Whether it is necessary to prepare separate Manufacturing Account for any manufacturing concern?(क्या किसी निर्माण प्रतिष्ठान के लिए अलग निर्माण खाता बनाना आवश्यक है?)

Whether it is necessary to prepare separate Manufacturing Account for any manufacturing concern?

And

What are the elements of cost in preparing Manufacturing Account?

Key points:

1. Meaning of Manufacturing Account.
2. Format for calculation of Manufacturing Cost.
3. Elements of Manufacturing Account.
4. Proforma of Manufacturing Account.

YouTube Link:https://youtu.be/Ozto8qaMv2Y

Final Account for Manufacturing Concern are divided into three parts:

(1) Manufacturing A/c, (2)  Trading A/c,(3)  Profit & Loss A/c and (4) Balance Sheet.

1. Manufacturing Account:

Manufacturing concerns generally a separate manufacturing account as a part of their financial statements in addition to Trading Account, Profit and Loss Account and Balance Sheet at the end of a specified accounting period. The main purpose for preparing the manufacturing account is to determine the cost of production of the goods produced or manufactured. The expenses relating to the factory are included in this account. Such expenses are divided into two groups, i.e. Direct Expenses and Indirect Expenses. Direct expenses include raw material plus all direct expenses and indirect expenses include all other expenses relating to the factory. The cost of production of the goods manufactured so ascertained is transferred to Trading Account.

2. The items which appear in the debit side of the manufacturing accounts are:

Particular	Amount
Opening stock of raw materials	-
Add – Purchase of raw materials	-
Add – Expenses incurred on purchases of raw materials	-
Less – Closing stock of raw materials****	-
Less – Sales of scrap	-
Raw materials consumed	-
Add – Direct manufacturing wages	-
Add – Direct manufacturing expenses***	-
Prime Cost	-
Add – Indirect Expenses	-
Add – factory Expenses or Manufacturing overhead*	-
Add – Work in progress (Opening)**	-
Less - Work in progress (Closing)**	-
Total Manufacturing Cost	-

 

*It includes fuel, power, factory insurance, lighting, rent, indirect wages etc.

**Opening balance of work-in-progress is written on the debit side, while closing stock of work-in-progress is written on the credit side of the manufacturing account.

***These include royalty to use license or technology or hire charges of Plant & Machinery based on units produced.

****Closing stock of raw materials can be shown on the credit side also.

You May Also Like:

• Petty Cash Book: Meaning, Advantages, Types, Imprest system of pettycash book and its Precautions

3. What are the elements of cost in preparing Manufacturing Account?

It is necessary to identify all the elements of cost which are used in preparation

of manufacturing account. These elements are mainly of three types –

(1) Materials,
(2) Wages,
(3) Expenses.

The details of the elements are as under –

(1) Materials: These may be divided into two parts –

(a) Direct Materials: The materials which can be identified with the product are direct materials.

(b) Indirect Materials: The materials which do not form the part of the finished product but are essential for the production are “Indirect Materials”, i.e. Packing Materials.

(2) Wages: It may be divided into two parts –

(a) Direct Wages: The remuneration which is paid to the workers who are directly engaged in production or manufacturing of particular product is direct wages.

(b) Indirect Wages: The remuneration which is paid to the workers who are not directly related with production but indirectly help in production is “Indirect Wages”.

(3) Expenses: It may be divided into two parts –

(a) Direct Expenses: The expenses which directly vary with the change in level of production of a particular product are “Direct Expenses”.

(b) Indirect Expenses: The expenses which do not vary directly with the change in level of production are “Indirect Expenses”.

4. Proforma of Manufacturing Account:

Manufacturing Account
(For the year ended-----------)

Particulars	Amount	Particulars	Amount
To Raw materials consumed*	-	By By-Product (Net realizable value)	-
To Direct Wages	-	By Closing Stock***	-
To Direct Expenses	-	By Trading Account c/d (Cost of production)	-
Prime Cost
To Factory Overhead**	-
Manufacturing/Factory Cost
	-		-

 

*Raw Materials Consumed:

Particulars	Amount
Opening stock of Raw Materials	-
Add – Purchases less return of Raw Materials	-
Add – Expenses incurred on purchases of raw materials	-
Less – Closing stock of Raw Materials	-
Less – Sales of scrap	-
Raw Materials Consumed	-

**Factory Overhead:

(1) Indirect Material:
(2) Packing Materials.
(3) Cotton Waste.
(4) Grease.
(5) Loose Tools.
(6) Spare parts.
(7) Indirect Wages:
(8) Wages of Factory Manager.
(9) Wages of security staff.
(10) Wages of Supervisor.
(11) Wages of Time-keeper.
(12) Wages of Foreman.
(13) Indirect Expenses:
(14) Factory Repairs,
(15) Factory Maintenance,
(16) Factory Depreciation,
(17) Factory Rate & Taxes,
(18) Hire charges,
(19) Royalty.

Credit Side of Manufacturing Account:

The total cost of manufactured cost comes which is transferred to trading account. If closing stock of raw material and closing stock of work-in-progress are not deducted from debit side, these are also written on the credit side.

Important Question related to Key Points:

1. What are the elements of cost in preparing Manufacturing Account?
2. Whether it is necessary to prepare separate Manufacturing Account?
3. What do you mean by Manufacturing Account?
4. What are the elements of Manufacturing Account?
5. How do you create Manufacturing Account?

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

क्या किसी निर्माण प्रतिष्ठान के लिए अलग निर्माण खाता बनाना आवश्यक है?

और

निर्माण खाता तैयार करने में लागत के तत्व क्या हैं?

प्रमुख बिंदु:

1. निर्माण खाते का अर्थ।
2. निर्माण लागत की गणना के लिए प्रारूप।
3. निर्माण खाते के तत्व।
4. निर्माण खाते का प्रोफार्मा।

YouTube Link:https://youtu.be/Ozto8qaMv2Y

निर्माण व्यवसाय के लिए अंतिम खाता को तीन भागों में बांटा गया है:

(1) निर्माण खाता, (2) व्यापार लेखा/खाता, (3) लाभ और हानि खाता और (4) बैलेंस शीट।

1. निर्माण खाता:

एक विशिष्ट लेखा अवधि के अंत में व्यापार लेखा/खाता, लाभ और हानि खाता और बैलेंस शीट के अलावा निर्माण से संबंधित वित्तीय विवरणों के एक हिस्से के रूप में आम तौर पर एक अलग निर्माण खाता होता है। निर्माण खाता तैयार करने का मुख्य उद्देश्य उत्पादित या निर्मित माल के उत्पादन की लागत का निर्धारण करना है। इस खाते में कारखाने से संबंधित खर्च शामिल हैं। इस तरह के खर्चों को दो समूहों में बांटा गया है, जैसे प्रत्यक्ष व्यय और अप्रत्यक्ष व्यय। प्रत्यक्ष व्यय में कच्चे माल के साथ-साथ सभी प्रत्यक्ष व्यय और अप्रत्यक्ष व्यय में कारखाने से संबंधित अन्य सभी व्यय शामिल हैं। इस प्रकार निर्धारित किए गए माल के उत्पादन की लागत को ट्रेडिंग खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है।

2. निर्माण खातों के डेबिट पक्ष में दिखाई देने वाली वस्तुएं हैं:

विवरण	राशि
कच्चे माल का प्रारंभिक स्टॉक	-
जोड़ें - कच्चे माल की खरीद	-
जोड़ें-कच्चे माल की खरीद पर होने वाला व्यय
घटाना - कच्चे माल का अंतिम स्टॉक	-
घटाना - स्क्रैप/अवशिष्ट की बिक्री
कच्चे माल की उपयोग	-
जोड़ें - प्रत्यक्ष विनिर्माण मजदूरी	-
जोड़ें - प्रत्यक्ष निर्माण व्यय***	-
मूल लागत	-
जोड़ें – अप्रत्यक्ष व्यय	-
जोड़ें - फ़ैक्टरी व्यय या निर्माण उपरिव्यय*	-
जोड़ें – कार्य- प्रगति (प्रारंभिक)**	-
घटाना – कार्य- प्रगति  (अंतिम)**	-
कुल निर्माण लागत	-

 

*इसमें ईंधन, बिजली, कारखाना बीमा, प्रकाश व्यवस्था, किराया, अप्रत्यक्ष मजदूरी आदि शामिल हैं।

**कार्य-प्रगति का प्रारंभिक शेष डेबिट पक्ष पर लिखा जाता है, जबकि कार्य-प्रगति का समापन स्टॉक निर्माण खाते के क्रेडिट पक्ष पर लिखा जाता है।

***इनमें लाइसेंस या प्रौद्योगिकी का उपयोग करने के लिए रॉयल्टी या उत्पादित इकाइयों के आधार पर संयंत्र और मशीनरी का किराया प्रभार शामिल हैं।

**** कच्चे माल का अंतिम स्टॉक क्रेडिट पक्ष पर भी दिखाया जा सकता है।

3. निर्माण खाता तैयार करने में लागत के तत्व क्या हैं?

लागत के उन सभी तत्वों की पहचान करना आवश्यक है जिनका उपयोग तैयारी में किया जाता है

निर्माण खाते का तत्व मुख्यतः तीन प्रकार के होते हैं-

(1) सामग्री,
(2) मजदूरी,
(3) व्यय।

तत्वों का विवरण इस प्रकार है-

सामग्री: इन्हें दो भागों में विभाजित किया जा सकता है -

(a) प्रत्यक्ष सामग्री: जिन सामग्रियों को उत्पाद के साथ पहचाना जा सकता है वे प्रत्यक्ष सामग्री हैं।

(b) अप्रत्यक्ष सामग्री: वे सामग्री जो तैयार उत्पाद का हिस्सा नहीं बनती हैं, लेकिन उत्पादन के लिए आवश्यक हैं, वे हैं "अप्रत्यक्ष सामग्री", यानी पैकिंग सामग्री।

मजदूरी: इसे दो भागों में विभाजित किया जा सकता है -

(a) प्रत्यक्ष मजदूरी: किसी विशेष उत्पाद के उत्पादन या निर्माण में सीधे लगे श्रमिकों को दिया जाने वाला पारिश्रमिक प्रत्यक्ष मजदूरी है।

(b) अप्रत्यक्ष मजदूरी: वह पारिश्रमिक जो उन श्रमिकों को दिया जाता है जो उत्पादन से प्रत्यक्ष रूप से संबंधित नहीं हैं, लेकिन अप्रत्यक्ष रूप से उत्पादन में मदद करते हैं, "अप्रत्यक्ष मजदूरी" है।

व्यय: इसे दो भागों में विभाजित किया जा सकता है -

(a) प्रत्यक्ष व्यय: वे व्यय जो किसी विशेष उत्पाद के उत्पादन के स्तर में परिवर्तन के साथ सीधे भिन्न होते हैं, "प्रत्यक्ष व्यय" होते हैं।

(b) अप्रत्यक्ष व्यय: वे व्यय जो उत्पादन के स्तर में परिवर्तन के साथ सीधे भिन्न नहीं होते हैं, "अप्रत्यक्ष व्यय" होते हैं।

4. निर्माण खाते का प्रोफार्मा

निर्माण खाता
(समाप्त वर्ष के लिए-----------)

Particulars	Amount	Particulars	Amount
To Raw materials consumed*	-	By By-Product (Net realizable value)	-
To Direct Wages	-	By Closing Stock***	-
To Direct Expenses	-	By Trading Account c/d (Cost of production)	-
Prime Cost
To Factory Overhead**	-
Manufacturing/Factory Cost
	-		-

 

*Raw Materials Consumed:

Particulars	Amount
Opening stock of Raw Materials	-
Add – Purchases less return of Raw Materials	-
Less – Closing stock of Raw Materials	-
Raw Materials Consumed	-

** कारखाना उपरिव्यय/फैक्टरी ओवरहेड:

(1) अप्रत्यक्ष सामग्री:
(2) पैकिंग सामग्री।
(3) कपास का कचरा।
(4) तेल।
(5) ढीले उपकरण।
(6) स्पेयर पार्ट्स।
(7) अप्रत्यक्ष मजदूरी:
(8) कारखाना प्रबंधक की मजदूरी।
(9) सुरक्षा कर्मचारियों का वेतन।
(10) पर्यवेक्षक की मजदूरी।
(11) टाइम-कीपर की मजदूरी।
(12) फोरमैन की मजदूरी।
(13) अप्रत्यक्ष व्यय:
(14) कारखाने की मरम्मत,
(15) फैक्टरी रखरखाव,
(16) फैक्टरी मूल्यह्रास,
(17) फैक्टरी दर और कर,
(18) किराया शुल्क,
(19) रॉयल्टी।

निर्माण खाते का क्रेडिट पक्ष: 

निर्मित लागत की कुल लागत आती है जिसे ट्रेडिंग खाते में स्थानांतरित कर दिया जाता है। यदि डेबिट पक्ष से कच्चे माल का अंतिम स्टॉक और कार्य-प्रगति का अंतिम स्टॉक नहीं काटा जाता है, तो ये भी क्रेडिट पक्ष पर लिखे जाते हैं।

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. निर्माण खाता तैयार करने में लागत के तत्व क्या हैं?
2. क्या अलग से विनिर्माण खाता बनाना आवश्यक है?
3. निर्माण खाते से आप क्या समझते हैं ?
4. निर्माण खाते के तत्व क्या हैं?
5. आप निर्माण खाता कैसे बनाते हैं?