called "Cost
Accountancy.
3. Techniques of Cost Accounting:
(i) Historical Cost Accounting
(ii) Standard Cost Accounting
(iii) Marginal Cost Accounting
(iv) Direct Cost Accounting
(v) Absorption Cost Accounting
(vi) Uniform Cost Accounting
4. Methods of Cost Control -
(i) Reducing Cost
(ii) Budgetary Control
(iii) Standard Cost Accounting
(iv) Accounting Responsibility
(v) Activity-based Costing
(vi) The improvement of the process
(vii) The optimization of resources
(viii) Decision making.
5. Nature and Features of Cost Accounting:
(i) It is based on a double accounting system.
(ii) Cost accounting is based on principles and rules.
Its principles and rules are based on cost data, so cost accounting is both an
art and a science.
(iii) Assist in managerial decisions.
(iv) Help in determining the production cost and
profit /loss of the commodity.
(v) Under this system, information related to problems
is obtained by collecting, classifying, analysing, and recording of data.
(vi) Helps in improving efficiency.
(vii) Reduction in cost, leading to maximization of
profit.
6. Principles and Rules of Cost Accounting:
The following principles and rules of cost accounting
-
(i) The cost accounting system is based on the double
accounting system.
(ii) The main objective of the cost accounting method
is to determine the cost of production of goods and services.
(iii) Various techniques and methods are used to
control the cost of production of goods, cost control, and managerial
decisions.
(iv) Normal costs are included in the cost of
production. Unusual or abnormal costs are not included as a loss.
(v) Cost accounting is an integrated system of
accounting. In which the financial position of the company or organization can
be shown.
(vi) Cost accounting is made as per the framework of
the company or organization.
(vii) In a cost accounting system, the cost is
classified keeping in mind the objective or aim of management.
(viii) Cost accounting does not include unnecessary
costs or expenses.
(ix) In cost accounting, additional cost savings can be achieved by comparing the cost of production of specific goods with historical costs, standards, and data.
7. Methods of Costing:
(i) Unit Costing Method
(ii) Contract Costing Method
(iii) Job Costing Method
(iv) Batch Costing Method
(v) Process Costing Method
(vi) Operating Costing Method
(vii) Departmental Costing Method
(viii) Target Costing Method
(i). Unit Costing Method:
The total cost and per-unit cost are determined by
this cost method. This method is applied in manufacturing concerns where
standard goods are produced on a wide scale.
Elements of cost under output costing:
(a) Material
(b) labour
(c) Direct Expenses
(d) Overhead
(ii) Contract Costing Method:
The total cost and profit and loss of the contract
work are determined by this cost method. This cost method is used by the
Company, Organization, or Industry engaged in the contract work.
(iii) Job Costing method:
This costing method determines the cost, profit and
loss of non-standard operations. This method is used by Printers, Engineers,
and Advertising agencies. This method is also called Job Order Costing,
Specific Order Costing, or Production Order Costing.
(iv) Batch Costing Method:
Under this costing method, the production work is done
in Batch's or Lots. The group cost method is used to determine the cost, profit
& loss of each Batch's or Lots. This is also known as Factory Job Costing.
This method is used by Companies producing Medicines, Spare parts, TVs, etc.
(v) Process Costing Method:
This cost method is used by large-scale production
companies and industries. The production process involves several stages. The
per- unit
cost of all the processes is calculated. This method is used by Companies producing
Chemical substances, Soaps, Oils, etc.
(vi) Operating Costing Method:
This method is used to determine the service cost per
unit. The service cost per unit depends on the service provided by the
business. This cost method is used by Companies providing Transportation
services, Supply services, Entertainment services, etc.
(vii) Departmental Costing Method:
Under this cost method, the cost of the department is
determined. The cost per unit is calculated by dividing the total cost of the
department by the number of units manufactured in the department. This method
is used by companies with different departments.
(viii) Target Costing Method:
Under this cost method, the estimated cost of the work
is determined before it is started. This is called the "Target Cost".
This method is used by government construction companies.
8. Importance /Advantages of Cost Accounting:
(i) It helps in the formulation /making of policies,
procedures, practices, programs, and budgets involved in the planning of a
company.
(ii) It helps in determining the production cost,
administration cost, sales and distribution functions cost of a company or
industry.
(iii) Wages are determined by cost accounting, which is helpful in determining the remuneration of the worker in the company and industry.
(iv) It helps in cost control through various
techniques of cost accounting, such as the standard costing method, budgetary
control, and responsibility accounting.
(v) It helps in material management.
(vi) It helps in keeping the labour cost under
control.
(vii) It is helpful in determining production policy.
(viii) Helps in managerial and business decisions.
(ix) It helps in increasing the efficiency of the worker.
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लागत लेखांकन:
उत्पत्ति,
अवधारणा, तकनीक, विधि, विशेषताएं, सिद्धांत, महत्व,
प्रमुख बिंदु:
1.लागत
लेखांकन की उत्पत्ति.
2. लागत
लेखांकन की अवधारणा.
3. लागत
लेखांकन की तकनीकें
4. लागत
नियंत्रण के विधि
5. लागत
लेखांकन की प्रकृति एवं विशेषताएँ
6. लागत
लेखांकन के सिद्धांत एवं नियम
7. लागत
लेखांकन की विधियां
8. लागत
लेखांकन का महत्व/लाभ
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1. लागत
लेखांकन का विकास:
लागत
लेखांकन का विकास, किसी उत्पाद के लागत की गणना, लागत पर नियंत्रण एवं लागत का विश्लेषण कर, कम लागत
पर अधिकतम लाभ की अवधारणा को प्राप्त करने के लिए किया गया है।
सन 1944
में 'इंडियन इंस्टिट्यूट ऑफ़ कॉस्ट एंड वर्क्स'
सीमित कंपनी के रूप में प्रारंभ किया गया। भारत सरकार
द्वारा सन 1959 में 'कॉस्ट एंड वर्क्स अकाउंटेंट एक्ट'
पारित किया गया तथा 'इंडियन इंस्टीट्यूट ऑफ कॉस्ट एंड वर्क्स अकाउंटेंट ऑफ
इंडिया'
के रूप में स्थापित किया गया। जिसका प्रधान कार्यालय
कोलकाता में स्थित है।
2. लागत
लेखांकन के अवधारणा के अंतर्गत निम्नलिखित की जानकारी आवश्यक है –
(i) लागत -
किसी वस्तु के उत्पादन पर किया गया व्यय “लागत” कहलाता है। निम्न प्रकार की लागत - मूल लागत, कारखाना लागत, कार्यालय लागत, कुल लागत इत्यादि।
(ii) लागत गणना -
किसी वस्तु के लागत की गणना करने के लिए उपयोग में लाई जाने वाली तकनीक एवं प्रक्रिया को “लागत गणना”
कहते हैं। तकनीक एवं प्रक्रिया के अंतर्गत सभी सिद्धांत एवं नियम शामिल होते हैं।
(iii) लागत लेखांकन -
लागत लेखांकन, लेखांकन की वह पद्धति है जिसमें वस्तु के उत्पादन से आरंभ होकर, तैयार माल के अंतिम चरण तक की लागत शामिल होती है।
लागत
लेखांकन, द्वारा वस्तु के उत्पादन के प्रति इकाई लागत ज्ञात की जाती है। ताकि लागत पर नियंत्रण रखा जा सके।
(iv) लागत लेखाशास्त्र -
किसी वस्तु के लागत, लागत निर्धारण, लागत लेखांकन, लागत नियंत्रण एवं लाभ निर्धारण के अध्ययन को “लागत लेखाशास्त्र” कहा जाता है।
3. लागत
निर्धारण की तकनीकें –
(i) ऐतिहासिक
लागत लेखांकन
(ii) प्रमाप
लागत लेखांकन
(iii) सीमांत
लागत लेखांकन
(iv) प्रत्यक्ष
लागत लेखांकन
(v) अवशोषण
लागत लेखांकन
(vi) एकरूप
लागत लेखांकन
4. लागत
नियंत्रण की विधि –
(i) लागत
कम करना
(ii) बजटरी
नियंत्रण
(iii) प्रमाप
लागत लेखांकन
(iv) उत्तरदायित्व
लेखांकन
(v) Activity Based Costing
(vi) Improvement of Process
(vii) Optimization of Resources
(viii) Decision Making
5. लागत
लेखांकन की प्रकृति एवं विशेषताएं:
(i) दोहरा
लेखा पद्धति पर आधारित होता है।
(ii) लागत
लेखांकन सिद्धांतों एवं नियमों पर आधारित है। इसके सिद्धांत एवं नियम लागत समंकों पर आधारित होते हैं इसलिए लागत लेखांकन कला एवं विज्ञान दोनों होता है।
(iii) प्रबंधकीय
निर्णय में सहायक।
(iv) वस्तु
की उत्पादन लागत एवं लाभ के निर्धारण में सहायक।
(v) इसके
अंतर्गत समंकों का संग्रहण, वर्गीकरण, विश्लेषण एवं अभिलेखन द्वारा समस्याओं से संबंधित जानकारी प्राप्त की जाती है।
(vi) दक्षता
बढ़ाने में सहायक।
(vii) लागत
में कमी, से लाभ
अधिकतम करने में सहायक।
6. लागत
लेखांकन के सिद्धांत एवं नियम:
निम्नलिखित
सिद्धांत एवं नियम होते हैं –
(i) लागत
लेखांकन प्रणाली दोहरा लेखा पद्धति पर आधारित होती है।
(ii) लागत
लेखांकन प्रणाली का मुख्य उद्देश्य वस्तुओं एवं सेवाओं के उत्पादन लागत निर्धारित करना होता है।
(iii) वस्तुओं
की उत्पादन लागत, लागत नियंत्रण एवं प्रबंधकीय निर्णय के लिए अनेक तकनीक एवं विधियों का उपयोग में लाया जाता है।
(iv) सामान्य
लागत को ही उत्पादन लागत में शामिल किया जाता है। असामान्य लागत को हानि मानकर शामिल नहीं किया जाता है।
(v) लागत
लेखांकन, लेखांकन की एकीकृत प्रणाली होती है। जिसमें कंपनी /संगठन के वित्तीय स्थिति दर्शाया जा सकता है।
(vi) लागत
लेखांकन कंपनी संगठन के ढांचे के अनुसार बनाया जाता है।
(vii) लागत
लेखांकन में, प्रबंध के उद्देश्य
को ध्यान में रखकर लागत का वर्गीकरण किया जाता है।
(viii) लागत
लेखांकन में अनावश्यक लागत /व्यय को शामिल नहीं किया जाता है।
(ix) लागत
लेखांकन में विशिष्ट वस्तुओं के उत्पादन लागत का ऐतिहासिक लागत, प्रमाप एवं समंकों से तुलना करने पर अतिरिक्त लागत-बचत प्राप्त किया जा सकता है।
7. लागत लेखांकन की विधियां:
(i) इकाई लागत विधि
(ii) ठेका लागत
लेखांकन विधि
(iii) उपकार्य लागत
विधि
(iv) समूह लागत विधि
(v) प्रक्रिया लागत
विधि
(vi) परिचालन लागत
विधि
(vii) विभागीय लागत
विधि
(viii) लक्ष्य लागत
विधि
(i) इकाई लागत विधि:
इस लागत विधि के
द्वारा कुल लागत एवं प्रति इकाई लागत का निर्धारण किया जाता है। यह विधि उस
फैक्चरिंग कंसर्न में लागू किया जाता है, जहां प्रमाप वस्तुओं का उत्पादन विस्तृत पैमाने पर किया
जाता है।
Elements of cost under output costing -
(a).Material
(b) Labour
(c) Direct expenses
(d) Overhead
(ii) ठेका लागत
लेखांकन विधि:
इस लागत विधि के
द्वारा ठेका कार्य की कुल लागत एवं लाभ हानि के निर्धारण किया जाता है। इस लागत
विधि का उपयोग ठेका कार्य में संलग्न कंपनी /संगठन /उद्योग द्वारा किया जाता
है।
(iii) उप कार्य लागत
विधि:
यह लागत विधि गैर-मानक
कार्यों की लागत एवं लाभ हानि निर्धारण करती है। इस विधि का उपयोग प्रिंटर्स,
इंजीनियर, एडवरटाइजिंग एजेंसी द्वारा किया जाता है। इस विधि को जॉब
ऑर्डर कॉस्टिंग, स्पेसिफिक
ऑर्डर कॉस्टिंग, प्रोडक्शन
ऑर्डर कॉस्टिंग भी कहते हैं।
(iv) समूह लागत
विधि:
इस लागत विधि के
अंतर्गत उत्पादन कार्य 'समूह'
में किया जाता है। प्रत्येक समूह की लागत एवं लाभ हानि के
निर्धारण के लिए समूह लागत विधि का उपयोग किया जाता है। इसे फैक्ट्री जॉब कॉस्टिंग
भी कहते हैं। इस विधि का उपयोग दवाइयां, स्पेयर पार्ट्स, टीवी, उत्पादन करने वाली कंपनियों द्वारा किया जाता है।
(v) प्रक्रिया लागत
विधि:
इस लागत विधि का उपयोग
large-scale
में प्रोडक्शन करने वाली कंपनी एवं उद्योग द्वारा किया जाता
है। जिसमें उत्पादन कई प्रक्रियाओं से होकर गुजरता है। इसमें सभी प्रक्रिया की
प्रति इकाई लागत की गणना की जाती है। इस विधि का उपयोग रसायनिक पदार्थ,
साबुन, तेल उत्पादन करने वाली कंपनियों द्वारा किया जाता है।
(vi) परिचालन लागत
विधि:
इस विधि का उपयोग
प्रति सेवा इकाई लागत ज्ञात करने के लिए किया जाता है। प्रति सेवा इकाई लागत,
व्यवसाय द्वारा प्रदान की गई सेवा पर निर्भर करता है। इस
लागत विधि का उपयोग परिवहन सेवाएं, सप्लाई सेवाएं, मनोरंजन सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियों द्वारा किया जाता
है।
(vii) विभागीय लागत
विधि:
इस लागत विधि के
अंतर्गत विभाग की लागत का निर्धारण किया जाता है। विभाग की कुल लागत को विभाग में
बनी इकाइयों से विभाजित कर प्रति इकाई लागत ज्ञात की जाती है। इस विधि का उपयोग
विभिन्न विभागों वाली कंपनियों के द्वारा किया जाता है।
(viii) लक्ष्य लागत
विधि:
इस लागत विधि के
अंतर्गत कार्य प्रारंभ के पूर्व ही कार्य की अनुमानित लागत निर्धारित की जाती है।
इसे ही लक्ष्य लागत कहते हैं। इस विधि का उपयोग सरकारी निर्माण कार्य करने वाली
कंपनियों द्वारा किया जाता है।
8. लागत लेखांकन का महत्व:
(i) किसी कंपनी के
नियोजन में शामिल नीतियां, प्रक्रियाए, रीतियों, कार्यक्रम एवं बजट बनाने में सहायक होता है।
(ii) किसी कंपनी
/उद्योग के उत्पादन, प्रशासन, विक्रय
एवं वितरण कार्यों के लागत निर्धारण में सहायक होता है।
(iii) लागत लेखांकन
के द्वारा मजदूरी का निर्धारण किया जाता है, जो कि कंपनी और उद्योग में पारिश्रमिक निर्धारण में सहायक
होता है।
(iv) लागत लेखांकन
की विभिन्न तकनीकें जैसे - प्रमाप लागत विधि, बजटरी नियंत्रण एवं उत्तरदायित्व लेखांकन के द्वारा लागत
नियंत्रण करने में सहायक होता है।
(v) सामग्री प्रबंध
में सहायक होता है।
(vi) श्रम लागत को
नियंत्रण में रखने में सहायक होता है।
(vii) उत्पादन नीति
निर्धारण में सहायक होता है।
(viii) प्रबंधकीय
/व्यसायिक निर्णय में सहायक होता है।
(ix) श्रमिक के
क्षमता वृद्धि में सहायक होता है।
(x) उपभोक्ताओं को कम लागत पर वस्तुएं उपलब्ध कराने में सहायक होता है।
