Income from House Property (मकान संपत्ति से आय)

How to calculate Income from House Property?

OR

What is Income from House Property?

Key Points:

1. Meaning of House/Building or adjoining land according to income from House Property.

2. Income from House Property exempted from Income Tax.

3. Important definition

   (1) Municipal Valuation of House Property.

   (2) Fair Rent of House property.

   (3) Expected Rent House property.

   (4) Gross Rental Value of House Property.

   (5) Actual Rent Received of House Property.

   (6) Standard Rent of House Property.

4. Types of House Property and Valuation.

   (A) House Property not covered jurisdiction rent control act.

   (B) House Property covered jurisdiction rent control act.

   (1) Fully Let Out House.

   (2) Fully Self Occupied House.

   (3) House Property vacant for few months.

   (4) Partially Self Occupied and Partially Let Out House.

        (a) On the basis of portion.

        (b) On the basis of period.

   (5) House Property used in Own Business.

6. Meaning and Rule of Unrealized Rent.

7. Rule of Deduction u/s 24.

   (1) Standard Deduction u/s 24(a).

   (2) Interest on loan u/s 24(b).

        (a) For Let Out House.

        (b) For Self Occupied House.

Income from House Property:

Which type of House/Building or adjoining Land are included under House Property?

Answer- The following are included in House or Building-

1. House/Building used for office.

2. House/Building used for warehouse and godown.

3. House/Building used for shop and factory building.

The following will be included in the House/Building or adjoining land-

1. Garden space.

2. Playing area.

3. Open parking area.

4. Shaded parking area for vehicles.

5. Gallery space in Building.

What do you understand by Income from House Property?

Income received as rent from House/building or adjoining Land is called ‘Income from House Property’.

How many types of let out House Property are there?

House property can be classified in the following way-

1. Fully let out house.

2. Fully self-occupied house.

3. Partially let out and partially self-occupied house.

4. On the basis of period.

5. On the basis of portion.

6. House property used for own business/profession.

How many types of Income from House Property exempted from Income Tax?

The following types of Income from House Property is exempted from tax-

(1) Self-occupied house used by the assessee for his residence u/s 23(2).

(2) If the assessee uses more than two houses as self-residence, then only two houses will be eligible for exemption from tax.

(3) If the house property (Factory Building, Office and Warehouse) are used for own business or profession of the assessee is fully exempted/tax-free u/s 22.

(4) One palace of ex-ruler u/s 10 (19) (A).

(5) If any House/Building adjoining Land are used for agricultural work, then it will be exempted from tax.

(6) Income from house property of charitable institution-

The following income from house property of institution will be exempt from tax-

(i) Local Authorities.

(ii) Approved Scientific Research Association.

(iii) Trade Union.

(iv) Political Party.

(v) Charitable Institution.

(7) House property of an Assessee resident of Laddakh is exempted from tax under section 10(26)(A).

Some important definition according to income tax act, 1961. (Related to Income from House Property):

1. Municipal Valuation of House Property-

Rental value of house property is decided by Municipal Corporation or Local Authority is called ‘Municipal Valuation of House Property’.

2. Fair Rent of House property-

Decided maximum rent of any house property which a same property can fetch in a same locality is called ‘Fair Rent of House property’.

3. Expected Rent of House property -

Municipal value or Fair rent, whichever is more of any house property is called

‘Expected Rent of House property’.

4. Gross Rental Value of House Property-

The amount paid by the tenant to house owner for use of property and different types of facility is called ‘Gross Rental Value of House Property’.

5. Actual Rent Received of House Property-

If different types of facility provided by the Landlord (House Owner) to his tenant as per Rent Agreement/Deed then the value of facilities will be deducted from Gross Rental Value and balance/remaining is called ‘Actual rent received of House Property’.

Note-

Facility information is not given in Rent Agreement/Deed then the value of facilities will not be deducted from Gross Rental Value.

6. Standard Rent of House Property-

Rent of property decided by the rent control Officer is called ‘Standard Rent of

House Property’.

(A) Fully Let Out House Property:

Calculation of taxable income from House Property will be in the following way-

Valuation-

Computation of Taxable Income from House Property
(For the Assessment year -----------)

Particular	Amount	Amount
Gross annual value of House Property		-
Less- Deduction u/s 23
1. Municipal Tax	-
2. Unrealized Rent	-	-
Annual Value of house Property		-
Less- Deduction u/s 24
1. Standard Deduction @30% of Annual Value	-
2. Interest on Loan- (1) Full amount of interest of previous year (2) Balance interest on loan paid in five equal annual installment (Balance interest ÷ 5)	- -	-
Taxable income from house property		-

Note-

Calculation of 'Gross Annual Value' of House Property will be in the following-

According to income tax act, 1961 House Property can be classified in to two parts-

1. House Property not covered under jurisdiction of rent control act.

2. House Property covered under jurisdiction of rent control act.

If the house property not covered under jurisdiction of rent control act, then Gross Annual Value calculate in the following way-

Municipal Valuation Or Fair Rent Or Actual rent Received Whichever is more will be Gross annual value of House Property.

If the House property covered under jurisdiction of rent control act, then Gross Annual Value calculate in the following way-

Municipal valuation Or Fair Rent Or Actual Rent Received (Whichever is higher/more)

Standard Rent Or Actual Rent Received     (Whichever is higher/more)

Whichever is less will be Gross Annual Value of House Property.

1. Municipal Tax-

Municipal Tax is also known as Local Tax, House Tax, Water Tax and Education cess.

(1) Municipal Tax or Local Tax is paid by the house owner then it will be deducted from Gross Annual Value as per under section 23. If such type of tax paid by the tenant then it will not be deducted from Gross Annual Value.

(2) If Municipal Tax or Local Tax unpaid during the year, then it will not be deducted.

(3) Actual Municipal Tax or Local Tax on previous year will be deducted even such tax are not related to previous year.

2. Unrealized Rent-

If the unpaid rent or bad rent are satisfied as per given rule is called Unrealized Rent. In  other words if tenant default the payment of rent, it is called Unrealized Rent.

Rule (4)-

The Assessee/Landlord has taken all legal steps to legal proceeding for the recovery of unpaid rent/bad rent or satisfies the Assessing officer that proceeding be useless.

Note-

(1) If any Unrealized Rent has been received in previous year and on such Unrealized rent, standard deduction was not given then in current financial year or assessment year the standard deduction @ 30% will be applied under section 23 and remaining amount rent will be included for calculation of Income from House Property.

(2) If Assessee/Landlord has received Unrealized rent on such property which has been sold out in previous year. In this situation, Unrealized rent will be included in the Income from House Property of previous year after deducting standard deduction @30%.

3. Standard Deduction u/s 24(a)-

Individual deduction is not considered for repair, rent collection expenses, ground rent, insurance and land revenue.

In the position of such deduction, Standard deduction will be allowed @30% of Annual Value as per under section 24(a).

4. Interest on loan u/s 24(b)-

If loan has been taken for the purpose of construction or purchase or repair or renovation or reconstruction of the house property, then deduction will be allowed as per under section 24(b).

(1) Full amount of interest on loan in previous year will be allowed as deduction.

(2) Balance amount of interest on loan paid in five annual equal instalments.

(3) If new loan taken by the Landlord for repayment of loan which is taken for construction or purchase of house property then interest on new loan will be allowed for deduction.

(4) New loan is taken by the Landlord for payment of old interest on loan then interest on new loan should not be allowed for deduction.

(5) If the loan taken from outside India then the interest on loan will be deducted when an agent of receiver are staying in India.

(B) Fully self-occupied House Property:

Calculation of taxable income from House Property will be in the following way-

Valuation-

Computation of Taxable Income from House Property
(For the Assessment Year--------------)

Particular	Amount	Amount
Annual Value of House Property		Nil
Less- Deduction u/s 24(b)
Interest on loan- (as per rules) Actual amount of interest on loan Or Maximum limits Rs. 30,000 or Rs. 2,00,000 (Whichever is less)		-
Taxable Value of House Property		-

Note-

If the loan taken for construction or purchase of a new house before 1^stApril 1999 then-

Actual amount of interest on loan Or Rupees 30,000 Whichever is less will be deducted under section 24(b).

If the loan taken for construction or purchase of a new house after 1^stApril 1999 then-

Actual amount of interest on loan Or Rupees 2,00,000 Whichever is less will be deducted under section 24(b).

Note-

Deduction of interest on loan will be allowed when the acquisition or construction should be completed within 3 years.

If the loan taken for repair or renovation of house property before or after 1^st April 1999 then-

Actual amount of interest on loan Or Rupees 30,000 Whichever is less will be deducted under section 24(b).

If the loan taken for two self-occupied of Assessee/Landlord then-

Actual amount of interest on loan Or Rupees 30,000 or Rupees 2,00,000 Whichever is less will be deducted under section 24(b).

Previous Year Interest on Loan:

Previous year in which construction is completed is called ‘Interest on Loan for Previous Year’.

(C) If the House Property vacant for few months within a year-

Calculation of taxable income from House Property will be in the following way-

Valuation-

Computation of Taxable Income from House Property
(For the Assessment Year--------------)

Particular	Amount	Amount
Gross Annual Value Calculate for 12 Month		-
Less- Loss due to Vacant period		-
Gross Annual Value after vacant period		-
Less- Deduction u/s 23
1. Municipal Tax or Local Tax	-
2. Unrealized Rent	-	-
Annual Value of House Property		-
Less- Deduction u/s 24
1. Standard Deduction @30% of Annual Value u/s 24(a)	-
2. Interest on loan (As per rule)	-	-
Taxable Income from House Property		-

(D) Partially Self-Occupied and Partially Let Out House:

A part of house self-occupied by the Assessee/Landlord and remaining part is let out-

Calculation of taxable income from House Property will be in the following way-

Valuation-

Computation of Taxable Income from House Property
(For the Assessment Year--------------)

Particular		Amount	Amount
1st portion (Self Occupied)
Annual Value of House Property		Nil
Less- Deduction u/s 24(b)
Interest on loan (As per rule)- Actual Amount of Interest on loan Or Rupees 30,000 or Rupees 2,00,000 (Whichever is less)		-	-
2nd portion (Let Out)
Gross Annual Value for Let Out portion of 12 Month		-
Less- Deduction u/s 23
1. Municipal Tax or Local Tax (let out portion)	-
2. Unrealized Rent	-	-
Annual Value of Let Out Portion		-
Less- Deduction u/s 24
1. Standard Deduction @ 30% of Annual Value	-
2. Interest on Loan (as per rule) for Let Out Portion	-	-	-
Taxable Income from House Property			-

(E) Partially Self Occupied for Certain Period and Partially Let Out for Certain Period:

Calculation of taxable income from House Property will be  in the following way-

Valuation-

Computation of Taxable Income from House Property
(For the Assessment Year--------------)

Particular	Amount	Amount
Gross Annual Value for Entire Property Municipal Valuation (Whole House) Or Fair Rent (Whole house) Or Actual Rent Received (Let Out Period) (Whichever is more)		-
Less- Deduction u/s 23
1. Municipal Tax or Local Tax (for entire property paid during the previous year)	-
2. Unrealized Rent	-	-
Annual Value of House Property		-
Less- Deduction u/s 24
1. Standard Deduction @ 30% of Annual Value u/s 24(a)	-
2. Interest on Loan (as per rule) for entire property	-	-
Taxable Income from House Property		-

Note-

Self-Occupied period will not be included for computation of taxable income from house property.

(F) House Property used in Own Business:

If any house property is used for his own business, then the taxable value of House Property is Nil. Factory Building, Office, Godown, Showroom, Warehouse, Quarters for employees etc. for Self Business/Profession shall not be taxable under the House Property.

Important Question related to key points:

1. What is the formula of Gross Annual Value?

2. What is Annual Value of House Property?

3. How to calculate Income from House Property?

4. What is Income from House Property?

5. What is Fair Rent and Standard Rent of House Property?

6. How do you calculate expected rent?

7. Where is Section 24 in ITR Form?

8. What is the treatment of interest on home loan in house property?

9. What is the limit for interest on housing loan?

10. What is section 24 of income tax?

11. How many self-occupied house property exempt from tax?

12. What is self-occupied and let out and deemed let out?

13. What is difference between let out and deemed let out property?

14. How is interest calculated on home loan for self-occupied property?

15. What is the treatment of Unrealized rent in house property?

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मकान संपत्ति से आय की गणना कैसे करें?

                        या

मकान संपत्ति से आय क्या है?

प्रमुख बिंदु:

1. मकान संपत्ति से होने वाली आय की दशा में मकान/भवन या उससे सटी भूमि का अर्थ।

2. मकान संपत्ति से आय को आयकर से छूट।

3. महत्वपूर्ण परिभाषा

   (1) मकान संपत्ति का नगरपालिका मूल्यांकन।

   (2) मकान संपत्ति का उचित किराया।

   (3) अपेक्षित रेंट मकान संपत्ति ।

   (4) मकान संपत्ति का सकल किराया मूल्य।

   (5) मकान संपत्ति का प्राप्त वास्तविक किराया।

   (6) मकान संपत्ति का मानक किराया।

4. मकान संपत्ति के प्रकार और मूल्यांकन।

   (A) मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्रा में शामिल नहीं है।

   (B) मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्रा में शामिल है।

        (1) पूर्णता किराए पर दिया गया मकान।

        (2) पूर्णता स्वयं के रहने का मकान।

        (3)आंशिक रूप से किराए पर दिया गया और आंशिक रूप से स्वयं के रहने का मकान।

           (i) काल/समय के आधार पर।

          (ii) अंश/भाग के आधार पर।

       (4) खुद के व्यवसाय में उपयोग की जाने वाली मकान संपत्ति।

5. अवास्तविक किराए का अर्थ और नियम।

6. धारा 24 के तहत कटौती का नियम।

   (a) धारा 24(a) के तहत मानक कटौती।

   (b) धारा 24(b) के तहत ऋण पर ब्याज।

      (i) लेट आउट हाउस(let out house) के लिए।

      (ii) स्वयं निवास (Self occupied) के लिए मकान।

मकान संपत्ति से आय:

मकान संपत्ति के अंतर्गत किस प्रकार का मकान/भवन या आसपास की भूमि शामिल की जाती है?

उत्तर-

मकान या भवन में निम्नलिखित शामिल हैं-

1. कार्यालय के लिए प्रयुक्त मकान/भवन।

2. गोदाम के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला मकान /भवन।

3. दुकान और कारखाने भवन के लिए प्रयुक्त मकान/भवन।

मकान/भवन या आसपास की भूमि में निम्नलिखित सम्मिलित होंगे-

1. बगीचे की जगह।

2. खेल का मैदान।

3. खुला पार्किंग क्षेत्र।

4. वाहनों के लिए छायांकित पार्किंग क्षेत्र।

5. भवन में गैलरी।

मकान संपत्ति से आय से आप क्या समझते हैं ?

मकान/भवन या आसपास की भूमि से किराए के रूप में प्राप्त आय को 'मकान संपत्ति से आय' कहा जाता है।

किराए की मकान संपत्ति कितने प्रकार की होती है?

मकान संपत्ति को निम्न प्रकार से वर्गीकृत किया जा सकता है-

1. पूर्णता किराए पर दिया गया मकान।

2. पूर्णता स्वयं के रहने का मकान।

3. आंशिक रूप से किराए पर दिया गया और आंशिक रूप से स्वयं के रहने का मकान।

   (i) काल/समय के आधार पर।

   (ii) अंश/भाग के आधार पर।

4. खुद के व्यवसाय/पेशे के लिए उपयोग की जाने वाली मकान संपत्ति ।

कितने प्रकार की मकान संपत्ति आयकर की दृष्टि में कर मुक्त होती है?

निम्न प्रकार की मकान संपत्ति से आय कर मुक्त है

(1) धारा 23(2) के तहत करदाता /मकान मालिक द्वारा अपने निवास के लिए इस्तेमाल किया गया मकान संपत्ति।

(2) यदि करदाता/ मकान मालिक दो से अधिक मकानों को स्वयं -निवास के रूप में उपयोग करता है तो केवल दो मकान ही कर से छूट के पात्र होंगे।

(3) यदि मकान संपत्ति (कारखाना भवन, कार्यालय और गोदाम) का उपयोग स्वयं के व्यवसाय या पेशे के लिए किया जाता है तो करदाता/मकान मालिक को धारा 22 के तहत पूरी तरह से कर-मुक्त है।

(4) पूर्व शासक का एक महल धारा 10 (19) (A) के तहत पूरी तरह से कर-मुक्त है।

(5) यदि भूमि से सटे किसी मकान/भवन का उपयोग कृषि कार्य के लिए किया जाता है तो उस पर कर से छूट प्राप्त होगी।

(6) धर्मार्थ संस्था की मकान संपत्ति से आय-

निम्नलिखित धर्मार्थ संस्था की मकान संपत्ति से आय कर मुक्त होगा-

(i) स्थानीय प्राधिकरण।

(ii) स्वीकृत वैज्ञानिक अनुसंधान संघ।

(iii) व्यापार संघ।

(iv) राजनीतिक दल।

(v) धर्मार्थ संस्थान।

(7) लद्दाख के मकान मालिक की मकान संपत्ति को धारा 10 (26) (A) के तहत कर से छूट दी गई है।

आयकर अधिनियम, 1961 के अनुसार कुछ महत्वपूर्ण परिभाषा (मकान संपत्ति के संबंध में)

1. मकान संपत्ति का नगरपालिका मूल्य-

मकान संपत्ति का किराया मूल्य नगर निगम या स्थानीय प्राधिकरण द्वारा तय किया जाता है, इसे ‘मकान संपत्ति का नगरपालिका मूल्य’ कहा जाता है।

2. मकान संपत्ति का उचित किराया-

किसी भी मकान संपत्ति का तय अधिकतम किराया जो एक ही संपत्ति एक ही इलाके में प्राप्त कर सकता है उसे ‘मकान संपत्ति का उचित किराया’ कहा जाता है।

3. मकान संपत्ति का अपेक्षित किराया -

किसी भी मकान संपत्ति का नगरपालिका मूल्य या उचित किराया, जो भी अधिक हो, उसे ‘मकान संपत्ति का अपेक्षित किराया’ कहा जाता है।

4. सकल किराया मूल्य

संपत्ति के उपयोग और विभिन्न प्रकार की सुविधा के लिए किरायेदार द्वारा मकान मालिक को भुगतान की गई राशि को गृह संपत्ति का ‘सकल किराया मूल्य’ कहा जाता है।

5. प्राप्त वास्तविक किराया-

यदि मकान मालिक द्वारा अपने किरायेदार को किराए के समझौते/ संलेख के अनुसार विभिन्न प्रकार की सुविधा प्रदान की जाती है तो सुविधाओं के मूल्य को सकल किराया मूल्य से घटा दिया जाएगा और शेष ‘प्राप्त वास्तविक किराया’ कहा जाता है।

6. मकान संपत्ति का मानक किराया-

किराया नियंत्रण अधिकारी द्वारा तय की गई संपत्ति का किराया मकान संपत्ति का ‘मानक किराया’ कहलाता है।

ध्यान दें-

किराए के समझौते/ संलेख में सुविधा की जानकारी नहीं दी गई है तो सुविधाओं का मूल्य सकल किराया मूल्य से नहीं घटाया जाएगा।

(A) पूर्णता किराए पर दिया गया मकान संपत्ति:

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

मूल्यांकन-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना
(कर निर्धारण वर्ष के लिए ------)

विवरण	राशि	राशि
मकान संपत्ति का सकल वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 23 के तहत
1. नगरपालिका कर या स्थानीय कर	-
2. अवास्तविक किराया	-	-
मकान संपत्ति का वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 24  के तहत
1. मानक कटौती वार्षिक मूल्य का 30%	-
2. ऋण पर ब्याज (a) पिछले वर्ष की ब्याज की पूरी राशि (b) पांच समान वार्षिक किश्तों में भुगतान किए गए ऋण पर शेष ब्याज	- -	-
मकान संपत्ति से कर योग्य आय		-

ध्यान दें-

मकान संपत्ति के 'सकल वार्षिक मूल्य' की गणना निम्न प्रकार से की जाती है-

आयकर अधिनियम, 1961 के अनुसार मकान संपत्ति को दो भागों में वर्गीकृत किया जा सकता है-

1. मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्र में शामिल नहीं है,

2. मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्र में शामिल है,

मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्र में शामिल नहीं है, तो सकल वार्षिक मूल्य की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है-

नगरपालिका मूल्यांकन या उचित किराया या प्राप्त वास्तविक किराया जो भी अधिक हो वह मकान संपत्ति का सकल वार्षिक मूल्य होगा।

मकान संपत्ति, जो किराया नियंत्रण अधिनियम के अधिकारक्षेत्र में शामिल है, तो सकल वार्षिक मूल्य की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है-

नगरपालिका मूल्यांकन या उचित किराया या प्राप्त वास्तविक किराया (जो भी अधिक हो)

मानक किराया या प्राप्त वास्तविक किराया     (जो भी अधिक हो)

इनमें से जो भी कम हो, मकान संपत्ति का सकल वार्षिक मूल्य होगा।

1. नगरपालिका कर-

(1) नगरपालिका कर को स्थानीय कर, गृह कर, जल कर और शिक्षा उपकर के रूप में भी जाना जाता है।

(2) नगरपालिका कर या स्थानीय टैक्स का भुगतान मकान मालिक द्वारा किया जाता है तो इसे धारा 23 के तहत सकल वार्षिक मूल्य से घटा दिया जाएगा। अन्यथा इस प्रकार के कर का भुगतान किरायेदार द्वारा किया जाता है तो यह सकल वार्षिक मूल्य से नहीं काटा जाएगा।

(3) यदि वर्ष के दौरान नगरपालिका कर या स्थानीय कर का भुगतान नहीं किया जाता है, तो इसे नहीं घटाया जाएगा।

(4) गत वर्ष में वास्तविक नगरपालिका कर या स्थानीय कर घटाया जाएगा, भले ही ऐसे कर गत वर्ष से संबंधित न हों।

2. अप्राप्त किराया-

यदि दिए गए नियम के अनुसार अवैतनिक किराया या खराब किराया संतुष्ट हो जाता है तो इसे अवास्तविक किराया कहा जाता है। दूसरे शब्द यदि किरायेदार किराए के भुगतान में चूक करता है, तो इसे ‘अवास्तविक किराया’ कहा जाता है।

नियम (4)-

करदाता/मकान मालिक ने अवैतनिक किराए/खराब किराए की वसूली के लिए कानूनी कार्यवाही के लिए सभी कानूनी कदम उठाए हैं या निर्धारण अधिकारी को संतुष्ट करता है कि कार्यवाही बेकार है।

ध्यान दें-

(1) यदि पिछले वर्ष में कोई अप्राप्त किराया प्राप्त हुआ है और ऐसे अप्राप्त किराए पर मानक कटौती नहीं दी गई है तो चालू वित्तीय वर्ष या निर्धारण वर्ष में धारा 23 के तहत 30% की मानक कटौती लागू की जाएगी और शेष किराए मकान संपत्ति से आय की गणना के लिए शामिल किया जाएगा।

(2) यदि निर्धारिती/मकान मालिक को ऐसी संपत्ति पर अप्राप्त किराया प्राप्त हुआ है जो पिछले वर्ष में बेची गई हो। ऐसी स्थिति में 30% मानक कटौती के बाद पिछले वर्ष की गृह संपत्ति से आय में अप्राप्त किराए को शामिल किया जाएगा।

3. मानक कटौती धारा 24(a)-

मरम्मत, किराया वसूली खर्च, जमीन का किराया, बीमा और भू-राजस्व के लिए व्यक्तिगत कटौती पर विचार नहीं किया जाता है।

इस तरह की कटौती की स्थिति में, धारा 24 (a) के तहत वार्षिक मूल्य के 30% मानक कटौती की अनुमति दी जाएगी।

4. ऋण पर ब्याज धारा 24(b) के तहत कटौती -

यदि मकान संपत्ति के निर्माण या खरीद या मरम्मत या नवीनीकरण या पुनर्निर्माण के उद्देश्य से ऋण लिया गया है, तो धारा 24 (b) के तहत कटौती की अनुमति दी जाएगी।

(1) गत वर्ष में ऋण पर ब्याज की पूरी राशि कटौती के रूप में स्वीकार्य होगी।

(2) शेष ऋण पर ब्याज की राशि पांच वार्षिक समान किश्तों में भुगतान की जाएगी।

(3) यदि मकान मालिक द्वारा गृह संपत्ति के निर्माण या खरीद के लिए लिए गए ऋण की अदायगी के लिए नया ऋण लिया जाता है तो नए ऋण पर ब्याज कटौती के लिए अनुमति दी जाएगी।

(4) मकान मालिक द्वारा ऋण पर पुराने ब्याज के भुगतान के लिए नया ऋण लिया जाता है तो नए ऋण पर ब्याज कटौती के लिए अनुमति नहीं दी जानी चाहिए।

(5) यदि ऋण भारत के बाहर से लिया गया है तो ऋण प्राप्त करने वाले एजेंट के भारत में रहने पर ऋण पर ब्याज की कटौती की जाएगी।

(B) पूर्णता स्वयं के रहने का मकान:

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

मूल्यांकन-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना
(कर निर्धारण वर्ष के लिए -------)

विवरण	राशि	राशि
मकान संपत्ति का वार्षिक मूल्य		Nil
घटाया - कटौती धारा 24(b) के तहत
ऋण पर ब्याज- (नियम के अनुसार) ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या अधिकतम सीमा रु. 30,000 या रु 2,00,000 (जो भी कम हो)		-
मकान संपत्ति से कर योग्य आय		-

ध्यान दें-

यदि 1अप्रैल 1999 से पहले नए घर के निर्माण या खरीद के लिए लिया गया ऋण तो-

ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या रुपये 30,000 जो भी कम हो धारा 24(b) के तहत कटौती की जाएगी.

यदि 1अप्रैल 1999 के बाद नए घर के निर्माण या खरीद के लिए लिया गया ऋण तो-

ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या रुपये 30,000 जो भी कम हो धारा 24(b) के तहत कटौती की जाएगी.

3 साल के भीतर अधिग्रहण या निर्माण पूरा होने पर ऋण पर ब्याज की कटौती की अनुमति दी जाएगी।

यदि 1अप्रैल 1999 से पहले या बाद में गृह संपत्ति की मरम्मत या नवीनीकरण के लिए लिया गया ऋण तो-

ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या रुपये 30,000 जो भी कम हो धारा 24(b) के तहत कटौती की जाएगी.

यदि करदाता/ मकान मालिक के स्वयं के रहने का दो मकान के लिए लिया गया ऋण तो-

ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या रुपये 30,000 या रुपये 2,00,000 जो भी कम हो धारा 24(b) के तहत कटौती की जाएगी.

ऋण पर पिछले वर्ष का ब्याज:

पिछला वर्ष जिसमें निर्माण पूरा हो गया है उसे 'पिछले वर्ष के लिए ऋण पर ब्याज' कहा जाता है।

(C) यदि मकान संपत्ति एक वर्ष के भीतर कुछ महीनों के लिए खाली हो जाती है-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना निम्न प्रकार से की जाती है-

मूल्यांकन-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना
(कर निर्धारण वर्ष के लिए -------)

विवरण	राशि	राशि
12 महीने के लिए सकल वार्षिक मूल्य की गणना		-
घटाया - खाली अवधि के कारण हानि		-
खाली अवधि के बाद सकल वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 23 के तहत
1. नगरपालिका कर या स्थानीय कर	-
2. अवास्तविक किराया	-	-
मकान संपत्ति का वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 24 के तहत
1. मानक कटौती वार्षिक मूल्य का 30%	-
2. ऋण पर ब्याज	-	-
मकान संपत्ति से कर योग्य आय		-

(D) आंशिक रूप से स्वयं के रहने का मकान और आंशिक रूप से किराए पर लिया गया मकान संपत्ति:

1. मकान का एक हिस्सा जो करदाता/मकान मालिक के निवास के लिए और बाकी हिस्सा किराए पर दिया जाता है-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना निम्न प्रकार से की जाती है-

मूल्यांकन-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना
(कर निर्धारण वर्ष के लिए --------)

विवरण		राशि	राशि
पहला भाग (स्वयं निवास के लिए)
मकान संपत्ति का वार्षिक मूल्य		Nil
घटाया - कटौती धारा 24(b) के तहत
ऋण पर ब्याज- (नियम के अनुसार) ऋण पर ब्याज की वास्तविक राशि या अधिकतम सीमा रु. 30,000 या रु। 2,00,000 (जो भी कम हो)		-	-
दूसरा भाग (लेट आउट)
12 महीने के लेट आउट हिस्से का सकल वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 23 के तहत
1. नगरपालिका कर या स्थानीय कर	-
2. अवास्तविक किराया	-	-
लेट आउट भाग का वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती  धारा 24 के तहत
1. मानक कटौती वार्षिक मूल्य का 30% धारा 24(a)	-
2. लेट आउट हिस्से के लिए ऋण पर ब्याज (नियम के अनुसार) धारा 24(b)	-	-	-
मकान संपत्ति से कर योग्य आय			-

2. आंशिक रूप से निश्चित अवधि में स्वयं निवास के लिए और आंशिक रूप से निश्चित अवधि के लिए किराए पर दिया जाता:

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना निम्न प्रकार से की जाती है-

मूल्यांकन-

मकान संपत्ति से कर योग्य आय की गणना
(कर निर्धारण वर्ष के लिए ------)

विवरण	राशि	राशि
मकान संपत्ति का सकल वार्षिक मूल्य नगरपालिका मूल्यांकन (मकान संपत्ति) या उचित किराया (मकान संपत्ति) या वास्तविक प्राप्त किराया (किराया अवधि के अनुसार) (जो भी अधिक हो)		-
घटाया - कटौती धारा 23 के तहत
1.नगरपालिका कर या स्थानीय कर (पिछले वर्ष के दौरान भुगतान की   गई संपूर्ण संपत्ति के लिए)	-
2. अवास्तविक किराया	-	-
मकान संपत्ति वार्षिक मूल्य		-
घटाया - कटौती धारा 24  के तहत
1. मानक कटौती वार्षिक मूल्य का 30% धारा 24(a)	-
2. ऋण पर ब्याज (नियम के अनुसार) धारा 24(b) पूरी संपत्ति के लिए	-	-
मकान संपत्ति से कर योग्य आय		-

ध्यान दें-

गृह संपत्ति से कर योग्य आय की गणना के लिए स्वयं निवास के अवधि को शामिल नहीं किया जाएगा।

(E) स्वयं के व्यवसाय में प्रयुक्त गृह संपत्ति:

यदि किसी मकान संपत्ति का उपयोग उसके स्वयं के व्यवसाय के लिए किया जाता है, तो मकान संपत्ति का कर योग्य मूल्य शून्य है। स्वयं -व्यवसाय/पेशे के लिए कारखाना भवन, कार्यालय, गोदाम, शोरूम, गोदाम, कर्मचारियों के लिए क्वार्टर आदि मकान संपत्ति के तहत कर योग्य नहीं होंगे।

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. सकल वार्षिक मूल्य का सूत्र क्या है?

2. मकान संपत्ति का वार्षिक मूल्य क्या है?

3. मकान संपत्ति से आय की गणना कैसे करें?

4. मकान संपत्ति से आय क्या है?

5. मकान संपत्ति का उचित किराया और मानक किराया क्या है?

6. आप अपेक्षित किराए की गणना कैसे करते हैं?

7. आईटीआर फॉर्म (ITR form) में सेक्शन 24 कहां है?

8. मकान संपत्ति में गृह ऋण पर ब्याज का क्या उपचार है?

9. हाउसिंग लोन(Housing Loan)पर ब्याज की सीमा क्या है?

10. आयकर की धारा 24 क्या है?

11. कितने स्वयं के निवास वाली मकान संपत्ति कर से मुक्त है?

12. सेल्फ ऑक्यूपाइड (स्वयं के निवास) और लेट आउट (किराए पर उठाना) और डीम्ड लेट आउट (किराए पर उठा माना गया) क्या होता है?

13. लेट आउट (Let Out) और डीम्ड लेट (Deemed Let Out) आउट प्रॉपर्टी में क्या अंतर है?

14. स्वयं के निवास वाली मकान संपत्ति के लिए होम लोन पर ब्याज की गणना कैसे की जाती है?

15. मकान संपत्ति में अप्राप्त किराए का क्या उपचार है?