"Variance Analysis Procedure: Material Variance & Analysis Table"
Key Points:
1. Meaning of Variance Analysis.
2. Meaning of Controllable Variance.
3. Meaning of Uncontrollable Variance.
4. Meaning of Material Variance.
(i) Material cost variance,
(ii) Material price variance,
(iii) Material usage variance,
(iv) Material mix variance,
(v) Material Sub-usage variance or Material yield
variance.
5. Analysis Table
6. Summary.
1. Meaning of Variance Analysis:
In standard costing, the difference obtained from
comparison between standard level and actual performance is called
"Variance". According to standard costing method, variances may be
divided into four parts as followings -
(i) Material variance
(ii) Labour variance
(iii) Overhead variance - (i) Fixed variance, (ii)
Variable variance.
(iv) Sales variance
"Computation of variances, finding the reason of
variations and selection of options to eliminate the variances are included in
Variance analysis."
2. Meaning of Controllable Variance:
The variances which can be controlled by the
managers, obtained from standard costing method, they are called
"Controllable Variances". e.g. carelessness in use of materials,
weakness in inspection, appointment of unskilled labours etc.
3. Meaning of Uncontrollable Variances:
The variance which can't be controlled by the
managers, obtained from standard costing method, they are known as "Uncontrollable Variances". e.g. Increase in Import Tax, Increase in Excise duty,
Increase in material, labour and overheads.
4. Meaning of Material Variance:
The difference between the actual expenses and the standard
expenses of the material is called "Material Variance". The material variance is
calculated on the basis of analysis table and the following five variances.
5. Analysis Table:
In calculation of material variance under standard
costing method, two types of analysis table are prepared.
(A) First Analysis Table - When loss is not given on
actual Input and standard input.
Condition (I) - Only one type of material is given for
production.
Analysis
Table
|
Comm. |
Standard |
Actual |
||||
|
Output
Units - |
Output
Units - |
|||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat. X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
Condition (II) - When more than one type of materials are
given for production.
Analysis
Table
|
Comm. |
Standard |
Actual |
||||
|
Output
Units - |
Output
Units - |
|||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat.
X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Y |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Z |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
Where
SQ = Standard Quantity
SP = Standard Price per unit
AQ = Actual Quantity
AP = Actual Price per unit
Meaning of Input and Output of production:
Different kinds of materials are used for the
production of a finished product, then sum of different kinds of
goods/materials is called "Input of Production" and finished product is called "Output
of Production".
For example - Three Types of material are used in
construction of a room X - 10 kg. Y - 20kg. Z - 10 kg.
|
Commodity |
Qty. |
Output
Units - 1 Room |
|
Mat.
X |
10
kg |
|
|
Mat.
Y |
20
kg |
|
|
Mat.
Z |
10
kg |
|
|
Input
Units |
40
kg. |
(B) Second Type - Analysis table:
When loss is given on an actual Input of material
and standard input of material.
Analysis
Table
|
Commodity |
Standard |
Actual |
||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat.
X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Y |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Z |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
|
Less
- Loss @ Input Units |
- |
|
- |
- |
|
- |
|
Output
Units |
xxx |
|
xxx |
xxx |
|
xxx |
Condition (I) - Following variances are computed in case
of use of one type of material for the production.
(i) Material cost variance,
(ii) Material price variance,
(iii) Material usage variance.
Condition (II) - Following variances are computed in case
of use of more than one type of materials for production.
(i) Material cost variance,
(ii) Material price variance,
(iii) Material usage variance,
(iv) Material mix variance,
(v) Material Sub-usage variance or Material yield
variance.
(i) Material Cost Variance:
Difference between standard cost and actual cost of
material is known as "Material Cost Variance".
MCV = (SQ × SP) - (AQ × AP)
Note:
(a) SQ × SP is also called "Total standard cost", AQ × AP
is also called "Total actual cost".
(b) If total standard cost is greater than total actual
cost, then the result become favourable.
TSC > TAC (Favourable)
(c) If total standard cost is less than total actual
cost, then result become unfavourable.
TSC < TAC (Unfavourable)
Note:
In Material Cost Variance, standard quantity is
depending upon output units. If output units are different between standard
level and actual performance, then calculation is made to revised standard
quantity in the position of standard quantity.
RSQ = SQ × TAQ ÷ TSQ
Where
RSQ = Revised Standard Quantity
TAQ = Total Actual Quantity of Output Units
TSQ = Total Standard Quantity of Output Units
(ii) Material Price Variance:
Difference between standard price and actual price
of material is known as "Material Price Variance".
MPV = (SP - AP) AQ
Note:
(a) If standard price is greater than actual price, then
result becomes favourable.
SP > AP (Favourable)
(b) If standard price is less than actual price, then
result become unfavourable.
SP < AP (Unfavourable)
(iii) Material Usage Variance:
Difference between standard quantity and actual
quantity of material is known as "Material Usage Variance".
MUV = (SQ - AQ) SP
Note:
(a) If standard quantity is greater than actual
quantity, then result becomes favourable.
SQ > AQ (Favourable)
(b) If standard quantity is less than actual quantity,
then result becomes unfavourable.
SQ < AQ (Unfavourable)
Note:
On the basis of Material Cost Variance, in Material
Usage Variance standard quantity is depending upon output units.
Veracity Check -
MCV = MPV + MUV
(iv) Material Mix Variance:
When more than one types of material are used for
production then difference between standard quantity and actual quantity of
material used is known as Material Mix Variance.
MMV = (SQ - AQ) SP
Note:
In Material Mix Variance, standard quantity is
depending upon input units. If input units of standard level and actual
performance are different, then to find out the value of revised standard mix
in the position of standard quantity.
RSM = SQ × TAQ ÷ TSQ
RSM = Revised Standard Mix
TAQ = Total Actual Quantity of Input Units
TSQ = Total Standard Quantity of Input Units
Note:
(a) If standard quantity or revised standard mix is
greater than actual quantity, then result becomes favourable.
SQ or RSM > AQ (Favourable)
(b) If standard quantity or revised standard makes is
less than actual quantity, then result become unfavourable.
SQ or RSM < AQ (Unfavourable)
(v) Material Sub-Usage variance:
Difference between revised standard quantity and
revised standard mix of material in production is known as "Material Sub-Usage Variance".
In case of non-availability of data of standard loss
and actual loss, material usage variance is calculated.
M Sub-Usage V = (RSQ - RSM) SP
Note:
(a) If revised standard quantity is greater than revised
standard mix, then result becomes favourable.
RSQ > RSM (Favourable)
(b) If revised standard quantity is less than revised
standard mix, then result becomes unfavourable.
RSQ < RSM (Unfavourable)
(vi) Material Yield Variance:
If loss on input units of the material, then such variances are arising.
MYV = ASC (SL on AM - AL on AM)
MYV = Material Yield Variance
ASC = Average Standard Cost
SL on AM = Standard loss on actual mix
AL on AM = Actual loss on actual mix
Note:
(a) If standard loss on actual mix is greater than
actual loss on actual mix, then result becomes favourable.
SL on AM > AL on AM (Favourable)
(b) If standard loss on actual makes is less than actual
loss on actual mix, then result becomes unfavourable.
SL on AM < AL on AM (Unfavourable)
6. Summary:
|
Variance Analysis : Material Variance |
|||
|
Variance
Analysis |
Formula
for calculation |
Category |
|
|
Material
cost variance |
(SQ
× SP) - (AQ × AP) |
Fav. |
Unf. |
|
Material
price variance |
(SP
- AP) AQ |
Fav. |
Unf. |
|
Material
usage variance |
(SQ
- AQ) SP |
Fav. |
Unf. |
|
Material
mix variance |
(SQ
- AQ) SP |
Fav. |
Unf. |
|
Material
sub-usage variance Or Material
yield variance |
(RSQ
- RSM) SP ASC
(SL on AM – AL on AM) |
Fav. |
Unf. |
Important questions related with Key Points:
1. What is Variance Analysis?
2. What is Material Variance?
3. What is Controllable and Uncontrollable variance?
4. What is Material yield variance?
5. What are Material price variance, Material cost
variance and Material mix variance?
"विचरण विश्लेषण प्रक्रिया: सामग्री विचरण और विश्लेषण तालिका"
प्रमुख बिंदु:
1. विचरण विश्लेषण का अर्थ.
2. नियंत्रणीय विचरण का अर्थ.
3. अनियंत्रणीय विचरण का अर्थ.
4. सामग्री विचरण का अर्थ.
(i) सामग्री लागत विचरण,
(ii) सामग्री मूल्य विचरण,
(iii) सामग्री उपयोग विचरण,
(iv) सामग्री मिश्रण विचरण,
(v) सामग्री उप-उपयोग विचरण या सामग्री उत्पादन विचरण
5. विश्लेषण तालिका
6. सारांश
1. विचरण विश्लेषण का अर्थ (Meaning Variance Analysis):
प्रमाप लागत प्रणाली के अंतर्गत प्रमापित स्तर
(Standard Level) तथा वास्तविक निष्पादन (Actual Performance) के तुलना से प्राप्त
अंतर को "विचरण" (Variance) कहा जाता है। प्रमाप लागत विधि के अनुसार ही विचरणों को चार
भागों में विभक्त किया जाता है जो कि निम्नलिखित हैं -
(i) सामग्री विचरण (Material Variance),
(ii) श्रम विचरण (Labour Variance),
(iii) उपपरिव्व्य विचरण (Overhead Variance) (1) स्थाई विचरण
(2) परिवर्तनशील विचरण
(iv) विक्रय विचरण (Sale Variance).
"विचरण विश्लेषण के अंतर्गत विचरणों की गणना, विचरणों
के कारण का पता लगाना तथा विचरणों को समाप्त करने के लिए विकल्पों का चुनाव शामिल होता
है।"
2. नियंत्रणीय विचरण (Controllable Variance):
प्रमाप लागत विधि से प्राप्त विचरण जिन पर संस्था के प्रबंधक
नियंत्रण स्थापित कर सकते हैं, उसे "नियंत्रणीय विचरण" कहते हैं। जैसे - सामग्री के प्रयोग
में लापरवाही, निरीक्षण में कमजोरी, अकुशल श्रमिकों की नियुक्ति इत्यादि।
3. अनियंत्रणीय विचरण (Uncontrollable Variance):
प्रमाप लागत विधि से प्राप्त विचरण जिन पर संस्था के प्रबंधक
का नियंत्रण नहीं होता है, उसे "अनियंत्रित विचरण" कहते हैं। सामान्यतया ये विचरण बाह्य कारणों से उत्पन्न होते हैं। जैसे
- आयात-कर में वृद्धि, उत्पादन शुल्क में वृद्धि,
सामग्री श्रम व उपपरिव्व्य में वृद्धि इत्यादि।
4. सामग्री विचरण (Material Variance):
सामग्री की प्रमापित व्यय व एवं वास्तविक व्यय के अंतर
को “सामग्री विचरण” कहते हैं। सामग्री विचरण की गणना विश्लेषण तालिका एवं निम्न पांच
विचरण के आधार पर की जाती है।
5. विश्लेषण तालिका:
प्रमाप लागत विधि में सामग्री विचरण की गणना में दो प्रकार
की विश्लेषण तालिका तैयार की जाती है।
(A) प्रथम - विश्लेषण तालिका:
जब सामग्री की वास्तविक Input Units और प्रमाप Input
Units पर हानि नहीं दी जाती है।
शर्त (I) - उत्पादन के लिए एक ही प्रकार की सामग्री प्रयोग
के लिए दी गई हो।
Analysis
Table
|
Comm.
|
Standard |
Actual |
||||
|
Output
Units - |
Output
Units - |
|||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat. X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
शर्त (II) - उत्पादन के लिए एक से अधिक प्रकार की सामग्री प्रयोग
के लिए दी गई हो।
Analysis
Table
|
Comm.
|
Standard |
Actual |
||||
|
Output
Units - |
Output
Units - |
|||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat.
X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Y |
|
|
|
|
|
|
|
Mat.
Z |
|
|
|
|
|
|
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
SQ = प्रमापित मात्रा
SP = प्रमापित दर/मूल्य प्रति इकाई
AQ = वास्तविक मात्रा
AP = वास्तविक दर/मूल्य प्रति इकाई
Meaning of Input and Output of production:
श्रम लागत विचरण में प्रमाप समय Output Units पर निर्भर
करता है। यदि प्रमाप स्तर एवं वास्तविक निष्पादन के Output Units में अंतर हो, तो प्रमाप
समय के स्थान पर संशोधित प्रमापित समय की गणना करेंगे।
उदाहरण के लिए - एक रूम के निर्माण में तीन प्रकार की सामग्री
उपयोग में लाई जाती है। X - 10 kg. Y - 20 kg. और Z - 10 kg.
|
Commodity |
Qty. |
Output
Units - 1 Room |
|
Mat.
X |
10
kg |
|
|
Mat.
Y |
20
kg |
|
|
Mat.
Z |
10
kg |
|
|
Input
Units |
40
kg. |
(B) द्वितीय - विश्लेषण तालिका:
जब सामग्री की वास्तविक Input Units और प्रमाप Input
Units पर हानि दी जाती है।
Analysis
Table
|
Commodity
|
Standard |
Actual |
||||
|
Qty. |
Rate |
Amount |
Qty. |
Rate |
Amount |
|
|
Mat.
X |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Y |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Mat.
Z |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Input
Units |
@Sum |
|
@Sum |
@Sum |
|
@Sum |
|
Less
- Loss @ Input Units |
- |
|
- |
- |
|
- |
|
Output
Units |
xxx |
|
xxx |
xxx |
|
xxx |
शर्त (I) - उत्पादन के लिए एक ही प्रकार की सामग्री प्रयोग
होने की दशा में निम्न विचरणों की गणना की जाती है।
(i) सामग्री लागत विचरण (Material Cost Variance)
(ii) सामग्री मूल्य विचरण (Material Price Variance)
(iii) सामग्री उपयोग विचरण (Material Usage Variance)
शर्त (II) - उत्पादन के लिए एक से अधिक प्रकार की सामग्री के
प्रयोग होने की दशा में निम्न विचरणों की गणना की जाती है।
(i) सामग्री लागत विचरण (Material Cost Variance)
(ii) सामग्री मूल्य विचरण (Material Price Variance)
(iii) सामग्री उपयोग विचरण (Material Usage Variance)
(iv) सामग्री मिश्रण विचरण (Material Mix Variance)
(v) सामग्री उप-उपयोग विचरण या सामग्री उत्पादन विचरण
(Material Sub-Usage Variance or Material Yield Variance)
(i) सामग्री लागत विचरण (Material Cost Variance):
सामग्री के वास्तविक लागत व प्रमापित लागत के बीच के अंतर
को “सामग्री लागत विचरण” कहते हैं।
MCV = (SQ × SP) - (AQ × AP)
नोट:
(a) SQ × SP को “कुल प्रमापित लागत” भी कहते हैं, AQ × AP को
“कुल वास्तविक लागत” भी कहते हैं।
(b) यदि कुल प्रमाप लागत कुल वास्तविक लागत से अधिक हो, तो
निष्कर्ष को अनुकूल (Favourable) माना जाएगा।
TSC > TAC (Favourable)
(c) यदि कुल प्रमाप लागत कुल वास्तविक लागत से कम हो, तो निष्कर्ष
को प्रतिकूल (Unfavourable) माना जाएगा।
TSC < TAC (Unfavourable)
नोट:
सामग्री लागत विचरण में प्रमाप मात्रा Output Units पर
निर्भर करता है। यदि प्रमाप स्तर एवं वास्तविक निष्पादन के Output Units में अंतर हो,
तो प्रमाप मात्रा के स्थान पर संशोधित प्रमापित मात्रा की गणना करेंगे।
RSQ = SQ × TAQ ÷ TSQ
Where
RSQ = Revised Standard Quantity (संशोधित प्रमापित मात्रा)
TAQ = Total Actual Quantity of Output Units (Output
Units का कुल वास्तविक मात्रा)
TSQ = Total Standard Quantity of Output Units (Output
Units का कुल प्रमापित मात्रा)
(ii) सामग्री मूल्य विचरण:
सामग्री के वास्तविक मूल्य एवं प्रमापित मूल्य के अंतर
को “सामग्री मूल्य विचरण” कहते हैं।
MPV = (SP - AP) AQ
नोट:
(a) यदि प्रमाप दर वास्तविक दर से अधिक हो तो प्राप्त निष्कर्ष
अनुकूल होगा।
SP > AP (Favourable)
(b) यदि प्रमाप दर वास्तविक दर से कम हो तो प्राप्त निष्कर्ष
प्रतिकूल होगा।
SP < AP (Unfavourable)
(iii) सामग्री उपयोग विचरण:
सामग्री के वास्तविक मात्रा व प्रमाणित मात्रा के बीच के
अंतर को “सामग्री उपयोग विचरण” कहते हैं।
MUV = (SQ - AQ) SP
नोट:
(a) यदि प्रमापित मात्रा
वास्तविक मात्रा से अधिक हो, तो प्राप्त निष्कर्ष अनुकूल होगा।
SQ > AQ (Favourable)
(b) यदि प्रमापित मात्रा वास्तविक मात्रा से कम हो, तो प्राप्त
निष्कर्ष प्रतिकूल होगा।
SQ < AQ (Unfavourable)
नोट:
सामग्री लागत विचरण के आधार पर ही सामग्री उपयोग विचरण
में प्रमापित मात्रा Output units पर निर्भर करता है।
सत्यता हेतु परीक्षण:
MCV = MPV + MUV
(iv) सामग्री मिश्रण विचरण:
जब उत्पादन के लिए एक से अधिक सामग्री का प्रयोग किया जाता
है तथा प्रयुक्त सामग्री के वास्तविक मात्रा और प्रमापित मात्रा के अंतर को “सामग्री
मिश्रण विचरण” कहते हैं।
MMV = (SQ - AQ) SP
नोट:
सामग्री मिश्रण विचरण में प्रमाप मात्रा Input Units पर
निर्भर करता है। यदि प्रमाप स्तर एवं वास्तविक निष्पादन के Input Units में अंतर हो,
तो प्रमाप मात्रा के स्थान पर संशोधित प्रमाप मिश्रण की गणना करेंगे।
RSM = SQ × TAQ ÷ TSQ
RSM = Revised Standard Mix (संशोधित प्रमाप मिश्रण)
TAQ = Total Actual Quantity of Input Units (Input
Units का कुल वास्तविक मात्रा)
TSQ = Total Standard Quantity of Input Units (Input
Units का कुल प्रमापित मात्रा)
नोट:
(a) यदि प्रमापित मात्रा या संशोधित प्रमापित मिश्रण वास्तविक
मात्रा से अधिक हो तो निष्कर्ष अनुकूल माना जाएगा।
SQ or RSM > AQ (Favourable)
(b) यदि प्रमापित मात्रा या संशोधित प्रमापित मिश्रण वास्तविक
मात्रा से कम हो तो निष्कर्ष प्रतिकूल माना जाएगा।
SQ or RSM < AQ (Unfavourable)
(v) सामग्री उप-उपयोग विचरण:
उत्पादन में प्रयुक्त सामग्री की संशोधित प्रमापित मात्रा व संशोधित प्रमापित मिश्रण के अंतर को “सामग्री उप-उपयोग विचरण” कहते हैं।
यदि वास्तविक एवं प्रमापित हानि के समंक या आकंड़े उपलब्ध
ना होने की दशा में सामग्री उप-उपयोग विचरण की गणना की जाती है।
M Sub-Usage V = (RSQ - RSM) SP
नोट:
(a) यदि सामग्री की संशोधित प्रमापित मात्रा संशोधित प्रमापित
मिश्रण से अधिक है तो निष्कर्ष अनुकूल माना जाएगा।
RSQ > RSM (Favourable)
(b) यदि सामग्री की संशोधित प्रमापित मात्रा संशोधित प्रमापित
मिश्रण से कम हो तो निष्कर्ष प्रतिकूल माना जाएगा।
RSQ < RSM (Unfavourable)
(vi) सामग्री उत्पादन/आय विचरण:
यह विचरण सामग्री के Input इकाई में होने वाली हानि के
कारण उत्पन्न होता है।
MYV = ASC (SL on AM - AL on AM)
MYV = Material Yield Variance (सामग्री उत्पादन विचरण)
ASC = Average Standard Cost
SL on AM = Standard loss on actual mix (वास्तविक मिश्रण
पर प्रमाप हानि)
AL on AM = Actual loss on actual mix (वास्तविक मिश्रण
पर वास्तविक हानि)
नोट:
(a) यदि वास्तविक मिश्रण पर प्रमाप हानि वास्तविक मिश्रण पर
वास्तविक हानि से अधिक हो तो प्राप्त निष्कर्ष अनुकूल होगा।
SL on AM > AL on AM (Favourable)
(b) यदि वास्तविक मिश्रण पर प्रमाप हानि वास्तविक मिश्रण के
वास्तविक हानि से हो कम हो तो प्राप्त निष्कर्ष प्रतिकूल होगा।
SL on AM < AL on AM (Unfavourable)
6. सारांश:
|
Variance Analysis : Material Variance |
|||
|
Variance
Analysis |
Formula
for calculation |
Category |
|
|
Material
cost variance |
(SQ
× SP) - (AQ × AP) |
Fav. |
Unf. |
|
Material
price variance |
(SP
- AP) AQ |
Fav. |
Unf. |
|
Material
usage variance |
(SQ
- AQ) SP |
Fav. |
Unf. |
|
Material
mix variance |
(SQ
- AQ) SP |
Fav. |
Unf. |
|
Material
sub-usage variance Or Material
yield variance |
(RSQ
- RSM) SP
ASC
(SL on AM – AL on AM) |
Fav. |
Unf. |
प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:
