Which of the following perquisite is taxable for all employee?
Which are the perquisites exempted from income tax act, 1961?
Key points:
1. Taxable perquisites
for all type of employee.
2. Tax free perquisites for all type of employee.
3. Medical facility.
4. Leave travel
concession.
5. Travelling,
Touring and Accommodation expenses.
6. Credit Card
facility.
7. Club membership
facility.
8. Food and Beverage
facility.
9. Gift facility.
10. Interest free or
Concessional loan.
11. Facility of use of
movable assets.
12. Facility of transfer
of movable assets.
Taxable perquisites for all type of employee (specified and not specified):
1. Medical facility-
Medical bills
relating to treatment of employee or family members of employee is reimbursed
by the employer in employer’s hospital and other hospital that is called
Medical facility.
(1) Medical facility in India –
(A) Medical facility
provided by the employer to his employee or his family members in employer’s
hospital will be fully exempted.
(B) Medical bills
relating to treatment of employee or his family members is reimbursed by the
employer in government hospital, hospital approved by chief commissioner of
income tax is fully exempted.
(C) Medical bills relating to treatment of employee or
his family members is reimbursed by the employer in private hospital or private
nursing home will fully taxable for specified employee.
Note -
(i) Such
facility will be fully exempted for Non - specified employee.
(ii) Expenditure incurred by employer in respect of
COVID - 19 treatment is fully exempted.
(2) Medical facility outside India –
(A) Medical treatment
of employee or his family members outside India is fully exempted to extent
permitted by R.B.I.
(B) Expenses on stay abroad and travelling expenses of patient with one attendant who accompanies the patient is exempted from the tax where gross total income does’t exceed rupees 200,000.
(C) Medical bills relating to treatment of employee or
his family members is reimbursed by the employer in private hospital or private
nursing home will fully taxable for specified employee.
Note -
(i) Such
facility will be fully exempted for Non - specified employee.
(ii) Expenditure incurred by employer in respect of
COVID - 19 treatment is fully exempted.
2. Leave travel concession – U/S 10(5)
Leave travel
concession given by the employer to his employee on leave or after retirement
of his service to any place or native place in India is fully exempted fulfill
in the following condition.
(1) Two journey in a
block of four calendar years (2019-2023).
(2) Only exempted for employee or his family members (Employee, spouse, children and dependent mother, father, brother and sister)
Rule –
(A) In case journey by air –
Economy fare or
Actual expenses incurred by employee
Whichever is less
that will be exempt.
(B) In case of journey by Rail –
Air-conditioned
second class fare or Actual expenses incurred by employee
Whichever is less that will be exempt.
(C) In case of journey
by Bus –
First class
air-conditioned fare or Actual expenses incurred by employee
Whichever is less
that will be exempt.
Travelling, Touring and Accommodation expenses – U/S 17(2)(vi)
Expenditure relating to Travelling, Touring and Accommodation (other than leave travel concession) paid by employer, fully taxable u/s 17(2)(vi).
Note –
(1) An expense
relating to official tour of employee paid by the employer is fully exempted.
(2) If employer
provides such perquisites at concessional rate, recovery amount of employer
will be deducted.
3. Food and Beverage facility –
Food and Beverage
facility (Non-alcoholic) given by employer to his employee during official
hours and place of duty or through paid voucher, the exemption is available on
rupees 50 per meal.
Note –
(1) If employer
provides such perquisites at concessional rate, recovery amount of employer
will be deducted.
(2) Food and Beverage
facility provided by the employer to his employee in remote area is fully exempted.
4. Gift facility –
Gift, Voucher,
Token given by the employer to his employee on special occasion will be
exempted up to rupees 5000 and excess will be taxable.
Exception –
Gift made in cash
or convertible in to money (just like a Gift cheques) are fully taxable.
5. Credit Card facility –
An employee or his
family members credit card bills are reimbursed by the employer will be taxable
value of perquisite.
Actual amount
reimbursed by the employer will be taxable.
Exception – Credit
card bills relating to official purpose of employee reimbursed by the employer
will be tax-free.
6. Club membership facility –
Expenses of any
club for employee or his family members reimbursed by the employer will be
taxable value of perquisite.
In the following
situation, value of perquisite will be Nil.
(1) If the employer
provides at own premises health club, sports club facility to his employee will
be exempted.
(2) If the expenditure
of club is incurred for business purpose or official purpose will be exempted.
(3) If the employee is
a member of corporate club, then the expenses of such club will be exempted.
Note –
If employer
provides such perquisites at concessional rate, recovery amount of employer
will be deducted.
7. Interest free or Concessional loan –
How many types of
loan?
(1) Housing loan.
(2) Education loan.
(3) Vehicle loan.
(4) Personal loan.
If the employer provides loan at concessional rate or Interest free to his employee, then the taxable value of perquisite on the basis of SBI lending rate for the will be assessment year 2022-2023.
(1) Housing Loan -
|
Category of
Borrower |
Loan up to 30
lakhs |
Loan up to 75
lakhs |
Loan above 75
lakhs |
|
Man |
7.20% |
7.45% |
7.55% |
|
Women |
7.15% |
7.40% |
7.50% |
(2) Education loan –
|
Loan Amount |
Rate of Interest |
|
Up to 7.5 lakhs |
10.55% |
|
Above 7.5 lakhs |
10.80% |
(3) Vehicle loan –
|
Particular |
Rate of interest |
|
Car loan |
9.75% |
|
Two wheeler loan |
17.50% |
(4) Personal loan – As
per rule.
Exception – In the
following situation, value of perquisite will be tax-free.
(1) If the amount of
loan does not exceed Rupees 20000.
(2) Loan taken for
treatment of specified diseases Example – Cancer, Aids, T.V. etc.
8. Facility of use of movable assets –
If the employer
provides movable assets for use of employee or his family members, then
calculation of taxable value of perquisite is in the following way.
(1) Assets owned by
the employer, then 10% cost of assets will be taxable.
(2) Assets taken on
rent by the employer, then actual rent paid by the employer will be taxable.
(3) Personal use of
Laptop & Computer – is tax-free.
9. Facility of transfer of movable assets –
(1) In case of Computer or Electronic items –
|
Particular |
Amount |
|
Cost of assets |
- |
|
Less – deprecation @50% by reducing Balance method |
- |
|
Taxable value of perquisite |
- |
(2) In case of motor car -
|
Particular |
Amount |
|
Cost of asset |
- |
|
Less – deprecation @20% by reducing balance method |
- |
|
Taxable value of perquisite |
- |
(3) In case of other assets –
|
Particular |
Amount |
|
Cost of asset |
- |
|
Less – deprecation @10% straight line method |
- |
|
Taxable value of perquisite |
- |
Note –
If employer provides such perquisites at concessional rate, recovery amount of employer will be deducted.
10. Insurance premium paid by the employer –
(1) Life insurance
premium paid by the employer is taxable and it will be included in salary
income.
(2) Group insurance,
Medical insurance, Accident insurance premium are not taxable.
Tax free perquisites for all type of employee: -
Such type of perquisites are tax free for all
Employees –
1. Medical facility -
2. Refreshment facility – If refreshment facility provided by the employer to his employee at place of duty and working hours will be exempted.
3. Telephone / Mobile facility -
4. Refresher course facility – Expenses related to
refreshers course or any type of training of employee reimbursed by the
employer will be exempted, because it ultimately benefits the employer.
5. Sale of Goods on Concessional rate -
6. Free conveyance facility -
7. Free house provided to high court/ supreme court judge -
8. Scholarship – Payment of scholarship by employer on
education of employee’s children is exempted, if such scholarship is paid on
merit basis.
9. Leave Travel Concession -
10. Allowance and perquisites outside India -
11. Allotment of share at discount -
Important question related to key points:
1. Which of the
following perquisite is taxable for all employee?2. Which are the
perquisites exempted from income tax act, 1961?3. Is medical
facility in India taxable?4. What is travel
concession or assistance under section 10(5)?5. Do I have to pay
tax on an interest-free loan?6. How do I calculate
taxable benefit on an employee loan?7. Is insurance
premium paid by employer taxable?
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निम्नलिखित में से कौन सा अनुलाभ सभी कर्मचारियों के लिए कर योग्य है?
आयकर अधिनियम,
1961 से किन अनुलाभों को छूट दी गई है?
प्रमुख बिंदु:
1. सभी प्रकार के कर्मचारियों के लिए कर योग्य अनुलाभ।
2. सभी प्रकार के कर्मचारियों के लिए कर मुक्त अनुलाभ।
3. स्वास्थ्य सुविधा।
4. अवकाश यात्रा रियायत।
5. यात्रा, भ्रमण और आवास व्यय।
6. क्रेडिट कार्ड की सुविधा।
7. क्लब सदस्यता सुविधा।
8. भोजन और पेय सुविधा।
9. उपहार की सुविधा।
10. ब्याज मुक्त या रियायती ऋण।
11. चल संपत्ति के उपयोग की सुविधा।
12. चल संपत्ति के हस्तांतरण की सुविधा।
सभी प्रकार के कर्मचारियों के लिए कर योग्य अनुलाभ (विशिष्ट और गैर विशिष्ट) -
1. चिकित्सा सुविधा-
कर्मचारी या कर्मचारी के परिवार के सदस्यों के इलाज से संबंधित चिकित्सा बिलों की प्रतिपूर्ति नियोक्ता द्वारा नियोक्ता के अस्पताल और अन्य अस्पताल में की जाती है जिसे चिकित्सा सुविधा कहा जाता है।
(1) भारत में चिकित्सा सुविधा –
(A) नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी या उसके परिवार के सदस्यों को नियोक्ता के अस्पताल में प्रदान की जाने वाली चिकित्सा सुविधा पूरी तरह से कर मुक्त होगी।
(B) कर्मचारी या उसके परिवार के सदस्यों के इलाज से संबंधित चिकित्सा बिलों की प्रतिपूर्ति नियोक्ता द्वारा सरकारी अस्पताल में की जाती है, मुख्य आयकर आयुक्त द्वारा अनुमोदित अस्पताल को पूरी तरह से छूट दी जाती है।
(2) भारत के बाहर चिकित्सा सुविधा –
(A) भारत के बाहर कर्मचारी या उसके परिवार के सदस्यों के चिकित्सा उपचार को आरबीआई द्वारा अनुमत सीमा तक पूरी तरह से छूट दी गई है।
(B) विदेश में रहने और रोगी के साथ आने वाले एक परिचारक के साथ रोगी के यात्रा व्यय पर कर से छूट प्राप्त होती है, जहां सकल कुल आय 200,000 रुपये से अधिक नहीं होती है।
2. अवकाश यात्रा रियायत - U/S 10(5) -
नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी
को छुट्टी पर या भारत में किसी भी स्थान या मूल स्थान पर अपनी सेवा की सेवानिवृत्ति
के बाद दी जाने वाली छुट्टी यात्रा रियायत निम्नलिखित स्थिति में पूरी तरह से कर मुक्त
है।
(1) चार कैलेंडर वर्षों
(2020-2022) के ब्लॉक में दो यात्राएं।
(2) केवल कर्मचारी या उसके परिवार
के सदस्यों (कर्मचारी, पति या पत्नी, बच्चों और आश्रित माता, पिता, भाई और बहन) के
लिए छूट दी गई है।
नियम -
(A) हवाई यात्रा के मामले में -
आर्थिक किराया या कर्मचारी
द्वारा किया गया वास्तविक खर्च (जो भी कम हो वह कर मुक्त होगा)
(B) रेल द्वारा यात्रा के मामले में -
वातानुकूलित द्वितीय श्रेणी
का किराया या कर्मचारी द्वारा किया गया वास्तविक खर्च
(जो भी कम हो वह कर मुक्त होगा)
(C) बस से यात्रा के मामले में -
प्रथम श्रेणी वातानुकूलित किराया
या कर्मचारी द्वारा किया गया वास्तविक खर्च
(जो भी कम हो वह कर मुक्त होगा)
3. यात्रा, भ्रमण और आवास व्यय - U/S 17(2)(vi)
नियोक्ता द्वारा भुगतान की
गई यात्रा, भ्रमण और आवास (छुट्टी यात्रा रियायत के अलावा) से संबंधित व्यय, धारा
17(2)(vi) के तहत पूरी तरह से कर योग्य।
ध्यान दें -
(1) नियोक्ता द्वारा भुगतान किए
गए कर्मचारी के आधिकारिक दौरे से संबंधित खर्च पूरी तरह से कर मुक्त है।
(2) यदि नियोक्ता रियायती दर पर ऐसे अनुलाभ प्रदान करता है, तो नियोक्ता की वसूली राशि काट ली जाएगी।
4. खाने-पीने की सुविधा-
नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी
को आधिकारिक घंटों और ड्यूटी के स्थान के दौरान या पेड वाउचर के माध्यम से दी जाने
वाली खाद्य और पेय सुविधा (गैर-मादक) छूट 50 रुपये प्रति भोजन पर उपलब्ध होगा।
ध्यान दें -
(1) यदि नियोक्ता रियायती दर पर
ऐसे अनुलाभ प्रदान करता है, तो नियोक्ता की वसूली राशि काट ली जाएगी।
(2) नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी
को दूरस्थ क्षेत्र में प्रदान की जाने वाली खाद्य और पेय सुविधा पूरी तरह से कर मुक्त
है।
5. उपहार की सुविधा-
नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी
को विशेष अवसर पर दिए गए उपहार, वाउचर, टोकन पर 5000 रुपये तक की छूट होगी और अधिक
पर कर लगेगा।
अपवाद -
नकद में दिया गया उपहार या पैसे में परिवर्तनीय (बिल्कुल उपहार चेक की तरह) पूरी तरह से कर योग्य है।
6. क्रेडिट कार्ड की सुविधा-
एक कर्मचारी या उसके परिवार
के सदस्यों के क्रेडिट कार्ड बिलों की प्रतिपूर्ति नियोक्ता द्वारा की जाती है जो अनुलाभ
का कर योग्य मूल्य होगा।
नियोक्ता द्वारा प्रतिपूर्ति
की गई वास्तविक राशि कर योग्य होगी।
अपवाद - नियोक्ता द्वारा प्रतिपूर्ति
किए गए कर्मचारी के आधिकारिक उद्देश्य से संबंधित क्रेडिट कार्ड बिल कर-मुक्त होंगे।
7. क्लब सदस्यता सुविधा -
कर्मचारी या उसके परिवार के
सदस्यों के लिए नियोक्ता द्वारा प्रतिपूर्ति किए गए किसी भी क्लब के व्यय अनुलाभ का
कर योग्य मूल्य होगा।
निम्नलिखित स्थिति, में अनुलाभ
का मूल्य शून्य होगा।
(1) यदि नियोक्ता अपने परिसर में
स्वास्थ्य क्लब, स्पोर्ट्स क्लब की सुविधा उसके कर्मचारी प्रदान करता है तो कर मुक्त
होगा।
(2) यदि क्लब का व्यय व्यावसायिक
उद्देश्य या आधिकारिक उद्देश्य के लिए किया जाता है तो कर मुक्त होगा।
(3) अगर कर्मचारी कॉरपोरेट क्लब
का सदस्य है तो ऐसे क्लब का खर्च कर मुक्त होगा।
ध्यान दें -
यदि नियोक्ता रियायती दर पर ऐसे अनुलाभ प्रदान करता है, तो नियोक्ता की वसूली राशि काट ली जाएगी।
8. ब्याज मुक्त या रियायती ऋण –
ऋण कितने प्रकार का होता है?
(1) आवासीय ऋण।
(2) शिक्षा ऋण।
(3) वाहन ऋण।
(4) व्यक्तिगत ऋण।
यदि नियोक्ता अपने कर्मचारी
को रियायती दर या ब्याज मुक्त पर ऋण प्रदान करता है, तो एसबीआई उधार दर के आधार पर
अनुलाभ का कर योग्य मूल्य कर निर्धारण वर्ष 2022-2023 के लिए लागू होगा।
1. आवासीय ऋण –
|
उधारकर्ता की श्रेणी |
30 लाख तक का ऋण |
75 लाख तक का ऋण |
75 लाख से अधिक का ऋण |
|
पुरुष |
7.20% |
7.45% |
7.55% |
|
महिला |
7.15% |
7.40% |
7.50% |
2. शिक्षा ऋण –
|
उधार की राशि |
ब्याज की दर |
|
7.5 लाख तक |
10.55% |
|
7.5 लाख से ऊपर |
10.80% |
3. वाहन ऋण –
|
विवरण |
ब्याज की दर |
|
कार ऋण |
9.75% |
|
दुपहिया वाहन ऋण |
17.50% |
4. पर्सनल लोन - नियमानुसार।
अपवाद - निम्नलिखित स्थिति
में अनुलाभ का मूल्य कर मुक्त होगा।
(1) यदि ऋण की राशि 20000 रुपये
से अधिक नहीं है।
(2) विशिष्ट रोगों के उपचार के लिए लिया गया ऋण उदाहरण - कैंसर, एड्स, टी.वी. आदि।
यदि नियोक्ता कर्मचारी या उसके
परिवार के सदस्यों के उपयोग के लिए चल संपत्ति प्रदान करता है, तो अनुलाभ के कर योग्य
मूल्य की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है।
(1) नियोक्ता के स्वामित्व वाली
संपत्ति, तो संपत्ति की 10% लागत कर योग्य होगी।
(2) नियोक्ता द्वारा किराए पर ली
गई संपत्ति, तो नियोक्ता द्वारा भुगतान किया गया वास्तविक किराया कर योग्य होगा।
(3) लैपटॉप और कंप्यूटर का व्यक्तिगत
उपयोग - कर-मुक्त है।
10. चल संपत्ति के हस्तांतरण की सुविधा –
यदि नियोक्ता किसी चल संपत्ति
को अपने कर्मचारी को हस्तांतरित कर रहा है, तो अनुलाभ के कर योग्य मूल्य की गणना निम्नलिखित
तरीके से की जाती है।
(1) कंप्यूटर या इलेक्ट्रॉनिक वस्तुओं के मामले में –
|
विवरण |
राशि |
|
संपत्ति की लागत |
- |
|
घटाया - ह्रास @ 50% क्रमागत ह्रास विधि के द्वारा |
- |
|
अनुलाभ का कर योग्य मूल्य |
- |
(2) मोटर कार के मामले में –
|
विवरण |
राशि |
|
संपत्ति की लागत |
- |
|
घटाया - ह्रास @ 20% क्रमागत ह्रास विधि के द्वारा |
- |
|
अनुलाभ का कर योग्य मूल्य |
- |
(3) अन्य संपत्तियों के मामले में
–
|
विवरण |
राशि |
|
संपत्ति की लागत - |
- |
|
घटाया - ह्रास @ 10% स्थाई किस्त विधि के द्वारा |
- |
|
अनुलाभ का कर योग्य मूल्य |
- |
ध्यान दें –
यदि नियोक्ता रियायती दर पर ऐसे अनुलाभ प्रदान करता है, तो नियोक्ता की वसूली राशि काट ली जाएगी।
11. नियोक्ता द्वारा भुगतान किया गया बीमा प्रीमियम
–
(1) नियोक्ता द्वारा भुगतान किया गया जीवन बीमा प्रीमियम कर योग्य है और इसे वेतन आय में शामिल किया जाएगा।
(2) समूह बीमा, चिकित्सा बीमा, दुर्घटना बीमा प्रीमियम कर योग्य नहीं हैं।
सभी प्रकार के कर्मचारियों के लिए कर मुक्त अनुलाभ: -
इस प्रकार के अनुलाभ सभी कर्मचारियों के लिए कर मुक्त हैं -
1. चिकित्सा सुविधा -
2. जलपान की सुविधा - यदि नियोक्ता द्वारा अपने कर्मचारी को ड्यूटी के स्थान और काम के घंटों में दी जाने वाली जलपान सुविधा कर मुक्त होगी।
3. टेलीफोन / मोबाइल सुविधा -
4. पुनश्चर्या पाठ्यक्रम सुविधा - पुनश्चर्या पाठ्यक्रम या नियोक्ता द्वारा प्रतिपूर्ति किए गए कर्मचारी के किसी भी प्रकार के प्रशिक्षण से संबंधित व्यय कर मुक्त होगा, क्योंकि यह अंततः नियोक्ता को लाभान्वित करता है।
5. रियायती दर पर माल की बिक्री -
6. मुफ्त परिवहन सुविधा -
7. उच्च न्यायालय/उच्चतम न्यायालय के न्यायाधीश को निःशुल्क आवास उपलब्ध कराया गया -
8. छात्रवृत्ति - कर्मचारी के बच्चों की शिक्षा पर नियोक्ता द्वारा छात्रवृत्ति के भुगतान में छूट दी जाती है, यदि ऐसी छात्रवृत्ति का भुगतान योग्यता के आधार पर किया जाता है।
9. अवकाश यात्रा रियायत -
10. भारत के बाहर भत्ता और अनुलाभ -
11. शेयर का आवंटन कटौती पर -
12. अनुलाभों पर भुगतान किया गया कर
- यदि नियोक्ता ने कर्मचारी को प्रदान किए गए अनुलाभों पर आयकर का भुगतान किया है तो ऐसी राशि कर्मचारी की आय में शामिल नहीं होगी।
प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:
1. निम्नलिखित में से कौन सा अनुलाभ सभी कर्मचारियों के लिए कर योग्य है?2. आयकर अधिनियम,
1961 से किन अनुलाभों को छूट दी गई है?3. क्या भारत में चिकित्सा सुविधा कर योग्य है?4. धारा 10(5) के तहत यात्रा रियायत या सहायता क्या है? 5. क्या मुझे ब्याज मुक्त ऋण पर कर का भुगतान करना होगा?6. मैं कर्मचारी ऋण पर कर योग्य लाभ की गणना कैसे करूं? 7. क्या नियोक्ता द्वारा भुगतान किया गया बीमा प्रीमियम कर योग्य है?
