"Vouching, Voucher, Verification & Valuation of Assets and Liabilities"
Key Points:
1. Meaning of Vouching.
2. Definition of Vouching.
3. Meaning of Voucher.
4. Types of Voucher.
5. Sources of Voucher
6. Objectives of Vouching.
7. General Points in Vouching.
8. Meaning of Verification.
9. Objectives of Verification.
10. Difference Between Vouching &
Verification.
11. Meaning of Valuation & Verification as per
Assets and Labilities.
12. Types of Price & Value are used for
Valuation of Assets.
13. Classification of Assets.
14. Objectives of Valuation.
15. Verification of Labilities.
16. Base of Valuation.
1. Meaning of Vouching:
Vouching is the foundation stone of auditing. When entries made in the
books of accounts are matched with written proof and accounts are checked with
vouchers, It is called "Vouching". Vouching helps in verification of
assets and liabilities of the business so each examination (checking) is
treated as a part of vouching. The main objective of vouching is to establish
the accuracy of books of accounts through which all the transactions of the
business have been done according to rules and regulations.
2. Definition of Vouching:
According to 'Spicer and Pegler':
"Vouching is the examination by the auditor of
all documentary evidences which are available to support the authenticity of
the transaction entered in the record of the client".
3. Meaning of Voucher:
The document which establish
the truth and reality of the transactions recorded in the books of accounts, is
called "Voucher". Example- purchase should
have these supporting documents for preparing voucher- 1. Invoice/ Bill 2. Quotation
3. Purchase order 4. Requisition Slip 5. Entry gate pass.
4. Types of Voucher
Voucher are two types -
(i) Primary Voucher.
(ii) Secondary voucher
(i) Primary Voucher:
The verbal/written
proofs related to entry of transaction is called as "Primary Voucher".
e.g. Invoice of credit sale.
(ii) Secondary Voucher:
The proofs and documents
which are used to confirm each financial transaction in addition to primary
voucher are called as "Secondary Voucher". e.g. Order received for sale.
The need of secondary
voucher arises when - (i) primary vouchers are missing. (ii) primary vouchers are doubtful or any
other condition.
5. Sources of Vouchers:
(i) Internal voucher:
The vouchers which are prepared inside the
organisation are called "Internal Vouchers". e.g. Sales invoice, Salary sheet, Rent agreement etc.
(ii) External Voucher:
The vouchers which are prepared outside the
organisation are called "External Vouchers". e.g. Bank statement, Counter
foils of pay-in receipts etc.
6. Objectives of Vouching:
(i) It is guarantee that the
financial transactions happened in a year are connected with the business and
rightly recorded with true and fair documentary proofs.
(ii) Accurate division of
expenses as capital or revenue.
(iii) Examining the correctness of totalling and
carrying forward the amounts and turd in the financial records.
(iv) Approval by competent authority.
(v) Confirming that the financial records are not
false.
(vi) Confirming that the financial records have
been prepared in compliance of the law.
(vii) Confirming that all the records have been in
order of authenticity.
7. General Points in Vouching:
(i) All vouchers have been serially numbered.
(ii) Date of Voucher
(iii) Addressed to the client
(iv) Related to business of the client
(v) Amount appearing in digits should be similar
to words.
(vi) Signature of
authorizing officer
(vii) Revenue stamp if amount is rupees 5000 and above
(viii) Vouchers that have been vouched must be marked as cancelled.
(ix) Proper allocation between capital and revenue items.
(x) Clarification
regarding missing vouchers.
(xi) Overwriting
on vouchers should not be accepted.
(xii) Alteration
should be supported by the signature of any authority.
8. Verification:
Verification
means proving the truth. It is an auditing process in which the auditor
satisfies himself with the actual existence of assets and liabilities appearing
in financial statements.
9. Objectives of Verification:
(i) To show correct value of
assets and liabilities
(ii) To know whether the
balance sheet exhibits a true and fair view of the state of affairs of the
business.
(iii) To detect frauds and errors.
(iv) To verify arithmetical accuracy of the
accounts.
(v) To ensure that the assets have been recorded properly.
(vi) To find out whether there is a sufficient internal control regarding
acquisition utilization and disposal of assets.
(vii) To find out
ownership of assets
(viii) To establish
the existence of assets.
10. Difference Between Vouching and Verification:
|
SN |
Vouching |
Verification |
|
1. |
Process of examining
the evidences. |
Process to verify the
assets and liabilities of the business. |
|
2. |
It is based on
documentary evidence. |
It is based on
physical inspection as well as documentary examination. |
|
3. |
Profit and loss is
examined in vouching. |
Balance sheet is
examined in verification. |
|
4. |
Vouching is conducted
throughout the financial year. |
Verification is
conducted at the end of financial year. |
|
5. |
Objective of vouching
is to check the accuracy of the evidences provided by the party. |
Objective of
verification is to check the existence of the assets and liabilities. |
Verification & Valuation of Assets and Liabilities
11. Meaning of Verification:
After valuation of
assets and liabilities shown in the balance sheet, an auditor has to verify the
assets and liabilities by submitting a report which is known as
"Verification of Assets and Liabilities".
In verification, it is
always ensured if assets shown in the balance sheet after closing the accounts
are existing in the company or not. The assets has been sent after its
purchase. It is also including verification of fair value of the asset.
The London Oil
Storage Co. Ltd. Vs. Seear Hasluck Co. (1904):- It is
the duty of the auditor to verify the existence of assets stated in the Balance
Sheet and that he will be liable for any damage suffered by the client if he
fails in his duty.
Followings are to
be considered while doing verification of the assets:
(i) Clear Details.
(ii) Proper Authority.
(iii) Existence.
(iv) Free from Charge.
(v) Correct Valuation.
12. Valuation:
Valuation is the basis of
verification. Through the verification, an auditor verifies whether the
valuation of Assets and liabilities appearing in the balance sheet has been
done properly or not.
"An auditor is not a
valuer but he is closely related with fair valuation of Assets and
Liabilities".
An auditor always gets attentive about compliance of rules and regulations in relation to valuation of assets.
13. Different type values may be used while valuation of different assets -
(i) Cost Price.
(ii) Market Price.
(iii) Book Value
(iv) Replacement Cost
(v) Realisable Value
(vi) Liquidation Value
(vii) Scrap Value
(viii) Appraisal Value
(ix) Going Concern Value
(x) Quoted Price.
(i) Cost Price:
Cost
price is the price which is paid at the time of purchasing in any asset. This
price includes all the expenditures related to installation of the asset. Cost
price does not get affected by change of time.
(ii) Market Price:
Market price is meant for that price at which an
asset may be sold at a certain time. Market price is affected by change of
time.
(iii) Book Value:
Book value is that value at which any asset is
shown in the balance sheet. This value is obtained by deducting the amount of
depreciation from cost price.
(iv) Replacement Cost:
The cost of substituting and an old asset with a
new asset is called a Replacement Cost. In this cost, cost of installation is
added to purchase price.
(v) Realisable Value:
The consideration received from sale of an obsolete
asset is called Realisable Value.
(vi) Liquidation Value:
This is the value which is obtained mandatorily.
e.g. the value of assets realised at the time of liquidation of a company is
called as Liquidation Value. Normally this value is less than market value.
(vii) Scrap Value:
The amount received by sale of an asset after
expiry of its useful life is Scrap Value.
(viii) Appraisal Value:
This is the value which gets fixed for an asset.
This value is different from, Actual value, Market value or Sale value.
(ix) Going Concern Value:
This value is also known as useful value. Value is
always related with usefulness. If any assets is overvalued knowingly, it is
not a useful value. This value is determined on the basis of usefulness of an
asset.
(x) Quoted Price:
The price which is determined for security at a
certain time in stock market is called as Quoted Price. This value is highly
fluctuating.
14. Classification of Assets:
(1) Fixed
Assets
(2) Current
Assets
(3) Wasting
Assets
(4)
Intangible Assets
(5)
Fictitious Assets
15. Objectives of Valuation:
(i) Information
about financial condition of the organisation.
(ii) Value of the asset shown
in the balance sheet is correct or not.
(iii) Information about
difference in the rules of the asset.
(iv) Proof
regarding proper valuation of assets.
(v) Satisfaction of auditor
etc.
15. Verification of Liabilities:
(i) Creditors reflect a true position as to liabilities of the business.
(ii) All liability are disclosed in the Balance Sheet whether recorded in
the books or not.
(iii) Value of liabilities is according to GAAP.
(iv) Liabilities
properly classified & disclosed in the Balance Sheet.
16. Base of Valuation-
The auditor should Ensure that the base of valuation is correct and dependable. He should keep- in mind the following process of valuation-
(i) Original Cost.
(ii) Anticipated working hours of the asset.
(iii) Wear and tear charges.
(iv) Scrap Value.
(v) Chances of asset becoming obsolete.
Fixed asset is valued at cost price less depreciation and current asset should be valued at cost price or market value whichever is lower.
Important Question related to Key Points:
1. What is Vouching?
2. What is Voucher?
3. How many types of Voucher?
4. How many Types of Price are used for Valuation
of Assets?
5. How are Liabilities verified?
“प्रमाणन, प्रमाणक, सत्यापन एवं संपत्तियों और देनदारियों का मूल्यांकन”
प्रमुख बिंदु:
1. प्रमाणन का अर्थ।
2. प्रमाणन की परिभाषा।
3. प्रमाणक का अर्थ।
4. प्रमाणक के प्रकार ।
5. प्रमाणक के
6. प्रमाणन का उद्देश्य।
7. प्रमाणन में ध्यान देने योग्य बातें।
8. सत्यापन का अर्थ।
9. सत्यापन का उद्देश्य।
10. प्रमाणन और सत्यापन के बीच अंतर।
11. संपत्ति और दायित्वों का सत्यापन और मूल्यांकन।
14. संपत्ति का वर्गीकरण।
15. मूल्यांकन के उद्देश्य।
16. दायित्वों का सत्यापन।
17. मूल्यांकन का आधार।
1. प्रमाणन का अर्थ:
प्रमाणन अंकेक्षण की आधारशिला है। लेखा पुस्तकों में की गई प्रविष्टियों को लिखित
प्रमाण से मिलाना तथा लेखों की जांच प्रमाणकों से की जाती है, उसे "प्रमाणन" कहते
हैं। प्रमाणन, व्यवसाय के संपत्तियों एवं दायित्वों के
सत्यापन में मदद करता है, इसलिए प्रत्येक जांच को प्रमाणन का अंग माना जाता है। प्रमाणन का मुख्य उद्देश्य खाता-बही की शुद्धता
प्रमाण करना है। जिससे व्यापार के सभी लेनदेन पूर्ण व नियमों के
अनुसार किए गए हैं इसकी पुष्टि करता है।
2. प्रमाणन की परिभाषा:
स्पाइसर और पेग्लर के शब्दों में -
"प्रमाणन अंकेक्षक के द्वारा सभी दस्तावेजी साक्ष्यों की जांच
है, जो ग्राहक के रिकॉर्ड में दर्ज किए गए लेनदेन की सत्यता का समर्थन करने के लिए
उपलब्ध हैं"।
अन्य शब्दों में प्रमाणन, अंकेक्षण के द्वारा संस्था के प्रत्येक लेनदेन की
सटीकता से जांच का एक प्रलेख है। जो संस्था के सामने प्रस्तुत करता है।
3. प्रमाणक का अर्थ:
लेखा पुस्तकों में किए गए लेखों की सत्यता एवं
वास्तविकता को प्रमाणित करने वाले प्रलेख को प्रमाणक कहते हैं। जिनके आधार पर पुस्तकों में किए गए लेखों की शुद्धता
एवं सत्यता का प्रमाण होता है। प्रमाणक दो प्रकार
के होते हैं -
4. प्रमाणक के प्रकार:
(i) मूल प्रमाणक
(ii) द्वितीयक प्रमाणक
(i) मूल प्रमाणक -
सौदों के लेखों से
संबंधित मौखिक/लिखित सबूतों को "मूल प्रमाणक" कहते हैं। जैसे - उधार बिक्री हेतु
बीजक
(ii) द्वितीयक प्रमाणक -
प्रत्येक सौदा के मूल प्रमाणक के अतिरिक्त लेनदेन के
पुष्टिकरण हेतु व्यवहार में लाए गए अन्य प्रमाण पत्रों को "द्वितीयक प्रमाणक" कहते
हैं। जैसे - बिक्री के लिए प्राप्त आदेश।
द्वितीय प्रमाणक की आवश्यकता - (i) मूल प्रमाणक के
खोने पर, (ii) अंकेक्षक को मूल प्रमाणक में संदेह होने पर या अन्य कोई समस्या
उत्पन्न होने पर पड़ती है।
5. प्रमाणक के स्रोत:
(i) आंतरिक प्रमाणक:
संगठन के अंदर तैयार किए गए प्रमाणक को "आंतरिक प्रमाणक " कहा जाता है। जैसे - बिक्री चालान, वेतन पत्रक, किराया
समझौता आदि।
(ii) बाह्य प्रमाणक:
संगठन के बाहर तैयार किए गए प्रमाणक को " बाह्य प्रमाणक " कहा जाता है। जैसे - बैंक विवरण, Counter foils of pay-in receipts
आदि।
6. प्रमाणन के उद्देश्य:-
(i) यह एक आश्वासन है, कि एक
वित्तीय वर्ष में व्यवसाय से संबंधित लेनदेन सही व निष्पक्ष प्रमाण के साथ दर्ज किए
गए हैं।
(ii) पूंजी या आगम के रूप में व्यय का सही विभाजन करना चाहिए।
(iii) वित्तीय अभिलेखों में दर्ज की गई राशियों के योग और आगे ले जाने की शुद्धता
की जांच करना चाहिए।
(iv) सक्षम प्राधिकारी द्वारा अनुमोदन।
(v) यह जांच करना चाहिए कि वित्तीय रिकॉर्ड झूठे नहीं हैं।
(vi) यह जांच करना चाहिए कि वित्तीय रिकॉर्ड कानून के अनुपालन में तैयार किए गए
हैं।
(vii) यह जांच करना चाहिए कि सभी रिकॉर्ड प्रामाणिकता के क्रम में हैं।
7. प्रमाणन में ध्यान देने योग्य बातें:
(i) प्रमाणक की क्रम
संख्या निर्धारित होना चाहिए।
(ii) प्रमाणक की तिथि।
(iii) ग्राहक को संबोधित किया।
(iv) अंकों और शब्दों में राशि समान होनी चाहिए।
(v) प्राधिकृत अधिकारी के हस्ताक्षर होना चाहिए
(vi) यदि राशि 5000 रुपये और उससे अधिक है, तो Revenue stamp होना चाहिए
(vii) जाँचे गए के प्रमाणकों को निरस्त कर
देना चाहिए।
(viii) पूंजी (Capital) और आगम (Revenue) मदों के बीच उचित आवंटन होना चाहिए।
(ix) लापता प्रमाणकों के संबंध में स्पष्टीकरण होना चाहिए।
(x) प्रमाणक पर अधिलेखन
(Overwriting) स्वीकार नहीं की जानी चाहिए।
8. सत्यापन (Verification):
सत्यापन का अर्थ है सत्य को सिद्ध करना। यह एक अंकेक्षण
प्रक्रिया है जिसमें अंकेक्षक वित्तीय विवरणों में प्रकट होने वाली संपत्ति और दायित्वों के वास्तविक अस्तित्व से खुद को संतुष्ट करता है।
9. सत्यापन का उद्देश्य:
(i) संपत्ति और दायित्वों का
सही मूल्यांकन करना
(ii) क्या आर्थिक चिट्ठा व्यवसाय
की सही स्थिति की जानकारी प्रदान करती है।
(iii) धोखाधड़ी और त्रुटियों
का पता लगाने के लिए।
(iv) खातों की अंकगणितीय शुद्धता
को सत्यापित करने के लिए।
(v) आर्थिक चिट्ठे में संस्था
की समस्त संपत्तियां शामिल की गई है या नहीं।
(vi) यह पता लगाने के लिए कि
संपत्तियों के अधिग्रहण, उपयोग और संपत्तियों के विक्रय के संबंध में पर्याप्त आंतरिक
नियंत्रण है या नहीं।
(vii) संपत्ति के स्वामित्व का
पता लगाने के लिए
(viii) संपत्तियों की भौतिक दशा
को ध्यान में रखते हुए कि उनका मूल्यांकन किया गया है।
10. प्रमाणन और सत्यापन के बीच अंतर:
|
क्र |
प्रमाणन |
सत्यापन |
|
1 |
सबूतों की जांच की प्रक्रिया । |
व्यवसाय की संपत्ति और दायित्वों को
सत्यापित करने की प्रक्रिया। |
|
2 |
यह प्रलेख साक्ष्य पर आधारित है। |
यह भौतिक निरीक्षण के साथ-साथ प्रलेख
जाँच पर आधारित है। |
|
3 |
प्रमाणन में लाभ और हानि की जांच की जाती है। |
सत्यापन में आर्थिक चिट्ठा की जांच की जाती है। |
|
4 |
प्रमाणन पूरे वित्तीय वर्ष में आयोजित की जाती है। |
सत्यापन वित्तीय वर्ष के अंत में
आयोजित किया जाता है। |
|
5 |
प्रमाणन का उद्देश्य पार्टी द्वारा
प्रदान किए गए सबूतों की सटीकता की जांच करना है। |
सत्यापन का उद्देश्य संपत्ति और दायित्वों
के विद्यमानता की जांच करना है। |
11. सत्यापन का अर्थ ( Meaning of Verification):
अंकेक्षक द्वारा
आर्थिक चिट्ठे में दिखाई गई संपत्तियों एवं दायित्व के मूल्यांकन के पश्चात एक
प्रतिवेदन द्वारा संपत्तियों एवं दायित्वों का सत्यापन करना होता है, जिसे "संपत्तियों एवं दायित्वों का सत्यापन" कहा जाता है।
सत्यापन के अंतर्गत खाता-बही बंद करते समय जो
संपत्तियां आर्थिक चिट्ठे दिखाई गई हैं, वास्तव में वह उपलब्ध है या नहीं अर्थात
संपत्ति क्रय के पश्चात भेज दी गई हो।
इसमें संपत्तियों के उचित मूल्य का सत्यापन भी शामिल
होता है।
The London Oil Storage Co. Ltd. Vs. Seear
Hasluck Co. (1904):
आर्थिक चिट्ठे में दिखाई गई संपत्तियों के अस्तित्व को सत्यापित करना अंकेक्षक का कर्तव्य है और यदि वह अपने कर्तव्य में विफल रहता है तो ग्राहक
को हुए किसी भी नुकसान के लिए वह उत्तरदायी होगा।
संपत्ति का सत्यापन करते समय निम्नलिखित बातों पर विचार किया जाना चाहिए:
(i) विवरण स्पष्ट होना चाहिए।
(ii) उचित प्राधिकरण।
(iii) विद्यमानता।
(iv) शुल्क से मुक्त होना चाहिए।
(v) सही मूल्यांकन।
12. मूल्यांकन का अर्थ:
मूल्यांकन, सत्यापन
का आधार होता है अंकेक्षक सत्यापन के द्वारा यह सत्यापित करता है कि आर्थिक चिट्ठे
में दिखाई गई संपत्ति एवं दायित्व का सही मूल्यांकन किया गया है कि नहीं। “अंकेक्षक मूल्यांकक नहीं
होता है, परंतु संपत्तियों एवं दायित्वों का उचित मूल्य मूल्यांकन से उसका विशेष
संबंध होता है”।
अंकेक्षक संपत्तियों
के मूल्यांकन में आवश्यक नियमों व परीनियमों का पालन को ध्यान में रखता है। जिसके द्वारा निर्धारित
मूल्य ही संपत्तियों का वास्तविक मूल्य होता है।
13. विभिन्न संपत्तियों का मूल्यांकन करते समय निम्नलिखित कीमतों का उपयोग किया जा सकता है -
(i) लागत मूल्य।
(ii) बाजार मूल्य
(iii) पुस्तकीय मूल्य
(iv) प्रतिस्थापन मूल्य
(v) प्राप्य मूल्य
(vi) निस्तारण मूल्य
(vii) अवशिष्ट मूल्य
(viii) अनुमानित मूल्य
(ix) चालू संस्था मूल्य
(x) उद्धृत मूल्य
(i) लागत मूल्य (Cost Price):
लागत मूल्य वह मूल्य है जो किसी संपत्ति का क्रय करते समय
चुकाया जाता है । इस मूल्य में वे सारे व्यय भी शामिल किए जाते हैं, जो उसके स्थापना
से संबंधित हो। लागत मूल्य पर समय परिवर्तन का कोई प्रभाव नहीं पड़ता हैं।
(ii) बाजार मूल्य (Market Price):
बाजार मूल्य का अभिप्राय उस मूल्य से है जिस पर एक निश्चित
तिथि को कोई संपत्ति बेची जा सकती है बाजार मूल्य पर समय परिवर्तन का प्रभाव पड़ता
है।
(iii) पुस्तकीय मूल्य (Book Value):
पुस्तकीय मूल्य वह मूल्य होता है जिस पर कोई संपत्ति आर्थिक
चिट्ठा में दिखाई जाती है। वह मूल्य लागत मूल्य में से ह्रास घटाने के बाद प्राप्त
होता है।
(iv) प्रतिस्थापन मूल्य (Replacement Cost):
किसी पुरानी संपत्ति की जगह पर किसी दूसरी संपत्ति को बदलने
की लागत को प्रतिस्थापन मूल्य कहते हैं। इस मूल्य में क्रय मूल्य के अतिरिक्त की स्थापना
से संबंधित सभी व्यय जोड़े जाते हैं।
(v) प्राप्य मूल्य (Realisable Value):
किसी बेकार संपत्ति को बेचकर प्राप्त होने वाले मूल्य को,
उस संपत्ति का प्राप्य मूल्य कहते हैं।
(vi) निस्तारण मूल्य (Liquidation Value):
निस्तारण मूल्य से आशय उस मूल्य से है जो अनिवार्य स्थिति
में प्राप्त होता है। उदाहरण के लिए किसी कंपनी के समापन होने पर उसकी संपत्तियों से
प्राप्त मूल्य को निस्तारण मूल्य कहते हैं। यह मूल्य सामान्यतया बाजार मूल्य से कम
होता है।
(vii) अवशिष्ट मूल्य (Scrape Value):
किसी संपत्ति के जीवन काल समाप्त हो जाने के बाद उस संपत्ति
की बिक्री से प्राप्त राशि को अवशिष्ट मूल्य कहते हैं।
(viii) अनुमानित मूल्य (Appraisal Value):
अनुमानित मूल्य का आशय उस मूल्य से है जो किसी संपत्ति के
लिए निर्धारित किया जाता है। यह मूल्य वास्तविक मूल्य, बाजार मूल्य या विक्रय मूल्य
से अलग होता है।
(ix) चालू संस्था मूल्य (Going Concern Value):
चालू संस्था मूल्य को उपयोगिता मूल्य भी कहते हैं मूल्य का
संबंध हमेशा उपयोगिता से होता है। यदि किसी संपत्ति को जानबूझकर अधिक कीमत पर क्या
किया जाए, तो इसे उपयोगिता मूल्य नहीं कहा जा सकता। इस मूल्य का निर्धारण संपत्ति की
उपयोगिता के आधार पर किया जाता है।
(x) उद्धृत मूल्य (Quoted Price):
किसी निश्चित समय में
स्कंध बाजार में प्रतिभूति का जो मूल्य निर्धारित किया जाता है, उसे उद्धृत मूल्य कहते
हैं। यह मूल्य अत्यंत ही परिवर्तनशील होता है।
14. संपत्ति का वर्गीकरण:
(i) अचल संपत्ति।
(ii) चालू संपत्तियां।
(iii) बर्बाद संपत्ति (Wasting Assets)।
(iv) अमूर्त संपत्ति।
(v) काल्पनिक संपत्ति।
15. मूल्यांकन के उद्देश्य:
(i) संस्था की आर्थिक
स्थिति का की जानकारी
(ii) आर्थिक चिट्ठे में
दिखाया गया संपत्ति का मूल्य सही है या नहीं
(iii) संपत्ति के मूल्य
में अंतर के कारणों की जानकारी
(iv) अंकेक्षक की संतुष्टि इत्यादि
16. दायित्वों का सत्यापन:
(i) लेनदार व्यवसाय की दायित्वों के रूप में एक वास्तविक स्थिति को दर्शाते हैं।
(iv) दायित्व उचित रूप से वर्गीकृत और आर्थिक चिट्ठे में दर्ज
होना चाहिए।
17. मूल्यांकन का आधार-
अंकेक्षक को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि मूल्यांकन
का आधार सही और भरोसेमंद है। उसे मूल्यांकन की निम्नलिखित प्रक्रिया को ध्यान में रखना
चाहिए-
(i) वास्तविक मूल्य।
(ii) संपत्ति के अनुमानित कार्यशील घंटे।
(iii) टूट-फूट व्यय।
(iv) अवशिष्ट मूल्य।
(v) संपत्ति के अप्रचलित होने की संभावना।
स्थाई संपत्ति का मूल्य ह्रास घटाकर लागत मूल्य पर
किया जाता है और चालू संपत्ति का मूल्य लागत मूल्य या बाजार मूल्य जो भी कम हो, पर
मूल्यांकित किया जाना चाहिए।
