"Classification of Assets and Liabilities"
Key Points:
1. Meaning and
example of Fixed Assets.
2. Meaning and
example of Current Assets.
3. Meaning of Cash,
Sundry Debtors, Bills Receivable, Investments, Stock, Wasting Assets,
Fictitious Assets and Contingent Assets as per accounting.
4. Meaning and
example of Fixed/Long term Liabilities.
5. Meaning and example
of Current Liabilities.
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1. Fixed Assets:
According to
Chartered Institute of Management Accountant – "Any assets acquired for
retention by an entity for the purpose of providing a service to the business
and not held for resale in the normal course of trading".
Such assets are of
permanent nature. An asset has to fulfill the following characteristics to be
fixed asset –
(1) The asset has not
been acquired for resale.
(2) The asset has a
long life.
(3) The asset is used
for production or supply of goods and services.
(4) These assets are
used to earn revenue over a long period of time.
Fixed assets may be tangible
or intangible. Tangible Assets are those which can be touched and felt, e.g.
Land, Building, Plant, Machinery, Furniture & Fixture and Vehicle etc. Intangible
Assets can’t be seen and touched, e.g. Goodwill, Patent, Trade Marks and Design
etc.
2. Current Assets:
According to
Chartered Institute of Management Accountant – Current Assets means cash and other
asset, e.g. stock, debtors and short term investments held for conversion into
cash in the normal course of trading. The assets which are not owned by the
concern generally not for more than one year are current assets. Following are
the examples of current assets –
(1) Cash:
It consists of
funds readily available for disbursement. The fund which is deposited with the
bank is known as Cash at bank and the fund which is temporarily kept in the
office to pay off the daily routine expenses is known as Cash in hand.
(2) Sundry Debtors:
These are amounts
owed to the business by its customers arising out of the credit sales.
(3) Bills Receivable:
These are
acknowledgements of the debts of the customers. Such debts are evidenced by a
written acknowledgement of obligation.
(4) Investments:
These are marketable securities which can be converted into cash within one accounting period. Investments are valued at cost price or current market price, whichever is lower. Investments are of two types -
(i) Long term investments and
(ii) Short
term investments.
(5) Stock:
This is the
inventory of Raw Materials, Work-in-Progress and Finished goods. These are used
for sale in ordinary course of business or for use in process of production.
This is recorded in the Balance Sheet at cost price or market price, whichever
is lower.
(6) Wasting Assets:
The fixed assets
which have a limited useful life and by nature, depreciate rapidly are known as
Wasting Assets. These assets diminish in value by the reason of extraction or
removal of a natural product, e.g. mines, oil, ore which it contains.
(7) Fictitious Assets:
These assets are
nothing but unwritten off losses. These are really not assets. These are not
expected to realise any value in future. Such assets are to be written off
against Profit & Loss Account as early as possible. Example – Preliminary
Expenses, Under-writing Commission, Discount on issue of shares and Debentures.
Heavy advertisement expenses etc.
(8) Contingent Assets:
An asset whose
existence and ownership depends on the happening or non-happening of a
specified event is known as Contingent Assets. These assets are not required to
be disclosed in the Balance Sheet.
Classification of Liabilities:
Liabilities are
the obligations which the enterprise has to pay the outside creditors. These
may be classified as under –
3. Fixed/Long term Liabilities:
The liabilities
which are repayable after a long period of time are known as Fixed Liabilities.
So, these are not repayable within one year of the Balance Sheet date, e.g.
Long term loans, Debentures etc.
Short term Liabilities:
Short term loans,
Bank overdraft and cash credit etc.
4. Current Liabilities:
These are the
liabilities which are repayable within a short period of time, i.e. payable
within one year from Balance Sheet date.
5. Contingent Liabilities:
These are
anticipated liabilities which have not matured or the amount has not been
determined or the claim has not been acknowledged as debts etc. These are not
the liabilities of the business but may become liabilities in future on the
happening of an uncertain event.
Examples –
Important Questions related to Key Points:
1. What are the
classification of assets and liabilities?
2. What are the
common types of assets?
3. What are the two
classification of liabilities?
"संपत्तियाँ और दायित्वों का वर्गीकरण"
प्रमुख बिंदु:
1. स्थायी/अचल संपत्तियों का अर्थ और उदाहरण।
2. चालू संपत्ति का अर्थ और उदाहरण।
3. लेखांकन के अनुसार नकद,
विविध देनदार,
प्राप्य बिल, विनियोग,
स्टॉक,
क्षयी/व्यर्थ संपत्ति,
काल्पनिक संपत्ति और आकस्मिक संपत्ति का अर्थ।
4. स्थायी/दीर्घकालिक दायित्व
का
अर्थ और उदाहरण।
5. चालू देनदारियों का अर्थ और उदाहरण।
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1. स्थायी/अचल सम्पत्ति
(Fixed Assets):
चार्टर्ड इंस्टीट्यूट ऑफ मैनेजमेंट अकाउंटेंट के अनुसार
- व्यवसाय को सेवा प्रदान करने के उद्देश्य से किसी इकाई द्वारा प्रतिधारण के लिए अर्जित कोई भी संपत्ति और व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में पुनर्विक्रय के लिए नहीं रखी जाती है।
ऐसी संपत्ति स्थायी प्रकृति की होती है। एक संपत्ति को स्थायी/अचल संपत्ति होने के लिए निम्नलिखित विशेषताओं को पूरा करना होगा
-
(1) संपत्ति को पुनर्विक्रय के लिए अधिग्रहित नहीं किया गया है।
(2) संपत्ति का एक लंबा जीवन है।
(3) संपत्ति का उपयोग वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन या आपूर्ति के लिए किया जाता है।
अचल संपत्ति मूर्त या अमूर्त हो सकती है। मूर्त संपत्ति वे हैं जिन्हें छुआ और महसूस किया जा सकता है,
उदाहरण
स्वरूप -
भूमि,
भवन,
संयंत्र,
मशीनरी,
फर्नीचर और fixtures और वाहन आदि। अमूर्त संपत्ति वे हैं जिन्हें देखा और छुआ नहीं जा सकता,
उदाहरण
स्वरूप - ख्याति, पेटेंट,
व्यापार चिह्न और डिजाइन आदि।
2. चालू संपत्ति (Current Assets):
चार्टर्ड इंस्टीट्यूट ऑफ मैनेजमेंट अकाउंटेंट के अनुसार
- "चालू संपत्ति
का
मतलब
व्यापार
के सामान्य व्यवहार में नकदी में रूपांतरण के लिए रोकड़,
अन्य संपत्ति, उदाहरण स्वरूप
- स्टॉक,
देनदार और अल्पकालिक निवेश"। वे संपत्तियां जो व्यवसाय के स्वामित्व में नहीं हैं,
आम तौर पर एक वर्ष से अधिक समय तक चालू संपत्तियां नहीं होती हैं। चालू संपत्ति के उदाहरण निम्नलिखित हैं
-
(1) नकद (Cash):
इसमें संवितरण के लिए आसानी से उपलब्ध धन शामिल है। बैंक के पास जमा की जाने वाली निधि को बैंक में नकद के रूप में जाना जाता है और दैनिक दिनचर्या के खर्चों का भुगतान करने के लिए अस्थायी रूप से कार्यालय में रखी जाने वाली निधि को नकद के रूप में जाना जाता है।
(2) विविध देनदार (Sundry Debtors):
ये उधार बिक्री से उत्पन्न होने वाले अपने ग्राहकों द्वारा व्यवसाय के लिए बकाया राशि हैं।
(3) प्राप्य बिल
(Bills Receivable):
ये ग्राहकों के कर्ज की पावती हैं। इस तरह के ऋण दायित्व की लिखित पावती द्वारा प्रमाणित होते हैं।
(4) विनियोग (Investments):
ये विपणन योग्य प्रतिभूतियां हैं जिन्हें एक लेखा अवधि के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। विनियोग का मूल्यांकन वर्तमान बाजार मूल्य या लागत मूल्य, जो भी कम हो, पर किया जाता है। विनियोग दो प्रकार के होते हैं
(i) दीर्घकालिक विनियोग और
(ii) अल्पकालिक विनियोग।
(5) स्टॉक (Stock):
यह कच्चे माल,
कार्य-प्रगति और तैयार माल की सूची है। इनका उपयोग व्यापार के सामान्य क्रम में बिक्री के लिए या उत्पादन की प्रक्रिया में उपयोग के लिए किया जाता है। यह बैलेंस शीट में लागत मूल्य या बाजार मूल्य,
जो भी कम हो,
पर दर्ज किया जाता है।
(6) क्षयी/बर्बाद संपत्ति
(Wasting Assets):
अचल संपत्तियां जिनका सीमित उपयोगी जीवन होता है और स्वभाव से,
तेजी से मूल्यह्रास होता है,
उन्हें बर्बाद संपत्ति के रूप में जाना जाता है। किसी प्राकृतिक उत्पाद को निकालने या हटाने के कारण ये संपत्ति मूल्य में कम हो जाती है,
उदाहरण
स्वरूप
- खान,
तेल,
अयस्क जिसमें यह होता है।
(7) काल्पनिक संपत्ति
(Fictitious Assets):
ये संपत्तियां और कुछ नहीं बल्कि अलिखित नुकसान हैं। ये वास्तव में संपत्ति नहीं हैं। इनसे भविष्य में किसी मूल्य प्राप्ति
की
उम्मीद नहीं है। ऐसी परिसंपत्तियों को यथाशीघ्र लाभ-हानि खाते में बट्टे खाते में डाल दिया जाना चाहिए। उदाहरण
- प्रारंभिक व्यय,
अंडर-राइटिंग कमीशन,
अंश और ऋण-पत्र जारी करने पर छूट,
भारी
विज्ञापन खर्च आदि।
(8) आकस्मिक संपत्ति
(Contingent Assets):
एक संपत्ति जिसका अस्तित्व और स्वामित्व किसी निर्दिष्ट घटना के होने या न होने पर निर्भर करता है,
आकस्मिक संपत्ति के रूप में जाना जाता है। चिट्ठा
में
इन संपत्तियों का खुलासा करने की आवश्यकता नहीं है।
देनदारियों का वर्गीकरण
(Classification of Liabilities):
देनदारियां वे दायित्व हैं जो उद्यम को बाहरी लेनदारों को चुकाना पड़ता है। इन्हें निम्नानुसार वर्गीकृत किया जा सकता है
-
3. स्थायी/दीर्घकालिक दायित्व
(Fixed/Long term Liabilities):
लंबी अवधि के बाद चुकाने योग्य देनदारियों को निश्चित देनदारियों के रूप में जाना जाता है। इसलिए,
ये चिट्ठा
की
तारीख के एक साल के भीतर चुकाने योग्य नहीं हैं,
उदाहरण
-
लंबी अवधि के ऋण,
डिबेंचर आदि।
अल्पकालिक देनदारियों
(Short term Liabilities):
अल्पकालिक ऋण,
बैंक ओवरड्राफ्ट और नकद ऋण आदि।
4. चालू देनदारियां (Current Liabilities):
ये वे देनदारियां हैं जो थोड़े समय के भीतर चुकाने योग्य हैं,
अर्थात चिट्ठा
की
तारीख से एक वर्ष के भीतर देय हैं।
5. आकस्मिक दायित्व
(Contingent Liabilities):
ये प्रत्याशित देनदारियां हैं जो परिपक्व नहीं हुई हैं या राशि का निर्धारण नहीं किया गया है या दावे को ऋण आदि के रूप में स्वीकार नहीं किया गया है। ये व्यवसाय की देनदारियां नहीं हैं,
लेकिन अनिश्चित घटना के होने पर भविष्य में देनदारियां बन सकती हैं।
उदाहरण -
