Transfer and Transmission of Shares:
Key Points:
(A). Transfer of Shares
1. Introduction of Transfer of Shares.
2. Meaning and Definition of Transfer of shares.
3. Legal Provisions regarding Transfer of Shares.
4. Restrictions on Transfer of Shares.
5. Forged Transfer.
(I) Meaning of Forged Transfer.
(II) Effects or Consequence of Forged Transfer.
(III) Precaution to Prevent Forged Transfer.
(B) Transmission of shares.
1. Meaning of Transmission of Shares.
2. Definition of Transmission of Shares.
3. Characteristics of Transmission of Shares.
4. Process of Transmission of Share.
(C) Difference between Transfer and Transmission of Shares.
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(A) Transfer of Shares:
1. Introduction of Transfer of Shares:
Shares of a Joint Stock Company are considered as
movable property. So, they are Transferable. Every shareholder has right of
freedom to transfer his shares subject to provisions of AOA. The right to
transfer the shares is given by Companies Act and it cannot be prohibited by
AOA of a company. If AOA prohibits the transfer of shares, it will be void and ultra-vires.
Though shares are freely transferable but they are not
negotiable instruments. So, the shares cannot be transferred mere by delivery.
They can be transferred according to the process given in the AOA.
2. Meaning and Definition of Transfer of shares:
When the owner of share of a company willingly
transfers his ownership of shares to any other person, it is known as "Transfer
of Shares".
Section (44) - The shares and debentures or other
interest of any member in a company shall be movable property transferable in
the manner provided by AOA.
The effect of transfer of shares i.e. that the
membership of the company of the transferor and the person who purchases it,
become the owner of the shares and become the member of the company.
3. Legal provisions regarding Transfer of Shares:
The legal provisions regarding Transfer of shares must
be according to the provisions of Companies Act (56-59) and AOA -
(i) Submitting Application Form 56 (1) -
Registration
of transfer of shares by the company is compulsory. Transfer documents may be
submitted by transferor or transferee.
(ii) Notice to Transferee in case of Partly paid - up Shares:
If the shares which are to be transferred, are partly
paid up and application for transfer has been given by transferor, the company
informs about the same to transferee. If the transferee does not raise any
objection within 2 weeks of receiving the information, the transfer of shares
may be registered.
(iii) Pertaining the Point Number (ii):
The information sent to the transferee will be
accepted as sent, if it is sent through registered post on the address given
and will be considered delivered counting those days which may be taken in case
of ordinary post.
(iv) Submitting the Legal Transfer Documents to the Company:
A company does not register the transfer if the
document is not duly stamped, dated and executed. This documents should contain
the name, address and occupation of transferee. The document must be enclosed
with share certificate and if there is no share certificate, letter of
allotment must be enclosed.
(v) Application form on Losing Transfer Documents:
If the documents has been lost or not delivered within
the prescribed period, the company may register on such terms as to indemnity
as the board may think for.
(vi) Duration of Registration of Transfer:
A company does not register the transfer of Document (s)
as long as the document (s) with proper stamped and with signs of both persons
is not submitted in to the company within 60 days of signing it.
(vii) Transfer by Legal Representative:
In case of the death of the member of the company, the
document (s) may be transferred by his legal representative. Even though he is
not a member of the company.
(viii) In case of Acceptance:
The BOD may accept or reject the transfer. If
accepted, a resolution in this regards shall be passed in the board meeting
with the note that the transfer has been accepted. Thereafter, the name of the
transferor is removed form of the register and the name of transferee is
entered and share certificate in the name of transferee.
(ix) In case of Non-acceptance of Transfer:
If board does not accept the registration of transfer,
the information by the company must be given to both within 30 days.
(x) Appeal against Non-acceptance of Transfer:
If transfer is rejected by the board, an appeal can be
made before tribunal. The appeal must be filed by transferee within 30 days of getting
the said information. Thereafter, the tribunal will inform to company and
transferee and would ask to submit their written reply. After hearing and
considering, the tribunal may issue order to register the transfer or may
refuse.
(xi) Transfer under Depository System:
This scheme was implemented by GOI on 28th November
1996. This depository act 1996 says that the shares which have been sent to
depositary, shall not be transferred in actual but remain the depository of
both by entering in their accounts.
(xii) Penalty:
On violation, the company will face the penalty of
minimum ₹25000 and maximum ₹5 lacs along with every defaulting officer which
shall be minimum ₹10000 and maximum ₹1 lakh.
4. Restrictions on Transfer of Shares:
Transferability of shares is the main characteristic
of it. So, a shareholder has the right to transfer his shares in good faith
following the restrictions imposed by AOA.
According to Section (58) - shares of a private
company cannot be transferred, but there are some cases where the transfer of
shares of a public company can be restricted in following conditions -
(i) Transfer to Minor:
A minor is not capable of making contract. So in this
case, if the transferee of partly paid up shares is a minor, the board may
restrict the transfer. This is because the minor cannot be held liable to pay
the calls in arrears on shares.
(ii) Transferred to a Poor Person:
Theoretically this may be reasonable but practically,
a very difficult task. (In case of partly paid - up shares)
(iii) Insane person - No capacity to contract.
(iv) Insolvent Person.
(v) Indebted Transfer:
If transferor of share is indebted to the company and
company has the lien on his shares, the board may restrict the transfer until
the loan is paid.
(vi) On Non-completion of Transfer Document: Incomplete, stamp of less value, defective etc.
(vii) Retain till Call Money:
If calls have been made on the shares which are to be
transferred but the call amount has not been paid, the Board may restrict the
transfer till the payment of call money.
(viii) Retain for Definite Period:
As per the Table 'A' Rule 23 of AOA, the board may
restrict the transfer to a specific period but it should not be more than 30
days in a stretch of one time and not more than 45 days in a year.
(ix) Retaining the Reflecting Actual Consideration.
5. Forged transfer:
(I) Meaning of Forged Transfer:
An 'Instrument of transfer' on which the signature of
the transferor is forged is called a "Forget transfer".
i.e. when an 'Instrument of transfer' does not bear
the signature of the real owner of shares, any transfer made on the basis of
such an instrument is called forged transfer.
If the instrument of transfer is forged and the
company issues the certificate to the transferee in good faith, the title of
the real is not affected. The company must remove the name of the transferee
and enter the name of the original owner in the register of members.
If the transferee who has become a member on forged
transfer further sells those shares, the bona-fide purchaser for the value has
no right to be registered as a shareholder.
He can, however, claim damages from the company which
shows that the transferor was the true owner of the shares. The measure of
damages will be the market value of shares at that time.
On the other hand, the company is entitled to get damages
from the individuals who induced it to issue the share certificate, on the
basis of a forged instrument.
(II) Effects or consequence of Forged Transfer:
1. Effects on Original Shareholder:
No effect on rights and benefits of original
shareholder. If due to forged transfer, his name has been removed from register
of members, he can make the company re-enter his name again and if he has
suffered any loss, he will be entitled to get indemnified from the company e.g.
If the company has paid dividend on those shares to the transferee, the
original share holder can get back the dividend from the company.
2. Effects on Forged Transferee:
Forged transferee means the person who has made forged
signature of the transferor on the transfer of instrument, to get the ownership
of the shares. The transferee can retain the right on the shares till the
forgery the is proved. If forgery is proved, following effects fall on the
transferee -
(i) His name is removed from register of members.
(ii) All his rights as a member terminate with
immediate effect.
(iii) It is punishable offence so he may be punished
with imprisonment.
(iv) If company suffer any loss, the loss can be
recovered from him.
(v) Transferee has no right against the company.
(vi) If he has received dividend, he will have to
return the dividend to the company.
3. Effects on Subsequent Transferees:
(i) When first transfer is forged, the original
transferor remains the original even if all the formalities of transfer are
according to rules.
(ii) The names of all the subsequent transferees are
deleted from the register of members of the company.
(iii) If all the subsequent transferees have purchased
the shares in good faith and for appropriate consideration, they can claim for
reimbursement from company.
4. Effect on Company:
Consequent upon the forged transfer, the company
becomes liable to reimburse the original shareholder and all the subsequent
transferees excluding the original first defaulter.
Thereafter the company can claim for reimbursement
from the first forged transferee. But if that person absconds or becomes
insolvent, the company will have to be bear all the loss.
If the first forged transferee is the employee of the
company, the company can file case in the Court against that employee.
(III) Precaution to Prevent Forged Transfer:
(i). Enquiry - As soon as the company receives the
documents of transfer and share certificate, it must be verified minutely.
(ii) Matching the signatures.
(iii) Information to transferor - transferor has to
reply within 14 days.
(iv) Separate reserve fund or Insurance.
(B) Transmission of Shares:
1. Meaning of Transmission of Shares:
When transfer of ownership of shares happens due to
operation of law, it is called transmission of shares.
i.e. when on death, insanity or insolvency of a
shareholder, the ownership of his shares are transferred to his legal heir,
representative or official liquidator according to provisions of Companies Act,
2013, it is called transmission of shares.
2. Definition of Transmission of Shares:
According to G K Bucknell - "The meaning of
transmission of shares is that the rights of shares of a shareholder are
transferred to the other person by operation of law".
According to ICSI - "Transmission of shares means
transfer of the rights of a shareholder to his legal personal representative".
3. Characteristics of Transmission of Shares -
(i) Transmission of shares happens only in the cases
of death, insolvency or insanity of shareholder.
(ii) Transmission of shares is automatically performed
by operation of law.
(iii) Transmission is made to legal representative
heir or official liquidator.
(iv) After transmission, all the rights and
liabilities related to shares are transferred to that person in whose favour
the transmission is done.
4. Process of Transmission of Share:
(i) Certificate of Legal Representative:
Any person who claims to be the legal representative
of the shareholder, he will have to prove it before the BOD with proper
documents.
(ii) Options of Transmission:
Any legal representative may perform the transmission
by following method -
If the legal representative wants to register his name
in the company, he has to submit his application, certificate of legal
representative and share certificate in the company. The secretary of the
company checks the documents. If the CS is assumed about The authenticity of
the applicant, he will issue the share certificate in the name of the applicant
and will write the name of applicant in the member's register of the company.
(iii) Refusal of Transmission:
A public company may accept or reject the application
for transmission of shares within 30 days from the date of application and the
decision is informed to the applicant.
If the applicant is not satisfied with the rejection,
he may file an appeal before the company law Tribunal within 60 days.
Following formalities are to be performed by CS
regarding transfer and transmission of shares -
(i) To call the meeting of BOD.
(ii) To pass the resolution for transfer and
transmission.
(iii) To verify whether the names of the transferor
and assignee have been recorded in the register of members or not.
(iv) The CS makes records about the document of both
the persons.
(v) Issues news share certificate to the legal representative.
(C) Difference between transfer and transmission of shares -
|
Basis |
Transfer of shares |
Transmission of shares |
|
Desire |
Transfer
is made at the Desire of the parties willingly. |
Transmission
is made by operation of law. |
|
Conditions |
It
may be done at any time as per provision of AOA. |
It
may be done at special circumstances like death, insolvency or insanity of
shareholder. |
|
Consideration |
In
this case, valid consideration is necessary. |
It
is done without any consideration. |
|
Stamp |
It
is compulsory to affix appropriate value of Stamp on transfer document
according to stamp duty act. |
Not
required. |
|
Transfer
document |
Shares
are transferred on the basis of transfer documents on which the signatures of
both the persons are mandatory. |
It
does not need transmission document only the communication of information to
the company is required. |
|
Act |
Rules
of Companies Act and AOA are to be followed. |
It
is governed by succession act and insolvency act. |
|
Person |
Shares
may be transferred to any person. |
Transmission
may be done to legal representative, heir or official liquidator only. |
|
Restrictions |
A
company may impose some restrictions on transfer as per provision of its AOA
and can reject the transfer also. |
A
company can neither restricts the transmission nor can reject. |
|
Formalities |
Various
official and legal formalities to be followed. |
Very
few formalities are to be followed. The concerned person has to present the
Documents of Title only. |
|
Lien |
After
accepting the transfer, the company has no right to lien on shares. |
No
effect on lien of shares of company. |
|
Contract |
Share
are transferred under the contract made between transferor and transferee. |
Transmission
is not due to any contract but due to operation of law. |
|
Scope |
Wider |
Narrow
(Limited). |
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अंशों का हस्तांतरण एवं अंशों का Transmission
प्रमुख
बिंदु:
(A).अंशों
का हस्तांतरण
1.
अंशों के हस्तांतरण से आशय
2.
अंशों के हस्तांतरण से आशय एवं परिभाषा
3.
अंशों के हस्तांतरण से संबंधित वैधानिक प्रावधान
4.
अंशों केहस्तांतरण पर प्रतिबंध
5.
जाली हस्तांतरण
(I).जाली
हस्तांतरण से आशय
(II)
जाली हस्तांतरण के प्रभाव
(III).जाली
हस्तांतरण रोकने के लिए सावधानियां
(B).अंशों
का Transmission
1.
अंशों का Transmission से आशय
2.
अंशों के Transmission की परिभाषा
3.
अंशों के Transmission की विशेषताएं
4.
अंशों के Transmission संबंधी नियम
(C)
अंशों के हस्तांतरण एवं अंशों के Transmission के बीच अंतर
|
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(A).अंशों
का हस्तांतरण:
1. अंशों के हस्तांतरण से आशय:
एक कंपनी के अंशों को चल संपत्ति मानते हैं। जो कि हस्तांतरण
या बिक्री योग्य होती है। प्रत्येक अंशधारियों को अपने अंशों के हस्तांतरण/बिक्री का
स्वतंत्र अधिकार, AOA के प्रावधानों के अनुसार होता है। कंपनी अधिनियम के अंतर्गत अंशों
के हस्तांतरण/बिक्री का अधिकार होता है। जिसे कंपनी के AOA के द्वारा रोका नहीं जा
सकता है। यदि AOA अंशों के बिक्री पर रोक लगाता है, तो यह उसके अधिकार क्षेत्र से बाहर
माना जाएगा तथा वैधानिक कार्यवाही की जा सकती है।
यद्यपि अंशों का हस्तांतरण/बिक्री स्वतंत्र है लेकिन यह Negotiable
प्रलेख नहीं है। इसलिए अंशों का हस्तांतरण या बिक्री केवल सुपुर्दगी द्वारा नहीं किया
जा सकता है। AOA के नियमानुसार अंशों का हस्तांतरण या बिक्री किया जाता है।
2. अंशों के हस्तांतरण से आशय एवं परिभाषा:
जब एक कंपनी के अंशधारी अपने अंशों को स्वेच्छा से किसी अन्य
व्यक्ति को हस्तांतरित / विक्रय करता है, तो उसे अंशों का हस्तांतरण कहते हैं।
धारा 44 के अनुसार:
कंपनी के किसी सदस्य के अंश, ऋणपत्र या अन्य प्रतिभूति का
हस्तांतरण AOA के प्रावधानों के अंतर्गत किया गया हो, वह चल संपत्ति का हस्तांतरण होगा।
अंशों के हस्तांतरण के प्रभाव से आशय: अंशों को क्रय करने
वाला व्यक्ति कंपनी का सदस्य तथा कंपनी का अंशधारी बन जाता है।
3. अंशों के हस्तांतरण से संबंधित वैधानिक प्रावधान:
अंशों के हस्तांतरण के संबंध में वैधानिक प्रावधान कंपनी
अधिनियम (56 - 59) और AOA के प्रावधानों से होना चाहिए अनुसार होना चाहिए –
(i).आवेदन पत्र जमा करना धारा 56 (1):
कंपनी द्वारा अंशों के हस्तांतरण का पंजीकरण आवश्यक होता
है। हस्तांतरण दस्तावेज (प्रलेख) क्रेता या विक्रेता द्वारा जमा किया जाना चाहिए।
(ii) आंशिक रूप से दत्त अंशों (Paid – up shares) की दशा में क्रेता को नोटिस:
जिन अंशों का हस्तांतरण करना है यदि वह आंशिक रूप से दत्त
अंश है और विक्रेता द्वारा उन अंशों के हस्तांतरण का आवेदन दिया गया है, तो कंपनी क्रेता
को इसकी जानकारी देती है। क्रेता द्वारा सूचना प्राप्त करने के दो सप्ताह के अंदर,
कोई आपत्ति दर्ज नहीं किया जाता है तो अंशों के हस्तांतरण का पंजीकरण कर दिया जाता
है।
(iii) Points (ii) के संबंध में:
यदि क्रेता को नोटिस रजिस्टर्ड डाक से हस्तांतरण प्रलेख दिए
गए पते पर भेजा जाता है, तो क्रेता को उस दिन सूचना दी गई मान ली जाएगी। जिस दिन वह
रजिस्टर्ड डाक साधारण दशा में पहुंचने चाहिए।
(iv) स्टाम्प लगा हुआ हस्तांतरण प्रलेख कंपनी के पास जमा करना:
कंपनी अंशों के हस्तांतरण/बिक्री की पंजीकरण तब तक नहीं करती
है। जब तक कि कंपनी के पास उचित स्टाम्प, दिनांक एवं हस्ताक्षर सहित हस्तांतरण प्रलेख
जमा ना कर लिया जाए। इस प्रलेख में क्रेता का नाम, पता एवं पेशा लिखा होना चाहिए। प्रलेख
के साथ अंश प्रमाण पत्र या प्रमाण पत्र ना
हो तो अंश प्रमाण पत्र न हो तो, अंशों के आबंटन
पत्रों को लगाना चाहिए।
(v) हस्तांतरण प्रलेख के खोने पर आवेदन पत्र:
यदि प्रपत्र खो जाता है या निश्चित तिथि तक प्रदत नहीं किया
जाता है, तब भी संचालक मंडल उन तथ्यों के आधार पर क्षतिपूर्ति के साथ, कंपनी इस हस्तांतरण
पर पंजीकरण कर सकती है।
(vi) हस्तांतरण के पंजीकरण की अवधि:
कंपनी हस्तांतरण प्रलेख पंजीकृत नहीं करती है, जब तक प्रलेख
पर क्रेता व विक्रेता के हस्ताक्षर करने के 60 दिनों के भीतर कंपनी के सामने प्रस्तुत
नहीं किया जाता है।
(vii) वैधानिक प्रतिनिधि द्वारा हस्तांतरण:
कंपनी के सदस्य की मृत्यु की दशा में, प्रलेख को उसके वैधानिक
प्रतिनिधि द्वारा हस्तांतरित किया जा सकता है। चाहे वह कंपनी का सदस्य ना हो।
(viii) स्वीकृति की दशा में:
संचालक मंडल द्वारा हस्तांतरण की स्वीकृति या अस्वीकृति हो
सकती है। संचालक मंडल अपने सभा में एक प्रस्ताव पारित कर हस्तांतरण की स्वीकृति की
सूचना देता है। तब विक्रेता के नाम रजिस्टर से हटा दिया जाएगा एवं क्रेता का नाम दर्ज
कर लिया जाएगा। क्रेता के नाम पर अंश प्रमाण पत्र जारी किया जाएगा।
(ix) अस्वीकृति की दशा में:
यदि संचालक मंडल हस्तांतरण का पंजीकरण अस्वीकृत करता है,
तो कंपनी द्वारा दोनों पक्षों को 30 दिनों के भीतर सूचना दी जानी चाहिए।
(x) हस्तांतरण की अस्वीकृति के विरुद्ध अपील:
जब संचालक मंडल द्वारा हस्तांतरण अस्वीकार कर दिया जाता है,
तो इस सूचना के 30 दिनों के अंदर क्रेता द्वारा ट्रिब्यूनल के समक्ष अपील की जाती है।
तत्पश्चात ट्रिब्यूनल कंपनी और क्रेता को अपना पक्ष प्रस्तुत करने को कहेगा तथा सुनवाई
के बाद हस्तांतरण का आदेश जारी कर सकता है या अस्वीकार कर सकता है।
(xi) डिपॉजिटरी सिस्टम के अंतर्गत हस्तांतरण:
यह योजना भारत सरकार द्वारा 28 नवंबर 1996 को लागू की गई
थी। हस्तांतरित अंशों को डिपॉजिटरी में रखा जाता है। वास्तव में इसे हस्तांतरित नहीं
किया जाता है बल्कि डिपॉजिटरी में दोनों के खाते दर्ज कर दिए जाते हैं।
(xii) अर्थदंड:
अंशों के हस्तांतरण के प्रावधानों का उल्लंघन करने वाले संबंधित
कंपनी को न्यूनतम ₹25000 और अधिकतम ₹500000 तथा संबंधित अधिकारी को न्यूनतम ₹10000
एवं अधिकतम ₹100000 के दंड का प्रावधान है।
4. अंशों केहस्तांतरण पर प्रतिबंध:
अंशों के विक्रय-योग्य इसकी प्रमुख विशेषता है। AOA के द्वारा
लगाए गए प्रतिबंध के अंतर्गत भी अंशों का हस्तांतरण किया जा सकता है।
धारा 58 के अनुसार - निजी कंपनी के अंशों का हस्तांतरण प्रतिबंधित
नहीं किया जा सकता है, लेकिन सार्वजनिक कंपनी के अंशों के हस्तांतरण को निम्नलिखित
दशा में प्रतिबंधित किया जा सकता है -
(i).अवस्यक को हस्तांतरण:
यदि क्रेता अवस्यक हो तो संचालक मंडल आंशिक रूप से अंशों
के हस्तांतरण को प्रतिबंधित कर सकता है, क्योंकि शेष याचना की राशि भुगतान करने के
लिए अवस्यक को उत्तरदायी नहीं माना जा सकता है।
(ii) गरीब व्यक्ति को हस्तांतरण:
सैद्धांतिक रूप से यह उचित प्रतीत होता है, लेकिन व्यावहारिक
रूप से यह कठिन कार्य है। (विशेषकर आंशिक दत्त अंशों के हस्तांतरण की दशा में)
(iii) मानसिक रूप से अस्वस्थ व्यक्ति को हस्तांतरण।
(iv) दिवालिया व्यक्ति को हस्तांतरण।
(v) ऋृणग्रस्त व्यक्ति को हस्तांतरण:
यदि व्यक्ति कंपनी से ऋण लिया है। जब तक वह ऋण का भुगतान
ना कर दे। तब तक संचालक मंडल द्वारा हस्तांतरण प्रतिबंधित किया जा सकता है।
(vi) हस्तांतरण प्रलेख पूरा ना होने पर:
याचना की राशि भुगतान होने तक संचालक मंडल द्वारा अंशों पर
याचना की राशि भुगतान होने तक अंशों का हस्तांतरण पर प्रतिबंध लगा सकती है।
(vii) अंशों का हस्तांतरण रोकने की अवधि:
AOA की टेबल ‘A’ नियम 23 के अनुसार संचालक मंडल
एक विशेष अवधि तक हस्तांतरण प्रतिबंधित कर सकता है। परंतु 1 वर्ष में 30 दिन के लिए
और अधिकतम 45 दिन तक।
(viii) वास्तविक मूल्य में परिवर्तन होने पर हस्तांतरण रोका
जा सकता है।
5. जाली हस्तांतरण:
(I).जाली हस्तांतरण से आशय:
यदि हस्तांतरण प्रलेख पर विक्रेता के हस्ताक्षर जाली हो,
उसे जाली हस्तांतरण कहते हैं।
अर्थात जब हस्तांतरण प्रलेख पर असली व्यक्ति के हस्ताक्षर
नहीं होते हैं। जिस प्रलेख के आधार पर स्थानांतरण होगा, उसे जाली हस्तांतरण कहते हैं।
यदि गलत हस्तांतरण प्रलेख के आधार पर कंपनी क्रेता को प्रमाण
पत्र जारी करती है, तो उसे क्रेता का नाम हटाकर सही व्यक्ति का नाम सदस्यों के रजिस्टर
में दर्ज करना होगा।
जाली हस्ताक्षर से प्राप्त अंशों को बेचने पर नए क्रेता को
अंशधारी के रूप में पंजीकृत होने का अधिकार नहीं होगा। लेकिन वह कंपनी पर अपने नुकसान
का दावा कर सकता है, साथ ही साथ वह विक्रेता को अशो का सही मालिक प्रस्तुत कर सकता
है। अपने नुकसान को उस समय में अंशों के बाजार मूल्य के बराबर मापता है।
(II) जाली हस्तांतरण के प्रभाव:
1.वास्तविक अंशधारी पर प्रभाव:
जाली हस्तांतरण से वास्तविक अंशधारी को उसके अधिकार व लाभ
पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। परंतु उसका नाम सदस्यों के रजिस्टर से हटा दिया जाता
है। जिसे वह बाद में दर्ज करा सकता है। यदि उसे कोई नुकसान हुआ है, तो कंपनी से क्षतिपूर्ति
प्राप्त कर सकता है। कंपनी से वापस लाभ प्राप्त कर सकता है।
2. जाली क्रेता पर प्रभाव:
जाली क्रेता से आशय उस व्यक्ति से है, जिसने हस्तांतरण पर
प्रलेख पर विक्रेता के जाली हस्ताक्षर से अंश प्राप्त किए हैं। यदि जाली हस्ताक्षर
सिद्ध हो जाती है, तो क्रेता पर निम्न प्रभाव पड़ते हैं -
(i).उसका नाम सदस्यों के रजिस्टर से हटा दिया जाएगा।
(ii) सदस्य के रूप में अधिकार समाप्त कर दिया जाएगा।
(iii) यह एक दंडनीय अपराध है जिससे कारावास की सजा भी दी
जा सकती है।
(iv) यदि कंपनी का कोई हानि हुई है तो भरपाई की जिम्मेदारी
होगी।
(v) क्रेता का कंपनी के विरुद्ध कोई अधिकार नहीं होगा।
(vi) यदि लाभांश प्राप्त किया है, तो वापस करना पड़ेगा।
3.बाद के क्रेता ऊपर प्रभाव:
(i).पहला हस्तांतरण जाली हो, तो वास्तविक हस्तांतरण करता
वही रहता है। चाहे हस्तांतरण सभी नियमों के अनुसार किया गया है।
(ii) बाद के सभी क्रेताओं के नाम सदस्यों के रजिस्टर से हटा
दिए जाते हैं।
(iii) यदि बाद के सभी क्रेताओं के क्रय में सद्भावना हो,
तो कंपनी से क्षतिपूर्ति का दावा किया जा सकता है।
4. कंपनी पर प्रभाव:
जाली हस्तांतरण के परिणाम स्वरूप कंपनी प्रथम डिफॉल्टर को
छोड़कर, सभी (वास्तविक क्रेता एवं वास्तविक विक्रेता) के क्षतिपूर्ति के लिए उत्तरदायी
होती है।
इसके बाद कंपनी डिफॉल्टर से अतिरिक्त क्षतिपूर्ति के लिए
दावा कर सकती है। लेकिन यदि व्यक्ति दिवालिया हो जाता है, तो पूरी हानि कंपनी को उठाना
पड़ता है।
यदि डिफॉल्टर कंपनी का कर्मचारी हो, तो कंपनी उसके खिलाफ
न्यायालय में फोर्जरी का केस दायर कर सकती है।
(III).जाली हस्तांतरण रोकने के लिए सावधानियां:
(I).जांच-पड़ताल - कंपनी को अंशों के हस्तांतरण प्रलेख एवं
अंश प्रमाण पत्र प्राप्त होते हैं, तो उसका सत्यापन करना चाहिए।
(ii) हस्ताक्षरों की जांच।
(iii) अंशों के मालिक/विक्रेता को सूचना।
(iv) आरक्षित निधि या बीमा।
(B).अंशों का Transmission:
1. अंशों का Transmission से आशय:
अंशों के स्वामित्व का हस्तांतरण operation of law के अनुसार
होता है, उसे अंशों का ट्रांसमिशन कहते हैं।
दूसरी तरफ, कंपनी अधिनियम 2013 के प्रावधानों के अनुसार
- किसी अंशधारी के मृत्यु, पागलपन या दिवालिया
की स्थिति उत्पन्न होने पर अंशों का स्वामित्व उसके वैधानिक अधिकारी, प्रतिनिधि को
हस्तांतरित कर दिया जाता है, उसे अंशों का Transmission कहते हैं।
2. अंशों के Transmission की परिभाषा:
जी के बक्नेल के अनुसार:
अंशों के Transmission का अर्थ यह है कि एक अंशधारी के अंशों
का अधिकार operation of law द्वारा दूसरे व्यक्ति को हस्तांतरित कर दिया जाता है।
आई सी एस आई (ICSI) के अनुसार:
अंशों के Transmission का अर्थ है कि किसी अंशधारी के अधिकारों
का operation of law के द्वारा इसके वैधानिक प्रतिनिधि को हस्तांतरण कर दिया जाता है।
3. अंशों के Transmission की विशेषताएं:
(i).अंशों का Transmission केवल अंशधारी के मृत्यु, पागलपन
या दिवालिया होने पर होता है।
(ii) operation of law के द्वारा अपने आप अंशों का Transmission
हो जाता है।
(iii) Transmission के पश्चात अंशों से संबंधित अधिकार और
देनदारियों उस व्यक्ति को हस्तांतरित कर दी जाती है। जिसके नाम पर Transmission हुआ
है।
4. अंशों के Transmission संबंधी नियम:
(i).वैधानिक प्रतिनिधि का प्रमाण पत्र:
जो व्यक्ति अंशधारी का वैधानिक प्रतिनिधि होने का दावा करता
है। उसे संचालक मंडल के समक्ष वैधानिक प्रलेख प्रस्तुत करना होता है।
(ii) अंशों के Transmission का विकल्प:
कोई भी वैधानिक प्रतिनिधि निम्नलिखित तरीके से Transmission
कर सकता है -
यदि वैधानिक प्रतिनिधि कंपनी में अपना नाम दर्ज कराना चाहता
है, तो उसे अपना आवेदन, वैधानिक प्रतिनिधि प्रमाण पत्र एवं अंश प्रमाण पत्र कंपनी में
जमा करना होगा। जिसके पश्चात कंपनी सचिव द्वारा सभी प्रलेखों के जांच के बाद प्रतिनिधि
की प्रमाणिकता सत्यापित की जाती है और उसके नाम से अंश प्रमाण पत्र जारी किया जाता
है तथा उसका नाम कंपनी सदस्य रजिस्टर में दर्ज किया जाएगा।
(iii) Transmission को अस्वीकृत होना:
एक सार्वजनिक कंपनी आवेदन की तिथि से 30 दिनों के भीतर अंशों
के Transmission के लिए आवेदन को स्वीकार या अस्वीकार कर सकती है। यह निर्णय आवेदक
को सूचित किया जाता है।
यदि आवेदक अंशों के Transmission की अस्वीकृति से संतुष्ट
नहीं है तो 60 दिनों के अंदर कंपनी ट्रिब्यूनल में अपील कर सकता है।
कंपनी सचिव के द्वारा अंशों के हस्तांतरण एवं ट्रांसमिशन
के लिए निम्नलिखित औपचारिकताएं पूरी करनी होती है -
(i).संचालक मंडल द्वारा सभा बुलाना चाहिए।
(ii) अंशों के हस्तांतरण एवं ट्रांसमिशन के लिए एक प्रस्ताव
पारित करना चाहिए।
(iii) कंपनी के सदस्यों के रजिस्टर में विक्रेता एवं क्रेता
का नाम दर्ज है या नहीं सत्यापन करना चाहिए।
(iv) कंपनी सचिव विक्रेता एवं क्रेता के सभी प्रलेख का अभिलेख
तैयार करना चाहिए।
(v) वैधानिक प्रतिनिधि को नई अंश प्रमाण पत्र जारी करना चाहिए।
(C) अंशों के हस्तांतरण एवं अंशों के Transmission के बीच अंतर -
|
आधार |
अंशों का हस्तांतरण |
अंशों का Transmission |
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इच्छा |
हस्तांतरण
पक्षकारों की इच्छा पर निर्भर करता है। |
Transmission,
operation of law पर निर्भर करता है। |
|
शर्त |
यह
AOA के प्रावधान के अनुसार यह किसी भी समय किया जा सकता है। |
यह
अंशधारी के मृत्यु, पागलपन या दिवालिया होने पर किया जा सकता है। |
|
प्रतिफल |
इसमें
वैधानिक प्रतिफल आवश्यक होता है। |
इसमें
वैधानिक प्रतिफल की आवश्यकता नहीं होती है। |
|
स्टाम्प |
हस्तांतरण
प्रलेख पर उचित मूल्य का स्टाम्प लगाना अनिवार्य है। |
स्टाम्प
अनिवार्य नहीं है। |
|
हस्तांतरण
प्रलेख |
अंशों
का हस्तांतरण, हस्तांतरण प्रलेख के आधार पर किया जाता है। जिस पर दोनों पक्षकारों
के हस्ताक्षर अनिवार्य हैं। |
इसके
लिए Transmission प्रलेख आवश्यक नहीं है। |
|
अधिनियम |
इसमें
कंपनी अधिनियम और AOA के प्रावधानों का पालन किया जाता है। |
इसमें
उत्तराधिकारी अधिनियम और दिवालिया अधिनियम लागू होता है। |
|
व्यक्ति |
अंशों
का हस्तांतरण किसी भी व्यक्ति को किया जा सकता है। |
Transmission
केवल वैधानिक प्रतिनिधि, उत्तराधिकारी को किया जाता है। |
|
प्रतिबंधित |
कंपनी
अपने AOA के प्रावधान के अनुसार हस्तांतरण को प्रतिबंधित कर सकती है और अस्वीकार
कर सकती है। |
कंपनी
अंशों के Transmission को प्रतिबंधित नहीं कर सकती और अस्वीकार भी नहीं कर सकती है। |
|
औपचारिकताएं |
इसमें
सभी वैधानिक औपचारिकताओं का पालन किया जाता है। |
इसमें
कम औपचारिकताओं का पालन किया जाता है सिर्फ संबंधित अंशधारी का प्रलेख प्रस्तुत किया
जाता है। |
|
ग्रहणाधिकार |
हस्तांतरण
स्वीकार के पश्चात अंशों पर कंपनी का ग्रहणाधिकार नहीं होता है। |
इसमें
अंशों पर कंपनी का ग्रहणाधिकार का प्रभाव नहीं होता है। |
|
अनुबंध |
इसमें
क्रेता और विक्रेता के बीच अनुबंध के आधार पर अंशों का हस्तांतरण किया जाता है। |
अंशों
के Transmission में अनुबंध के स्थान पर operation of law को आधार माना जाता है। |
|
क्षेत्र |
बड़ा
(व्याप्त) |
संकीर्ण
(सीमित) |
