Unit or Output Costing Method: Meaning, Objective, Cost Sheet: Meaning, Objectives, Types, Format,
Key Points:
1. Meaning of Unit or Output Costing Method.
2. Objective of Unit or Output Costing Method.
3. Types of Production Expenses.
4. Expenses not to be included in Cost.
5. Classification of Overhead.
6. Meaning of Cost Sheet.
7. Objectives and Benefits of the Cost Sheet.
8. Types of Cost Sheets and Format.
9. As per statement of cost - % of different cost to
Total cost /Sale.
10. Note - Important.
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1. Meaning of Unit or Output Costing Method:
The total cost and per-unit cost of the product are
determined over a certain time period by unit or output costing method.
Cost per unit = Total cost ÷ Number of units
produced
This method is used by companies and industries
producing the same type of product or a standard product.
2. Objective of Unit or Output Costing Method:
(i) To find out the total cost of production and per
unit cost.
(ii) Determine the cost of each stage of production.
For example, Prime cost, Factory cost, Cost of production, Total cost.
(iii) To determine the effect of cost of each stage of
production to total cost.
(iv) Determining the selling price for earn desired
profit.
(v) Determining the Tender Price.
(vi) Cost control through comparative analysis.
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3. Types of Production Expenses:
Production expenses are divided into two parts –
(i) Direct Expenses – Direct Materials, Direct Wages,
and Other Direct Expenses.
(ii) Indirect Expenses - Factory Overhead, Office and
Administration Overhead, Sales and distribution Overhead,
4. Expenses not to be included in Cost:
The expenses are written in the financial books but
are not related to production. They are not included in the cost.
(i) Interest on capital.
(ii) Income tax, Goods and Service Tax.
(iii) Dividend on shares.
(iv) Goodwill, Preliminary expenses.
(v) Discount on shares and debentures.
(vi) Cash discount.
(vii) Interest on debentures.
(viii) Abnormal loss of material and labour.
(ix) Capital expenditure and Non-recurring expenditure.
(x) Transfer to Reserve.
(xi) Share Transfer fee.
(xii) Profit or loss on Valuation of stock.
(xiii) Profit or loss on foreign exchange.
5. Classification of Overhead:
(i) Direct Expenses:
The expenses that are directly related to or directly
affected by the production of a product. It is called "Direct Expenses". For
example, Direct Material, Direct Labour, and Other Direct expense.
(ii) Indirect Expenses:
The expenses that are not directly related to the
production of a product but without which production is not possible are called "Indirect Expenses".
A. Factory Overhead:
(I) Expenses related to Indirect Material and Indirect
Labour - (i) consumable store, (ii) Factory material, (iii) Unproductive labour,
(iv) Labour and welfare expenses, (v) Normal idle time, (iv) Indirect material
etc.
(II) Expenses related to Factory Building - (i) Factory
depreciation, (ii) Factory repairs, (iii) Factory insurance, (iv) Factory rent,
(v) Factory light etc.
(III) Plant and Machinery-related Expenses -(i) Depreciation,
(ii) repairs, (iii) insurance, (iv) water, fuel, power, (v) maintenance, and (vi)
research expenses etc.
(IV) Factory inspection Expenses - (i) Salary of
factory workers, (ii) Factory Manager salary, (iii) Factory foreman salary,
(iv) Expenses of supervision, inspection and investigation, (v) Technical Director's
Fee etc.
(V) Other factory expenses - (i) Drawing office
salaries, (ii) Haulage, (iii) Factory stationery, (iv) canteen expenses and magazine
expense, (v) telephone charges, (vi) Expenses of service department etc.
B. Office & Administration Overhead:
(I) Office Overhead - (i) Office rent, electricity
and cleaning expenses, (ii) Repair and Depreciation of Office Building, (iii) salary
of office staff, (iv) Printing, stationery, post and telegraph, stamp duty, (v)
Bank Expenses, General Expenses etc.
(II) Administration Expenses - (i) Salary and allowances
of managers, (ii) Administrative expenses, (iii) Director's fees, (iv) Audit
fee, (v) Legal and Bank expenses, (vi) Counting office salaries, (vii) Establishment
expenses, (viii) General expenses, (ix) Expenses on Business Magazines etc.
C. Selling & Distribution Expenses:
(I) Selling Expenses - (i) Traveling expenses, (ii) Salary
and commission of salesmen, (iii) Discount, Commission, Brokerage, (iv) Expenses
on Samples, (v) Branch Expenses, (vi) Bad debts and debt recovery expenses,
(vii) advertising expenses, (viii) business expenses, (ix) Rent, repair and
depreciation of sales office, (x) business expenses, freight charges etc.
(II) Distribution Expenses - (i) Warehouse and
showroom expenses, (ii) Travel agent's salary, (iii) Delivery charges, (iv) Counting
house expenses, (v) Packing charges, (vi) Carriage Outward, (vii) Repair and
Depreciation of Delivery Vehicles, (viii) Tender Expenses, (ix) Showroom expenses
or Exhibition expenses, (x) Price list samples and gifts , (xi) Discount
allowed to customers , (xii) Market research expenses , (xiii) Reconditioning,
repair and packing expenses of containers , (xiv) Royalty of sale , (xv) After
sale service cost , (xvi) Sales incentives , (xvii) Warranty claims etc.
Cost Sheet:
6. Meaning of Cost Sheet:
A cost sheet is an analytical study of the various
costs and expenses incurred in the production of a product, through which the
cost and per unit cost are determined at different stages of manufacturing the
product.
The cost sheet can be prepared on an annual, monthly,
quarterly, or weekly basis.
7. Objectives and Benefits of the Cost Sheet:
(i) Cost sheets are helpful in managerial decisions.
(ii) The total cost and cost per-unit of the product
can be found on the cost sheet.
(iii) Expenditures can be controlled through cost
sheets.
(iv) The selling price can be controlled through cost
sheet.
(v) Direct and indirect expenses can be related to the
total cost.
8. Types of cost sheets:
(I) Ordinary Cost Sheet
(II) Comparative cost sheet
(III) Factory overheads are based on machine hours.
(IV) Cost sheet of more than one varieties.
Simple
/ Ordinary Cost Sheet
(For
the year ending -------------)
Output - Units
|
Particular |
Cost / Unit |
Total Cost |
|
Direct
Material |
- |
- |
|
Direct
Labour /wages |
- |
- |
|
Direct
Expenses |
- |
- |
|
Prime Cost |
- |
- |
|
Add
- Factory Overhead /Work Overhead /Manufacturing Overhead (all expenses
related to factory) |
- |
- |
|
Factory Cost / Work Cost / Manufacturing
Cost |
- |
- |
|
Add
- Office & Administrative Overhead (all
expenses related to office) |
- |
- |
|
Office Cost / Cost of Production |
- |
- |
|
Add
- Selling & Distribution Expenses |
- |
- |
|
Total Cost /Cost of Sale |
- |
- |
|
(+)
Profit, (-) Loss |
- |
- |
|
Sales |
- |
- |
Statement
of Cost
(For
the year ending ---------)
|
Particular |
Amt. |
Amt. |
|
Opening
stock of Raw Material |
|
- |
|
Add
- (i) Purchase of Raw Material |
- |
|
|
(ii)
Carriage Inward |
- |
|
|
(iii)
Custom duty and Octroi duty |
- |
|
|
(iv)
Direct expenses on Raw Material |
- |
- |
|
|
|
xxx |
|
Less
- (i) Return of defective material |
- |
|
|
(ii)
Scrap of material |
- |
|
|
(iii)
Abnormal wastage of material |
- |
|
|
(iv)
By-product |
- |
|
|
(v)
Sales of waste material |
- |
|
|
(iv)
Closing stock of Raw Material |
- |
- |
|
Material Consumed |
|
xxx |
|
Add
- Wages /Labour (direct
/productive) |
|
- |
|
Prime cost |
|
xxx |
|
Add
- Factory Overhead /Work Overhead /Manufacturing Overhead |
- |
|
|
(+)
Opening stock of work in progress |
- |
|
|
(-)
Closing stock of work in progress |
- |
- |
|
Factory Cost / Work Cost / Manufacturing
Cost |
|
xxx |
|
Add
- Office & Administrative Overhead |
|
- |
|
Office Cost / Cost of Production |
|
xxx |
|
Add
- Opening stock of finished goods |
|
- |
|
Less
- Closing stock of finished goods |
|
- |
|
Cost of goods sold |
|
xxx |
|
Add
- Selling & Distribution Expenses |
|
- |
|
Total Cost /Cost of Sales |
|
xxx |
|
(+)
Profit, (-) Loss |
|
- |
|
Sales |
|
xxx |
9. As per statement of cost - % of different cost to Total cost /Sale
(i) % of Prime Cost to Total Cost/Sale = Prime Cost ×100
÷ Total Cost/Sale
(ii) % of work cost to Total Cost/Sale = Work Cost ×
100 ÷ Total Cost/Sale
(iii) % of Office cost to Total Cost/Sale = Office Cost
× 100 ÷ Total Cost/Sale
(iv) % of Work oncost to Total Cost/Sale = Work oncost
× 100 ÷ Total Cost/Sale
(v) % of Office oncost to Total Cost/Sale = Office
oncost × 100 ÷ Total Cost/Sale
(vi) % of Gross Profit to Sales = Gross Profit × 100 ÷
Sales
10. Note - Important
(i) Work overhead depends on direct wages /labour -
% of Work oncost to Wages = Work oncost × 100 ÷ Wages
(ii) Office overhead depends on work costs -
% of Office oncost to Work cost = Office oncost × 100 ÷
Work cost
(iii) Selling and distribution expenses depend on the
number of units sold -
Selling and distribution expenses depend on the number of units sold, so selling and distribution expenses are determined by taking out the cost per unit.
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इकाई या उत्पादन लागत
विधि: अर्थ, उद्देश्य, लागत पत्र: अर्थ, लाभ, प्रकार, प्रारूप
प्रमुख बिंदु:
1. इकाई या उत्पादन
लागत विधि का अर्थ
2. इकाई या उत्पादन
लागत विधि का उद्देश्य
3. उत्पादन व्यय के
प्रकार
4. लागत में शामिल
किए नहीं किये जाने वाले व्यय
5. उपरिव्यय का
वर्गीकरण
6. लागत पत्र का
अर्थ
7. लागत पत्र के
उद्देश्य एवं लाभ
8. लागत लागत पत्र
के प्रकार
9. लागत विवरण पत्र
के अनुसार - %
10. महत्वपूर्ण नोट
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1. इकाई या उत्पादन लागत विधि का अर्थ:
इकाई या उत्पादन लागत
विधि द्वारा एक निश्चित समय में उत्पाद की कुल लागत एवं प्रति इकाई लागत ज्ञात की
जाती है।
प्रति इकाई लागत =
कुल लागत ÷ उत्पादित इकाइयों की संख्या
इस विधि का प्रयोग एक
ही प्रकार के उत्पाद की उत्पादन करने वाली या प्रमाप इकाइयों की उत्पादन करने वाली कंपनी एवं उद्योग
द्वारा किया जाता है।
2. इकाई या उत्पादन लागत विधि का उद्देश्य:
(i) उत्पादन की कुल
लागत एवं प्रति इकाई लागत ज्ञात करना।
(ii) उत्पादन के
प्रत्येक स्टेज के लागत ज्ञात करना। जैसे - मूल लागत,
कारखाना लागत, उत्पादन की लागत, कुल लागत इत्यादि।
(iii) उत्पादन के
प्रत्येक स्टेज की लागत का कुल लागत से प्रतिशत के रूप में संबंध स्थापित
करना।
(iv) निश्चित लाभ के
लिए विक्रय मूल्य का निर्धारण करना।
(v) टेंडर मूल्य का
निर्धारण करना।
(vi) तुलनात्मक
अध्ययन के द्वारा लागत नियंत्रण करना।
3. उत्पादन व्यय के प्रकार:
उत्पादन व्यय को दो
भागों में विभाजित किया जाता है -
(i) प्रत्यक्ष व्यय -
प्रत्यक्ष सामग्री, प्रत्यक्ष मजदूरी, एवं प्रत्यक्ष अन्य प्रत्यक्ष।
(ii) अप्रत्यक्ष
प्रत्यक्ष - कारखाना उपपरिव्वय, कार्यालय उपपरिव्वय एवं प्रशासन उपपरिव्वय,
विक्रय एवं वितरण उपपरिव्वय,
4. लागत में शामिल किए नहीं किये जाने वाले व्यय -
ऐसे व्यय जो उत्पादन
से सम्बंधित न हो या केवल वित्तीय वित्तीय
पुस्तकों में लिखे जाते हैं। उन्हें लागत में शामिल नहीं किया जाता है।
(i) पूंजी पर ब्याज
(ii) आयकर, जीएसटी
(iii) अंशों पर
लाभांश
(iv) ख्याति,
प्रारंभिक व्यय
(v) अंशों और ऋण
पत्रों पर दिया गया बट्टा
(vi) नगद बट्टा
(vii) ऋण पत्रों पर
ब्याज
(viii) सामग्री तथा
श्रम की असाधारण हानि
(ix) पूंजीगत व्यय
और अनावर्ती व्यय
5. उपरिव्यय का वर्गीकरण:
(i) प्रत्यक्ष व्यय
-
जो व्यय किसी वस्तु के
उत्पादन से सीधे संबंधित हो या सीधे प्रभावित होते हैं। उसे प्रत्यक्ष व्यय कहते
हैं। जैसे - प्रत्यक्ष सामग्री, प्रत्यक्ष श्रम, अन्य प्रत्यक्ष व्यय।
(ii) अप्रत्यक्ष
व्यय:
जो व्यय किसी वस्तु के
उत्पादन से सीधे संबंधित नहीं होते परंतु उसके बिना उत्पादन संभव ना हो,
उसे अप्रत्यक्ष व्यय कहते हैं।
A. कारखाना उपरिव्यय -
(I) अप्रत्यक्ष
सामग्री एवं अप्रत्यक्ष श्रम से संबंधित व्यय - (i) उपभोग
योग्य स्टोर, (ii) कारखाने में
प्रयुक्त सामग्री, (ii) अनुत्पादक श्रम, (iii) श्रम कल्याण व्यय, (iv)
साधारण कार्यहीन समय, (v) अप्रत्यक्ष सामग्री,
(II) कारखाना भवन से
संबंधित व्यय - (i) कारखाना का ह्रास, (ii) कारखाने की मरम्मत, (iii) कारखाने की बीमा,
(iv) कारखाने का किराया, (v) कारखाने का
प्रकाश
(III) प्लांट एवं
मशीनरी से संबंधित व्यय - (i)
ह्रास, (ii) मरम्मत, (iii) बीमा, (iv) पानी, इंधन, पावर, (v) रखरखाव, (vi) अनुसंधान के व्यय
(iv) कारखाना
निरीक्षण के व्यय - (i) कारखाना कर्मचारियों का वेतन, (ii) कारखाना प्रबंधक का वेतन, (iii) कारखाना फोरमैन का वेतन, (iv) पर्यवेक्षण,
निरीक्षण तथा जांच के व्यय, (v) तकनीकी संचालकों की फीस
(IV) कारखाने के
अन्य व्यय - (i) नक्शा कार्यालय के व्यय,
(ii) माल की बाह्य ढुलाई, (iii) लेखन सामग्री,
(iv) कैंटीन व्यय, (v) पत्रिका व्यय,
(vi) टेलीफोन व्यय, (vii) आकलन गृह के व्यय,
B. कार्यालय एवं
प्रशासन उपरिव्यय:
(I) कार्यालय
उपरिव्यय - (i) कार्यालय का किराया,
(ii) बिजली व सफाई व्यय, (iii0 कार्यालय भवन
की मरम्मत एवं ह्रास, (iv) कार्यालय के
कर्मचारियों का वेतन, (v) छपाई,
लेखन सामग्री, (vi) डाक, तार, स्टांप व्यय, (vii) बैंक व्यय,
(viii) सामान्य व्यय,
(ix) व्यापारिक चंदा
(II) प्रशासन व्यय -
(i) प्रबंधकों का वेतन एवं भत्ते, (ii)
प्रबंधकीय व्यय, (iii) संचालकों की फीस, (iv) अंकेक्षण शुल्क, (v) कानूनी
एवं बैंक व्यय, (vi) गणना कार्यालय
वेतन, (vii) स्थापना व्यय, (viii) सामान्य व्यय, (ix)
व्यापारिक पत्रिकाओं पर व्यय,
C. बिक्री एवं वितरण
व्यय:
(I) बिक्री व्यय - (i)
यात्रा व्यय, (ii) विक्रेताओं
का वेतन एवं कमीशन, (iii) बट्टा,
आढ़त, दलाली, (iv) नमूनों पर व्यय, (v) शाखा का खर्च, (vi) डूबत ऋण तथा ऋण वसूली के व्यय, (vii) विज्ञापन व्यय,
(viii) व्यापारिक व्यय, (ix) विक्रय कार्यालय
का किराया, (x) मरम्मत व ह्रास, (xi) व्यापारिक व्यय, (xii)
माल लदान का व्यय,
वितरण व्यय - (i) गोदाम व शोरूम व्यय, (ii) यात्रा प्रतिनिधियों का वेतन, (iii) सुपुर्दगी के व्यय, (iv)
काउंटिंग हाउस के व्यय, (v) पैकिंग व्यय, (vi) बाह्य गाड़ी
भाड़ा, (vii) सुपुर्दगी गाड़ियों की
मरम्मत व ह्रास, (viii) निविदा तैयार
करने के व्यय, (ix) मेला व प्रदर्शनी
के व्यय,
लागत पत्र:
6. लागत पत्र का अर्थ:
लागत पत्र किसी भी
वस्तु के उत्पादन पर होने वाले विभिन्न व्ययों
तथा लागतो का विश्लेषणात्मक अध्ययन है, जिसके माध्यम से वस्तु के उत्पादन के विभिन्न स्तरों पर
लागत एवं प्रति इकाई लागत ज्ञात किया जाता है।
लागत पत्र वार्षिक,
मासिक, त्रैमासिक एवं साप्ताहिक आधार पर बनाया जा सकता है।
7. लागत पत्र के उद्देश्य एवं लाभ:
(i) लागत पत्र
प्रबंधकीय निर्णय में सहायक होते हैं।
(ii) लागत पत्र
द्वारा वस्तु की कुल लागत एवं प्रति इकाई लागत ज्ञात की जा सकती है।
(iii) लागत पत्रों
द्वारा व्ययों नियंत्रण रखा जा सकता है।
(iv) लागत पत्र
द्वारा विक्रय मूल्य पर नियंत्रण किया जा सकता है।
(v) प्रत्यक्ष एवं
अप्रत्यक्ष व्यय का कुल लागत के साथ संबंध स्थापित किया जा सकता है।
8. लागत लागत पत्र के प्रकार:
(i) साधारण लागत
पत्र
(ii) तुलनात्मक लागत
पत्र
(iii) मशीन घंटों के
आधार पर कारखाना उपरिव्यय
(iv) एक से अधिक
किस्म के उत्पादन का लागत पत्र
Simple
/ Ordinary Cost Sheet
(For
the year ending -------------)
Output - Units
|
Particular |
Cost / Unit |
Total Cost |
|
Direct
Material |
- |
- |
|
Direct
Labour /wages |
- |
- |
|
Direct
Expenses |
- |
- |
|
Prime Cost |
- |
- |
|
Add
- Factory Overhead /Work Overhead /Manufacturing Overhead (all expenses
related to factory) |
- |
- |
|
Factory Cost / Work Cost / Manufacturing
Cost |
- |
- |
|
Add
- Office & Administrative Overhead (all
expenses related to office) |
- |
- |
|
Office Cost / Cost of Production |
- |
- |
|
Add
- Selling & Distribution Expenses |
- |
- |
|
Total Cost /Cost of Sale |
- |
- |
|
(+)
Profit, (-) Loss |
- |
- |
|
Sales |
- |
- |
Statement
of Cost
(For
the year ending ---------)
|
Particular |
Amt. |
Amt. |
|
Opening
stock of Raw Material |
|
- |
|
Add
- (i) Purchase of Raw Material |
- |
|
|
(ii)
Carriage Inward |
- |
|
|
(iii)
Custom duty and Octroi duty |
- |
|
|
(iv)
Direct expenses on Raw Material |
- |
- |
|
|
|
xxx |
|
Less
- (i) Return of defective material |
- |
|
|
(ii)
Scrap of material |
- |
|
|
(iii)
Abnormal wastage of material |
- |
|
|
(iv)
By-product |
- |
|
|
(v)
Sales of waste material |
- |
|
|
(iv)
Closing stock of Raw Material |
- |
- |
|
Material Consumed |
|
xxx |
|
Add
- Wages /Labour (Direct
/Productive) |
|
- |
|
Prime cost |
|
xxx |
|
Add
- Factory Overhead /Work Overhead /Manufacturing Overhead |
- |
|
|
(+)
Opening stock of work in progress |
- |
|
|
(-)
Closing stock of work in progress |
- |
- |
|
Factory Cost / Work Cost / Manufacturing
Cost |
|
xxx |
|
Add
- Office & Administrative Overhead |
|
- |
|
Office Cost / Cost of Production |
|
xxx |
|
Add
- Opening stock of finished goods |
|
- |
|
Less
- Closing stock of finished goods |
|
- |
|
Cost of goods sold |
|
xxx |
|
Add
- Selling & Distribution Expenses |
|
- |
|
Total Cost /Cost of Sales |
|
xxx |
|
(+)
Profit, (-) Loss |
|
- |
|
Sales |
|
xxx |
9. लागत विवरण पत्र के अनुसार - %
(i). % of Prime Cost to Total Cost/Sale = Prime Cost ×100
÷ Total Cost/Sale
(ii) % of work cost to Total Cost/Sale = Work Cost ×
100 ÷ Total Cost/Sale
(iii) % of Office cost to Total Cost/Sale = Office Cost
× 100 ÷ Total Cost/Sale
(iv) % of Work oncost to Total Cost/Sale = Work oncost
× 100 ÷ Total Cost/Sale
(v) % of Office oncost to Total Cost/Sale = Office
oncost × 100 ÷ Total Cost/Sale
(vi) % of Gross Profit to Sales = Gross Profit × 100 ÷
Sales
10. महत्वपूर्ण नोट -
(i) कारखाना
उपरिव्यय, प्रत्यक्ष मजदूरी /श्रम पर निर्भर करता है -
% of Work oncost to Wages = Work oncost × 100 ÷ Wages
(ii) कार्यालय
उपरिव्यय, कारखाना लागत पर निर्भर करता है -
% of Office oncost to Work cost = Office oncost × 100 ÷
Work cost
(iii) विक्रय एवं
वितरण व्यय बेची गई इकाइयों की संख्या पर निर्भर करता है -
विक्रय एवं वितरण व्यय, बेची गई इकाइयों की संख्या पर निर्भर करती है, इसलिए विक्रय एवं वितरण व्यय की प्रति इकाई लागत निकालकर गणना किया जाता है।
