Thursday, January 5, 2023

Company Auditor: Appointment (U/S 139), Rights and Powers, Duties (कम्पनी अंकेक्षक - नियुक्ति धारा 139, अधिकार एवं शक्तियां, कर्तव्य)

Company Auditor: Appointment (U/S 139), Rights and Powers, Duties

Key Points:

1. Appointment of First Auditor 224 (5).
2. Subsequent Appointments 224 (1).
3. Appointment of Auditor of Government Companies 619.
4. Appointment by Special Resolution to 224 (A).
5. Appointment of Branch Auditor 228.
6. Rights and Powers of an Auditor.
7. Duties of an Auditor.

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Appointment of Company Auditor (139):

1. Appointment of First Auditor 224 (5) -

(i) Every company, even a private company, must appoint an auditor (s) to audit its accounts.

(ii) The first auditor (s) of a company shall be appointed by BOD within one month of the registration of the company and such an auditor shall hold office till the conclusion of the first AGM. The company may, however, at a General Meeting remove any such auditor (s) and point in his (their) place (s) any other person (s) who have been nominated for appointment by any member of the company and of whose nomination notice has been given to the members of the company not less than 14 days before the date of the meeting.

If the Board fails to make such appointment, the company in General Meeting may appoint the first auditor. Such an auditor is automatically reappointed.

2. Subsequent Appointments 224 (1) -

(i) Every company shall at each AGM appoint an auditor (s) to hold office from the conclusion of that meeting until the conclusion of the next AGM and shall, within 7 days of the appointment, give intimation thereof to every auditor so appointed, unless he is retiring auditor.

Theoretically, an auditor is appointed by the shareholders, but practically the directors make appointment because of strong voting position exercised by the directors through block votes, proxies etc. and the disinterest of many shareholders.

(ii) An auditor so appointed unless he is retiring auditor shall, within 30 days of the receipt from the company of the information of his appointment, inform the registrar in writing that he has accepted, or refused to accept, the appointment.

(iii) Where at an AGM, no auditors are appointed or re-appointed, the Central Government may appoint a person to fill the vacancy.

(iv) According to the Companies Act, Section 224 (3) its information should be given to the Central Government within 7 days of the general meeting. If the company fails to intimate this fact to Central Government, the company and every officer who is in default, shall be punishable with a fine which may extend to ₹500.

(v) Where it is found that the appointment of the auditor at the AGM was invalid ab - initio, the new Auditor in his place shall be appointed at General Meeting of the shareholders.

(vi) The auditor appointed by whatever authority shall be reappointed at the AGM unless -

(a) He is not qualified for reappointment.

or

(b) He has given the company notice in writing of his unwillingness to be re - appointed,

or

(c) A resolution has been passed at that meeting appointing somebody instead of him or providing expressly that he shall not be re - appointed,

or

(d) A notice has been given to the company of an intended resolution to appoint some person (s) in the place of retiring auditor, and by reason of the death, in-capacity or disqualification of that person or of all those persons, as the case may be, the resolution cannot be proceed with.

3. Appointment of auditor of government companies 619 -

(i) The auditor of a Government company is appointed or re - appointed within 180 days by the central government on the advice of CAG of India.

(ii) In case of government company or a company directly or indirectly controlled by the Central Government or by one or more State Government or partly by Central and partly by one or more State Governments, the first auditor will be appointed by CAG within 60 days of registration of company. If CAG does not do so, the BOD will do so within the next 30 days. If the BOD fails to do this, it will inform members of the company who will then appoint auditors within 60 days at an AGM. Such auditor will hold office till conclusion of the first AGM.

4. Appointment by special resolution to 224 (A) -

In case of a company in which not less than 25% of the subsequent share capital is held, whether singly or in any combination, by -

(i) A public financial institution or a government company or Central government or any State government,

or

(ii) Any financial or other institution by any provincial or state Act in which the State Government holds not less than 51% of the subscribed share capital,

or

(iii) A nationalized bank or an insurance company carrying on general insurance business, the appointment or the Re-appointment of the auditor or auditor at the AGM shall be made by a special resolution.

If a company does not pass the special resolution making the appointment of the auditor or auditors, it shall be deemed that no auditor had been appointed by the company and Central government may appoint a person to be auditor of the company.

Casual Vacancy 224 (6)-

(i) Any Casual Vacancy, except by prior resignation may be filled by board.

(ii) If vacancy has been caused by resignation, it shall be filled only by General Meeting.

(iii) An auditor appointed to fill up casual vacancy shall hold office till the conclusion of the next AGM.

5. Appointment of branch auditor 228:

(i) The accounts of the branches of the company may be audited by the company statutory auditor,

(ii) The company may decide to have the accounts of the branches audited by a person other the company Auditor.

(iii) In such a case, the appointment may be made by shareholder in General Meeting.

(iv) The BOD can appoint the branch auditor if the company has authorised the BOD to appoint the branch auditors by a resolution passed in General Meeting.

6. Rights and Powers of an Auditor:

(i). Right to access the books of accounts - The auditor has a right to access at all times to the books of accounts and vouchers whether kept at head office or elsewhere.

Books - Records of business (includes legal, statistical and costing books).

Vouchers - Documentary evidence like MOA, AOA, Contracts, Correspondences etc.

Although auditor has the right to access the records at all times but he generally informs/consults with directors regarding suitable and convenient time.

(ii) Right to call information and explanations - from directors /officers.

(iii) Right to receive notice of and attend AGM - Right to speak when accounts are discussed. He has the right but he may or may not use this right.

(iv) Right to make statement at General Meeting - If present in meeting, he is not bound to answer any questions unless asked by chairman of meeting.

(v) Right to receive remuneration.

(vi) Right to get indemnified – Out of Assets of the Company, against any liability incurred by him in defending himself against Civil and criminal proceeding by the company, provided he is acquitted of the charges.

(vii) Right to visit the branches - If no qualified auditor has been appointed in the branch and exemption to get the branch accounts audited has not been granted to the company by GOI. If the company is a Banking company and has branches outside India, he will have no right to visit such branches but will have the right of access to all the returns sent by the branches to the head office.

(viii) Right to take legal and Technical advice - He has the right to take these advices but he must give his opinion in the report and not that of the experts etc.

(ix) Right to sign audit report (229) - Only the person appointed as auditor and in case of the firm is so appointed. Only a partner of the firm practising in India may sign.

(x) Right of Lien.

7. Duties of an Auditor:

(i) Duty to make report.

(ii). Matters to be stated in the report -

(a) Whether or not he has obtained all the information and explanation to the best of his knowledge and belief which were necessary.

(b) Whether, in his opinion, the profit and loss accounts exhibits true and fair view of profit and loss.

(c) Whether, in his opinion, the Balance Sheet exhibits true and fair view of the state of affairs.

(d) Whether, in his, opinion proper books of accounts have been kept by the company and proper returns has been received from branches not visited by him.

(e) Whether, in his opinion, the profit and loss account and balance sheet comply with prescribed acting standards.

(f) Whether the report on accounts of any B.O. audited by a person other than the company's auditor.

(g) He has to report in Bolt italics, the observations or comments, which have any negative effect on functioning of the company.

(h) Whether any director is disqualified from being appointed as director U/S 274 (1) (g).

(i) Whether Cess payable 441(A) has been paid or not and if not, the details of amount unpaid.

(iii) Duty to assist investigators - In every possible way when the affairs of company are being investigated. He can be asked to produce the working papers.

(iv) Duty to certify the statutory report -

(a). Number of shares allotted by the company for cash or other than cash.
(b) Cash received by the company regarding all the shares allotted.
(c) Summary of receipts and payments.

(v) Duty to certify profit and loss account in prospectus - If an existing company issues prospectus, it should contain the statement of profit and loss, year - wise for the previous five years showing the rate of dividend paid each year and a statement of Assets and liabilities. Such statements should be certified by the auditor of the company.

(vi) To see whether loans have been property secured.

(vii) Whether shares and debentures have been sold at less than the Purchase value.

(viii) Whether the personal expenses have been charged to profit and loss account.

(ix) To express his opinion whether loans given are secured or not.

(x) Whether the money deposited by the public has been shown in the balance sheet as deposits.

Questions related with Key Points:

1. Write a note on appointment of Special Auditor by Central Government.

2. Discuss the rights and duties of a Company Auditor.

3. Who can be and who cannot be appointed as auditor of a company? who can be dismiss the company auditor and how?

4. How are the Auditors of a Company Appointed? 

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कम्पनी अंकेक्षक - नियुक्ति धारा 139, अधिकार एवं शक्तियां, कर्तव्य

प्रमुख बिंदु:

1. प्रथम अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 224 (5),
2. आगामी एवं बाद (Subsequent) की नियुक्तियां धारा 224 (1),
3. सरकारी कंपनियों में अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 619,
4. विशेष प्रस्ताव के द्वारा नियुक्ति धारा 224 (A),
5. शाखा अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 228,
6. अंकेक्षक के अधिकार एवं शक्तियां,
7. अंकेक्षक के कर्तव्य,

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कम्पनी अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 139 :

1. प्रथम अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 224 (5) -

(i). प्रत्येक कम्पनी जिसमें निजी कम्पनी को भी अपने खाता - बही के अंकेक्षण के लिए एक अंकेक्षक नियुक्त करना आवश्यक होता है। 

(ii) सभी कम्पनी के पंजीकरण के 30 दिनों के भीतर प्रथम अंकेक्षक की नियुक्ति Board of Director's द्वारा किया जाना चाहिए। यह अंकेक्षक प्रथम वार्षिक साधारण सभा के समापन तक अपने कार्यालय में यथावत बना रहेगा। कम्पनी के साधारण सभा में ऐसे अंकेक्षक को हटाया जा सकता है और कंपनी के सदस्य के द्वारा किसी भी व्यक्ति को अंकेक्षक के रूप में नामांकित किया जा सकता है। जिसका नामांकन साधारण सभा से 14 दिन पहले कम्पनी के सदस्यों को नोटिस देकर जानकारी देना अनिवार्य होता है।

यदि Board of Director's अंकेक्षक की नियुक्ति नहीं कर पाता है, तो कम्पनी के साधारण सभा में पहले से नियुक्त अंकेक्षक को स्वचालित रूप से पुनः नियुक्त किया जा सकता है।

2. आगामी एवं बाद (Subsequent) की नियुक्तियां धारा 224 (1):

(i). सभी कम्पनी के वार्षिक साधारण सभा में नियुक्त अंकेक्षक अगले वार्षिक साधारण सभा तक कार्यालय में यथावत बना रहेगा या जब तक वह सेवानिवृत्त ना हो, और नियुक्त अंकेक्षक को 7 दिन के भीतर सूचना दिया जाना चाहिए। 

(ii) सैद्धांतिक रूप से, एक अंकेक्षक की नियुक्ति अंशधारियों द्वारा किया जाता है, परंतु व्यवहारिक रूप से, निर्देशकों द्वारा ब्लॉक वोट्स प्रॉक्सी आदि के माध्यम से मजबूत मतदान की स्थिति और अंशधारियों के उदासीनता के कारण नियुक्ति निर्देशकों द्वारा की जाती है। 

(iii) एक अंकेक्षक द्वारा अपनी नियुक्ति की जानकारी कम्पनी से प्राप्त होने के 30 दिन के भीतर रजिस्टार को लिखित जानकारी देगा, कि उसने नियुक्ति स्वीकार कर ली है या स्वीकार करने में असमर्थ है। तब तक वह सेवानिवृत्त अंकेक्षक नहीं होगा। 

(iv) कम्पनी अधिनियम धारा 224 (3) के अनुसार इसकी सूचना साधारण सभा के 7 दिन के अंदर केंद्र सरकार को देनी चाहिए। यदि कंपनी केंद्र सरकार को यह सूचना देने में असमर्थ रहती है तो कंपनी और उसके अधिकारी जिसने Defalt किया है। वह जुर्माना के साथ-साथ दंड का भागी होगा। जुर्माना ₹500 तक बढ़ाया जा सकता है।

(v) यदि वार्षिक साधारण सभा में अंकेक्षक की नियुक्ति या पुनः नियुक्ति नहीं होने पर केंद्र सरकार द्वारा अंकेक्षक नियुक्त किया जा सकता है। 

(vi) कम्पनी के किसी भी अधिकारी द्वारा नियुक्त अंकेक्षक को फिर से तब तक पुनः नियुक्त नहीं किया जा सकता -

(a). वह पुनः नियुक्त के योग्य नहीं है। 

या

(b) उसने कम्पनी में पुनः नियुक्ति के लिए अपनी गैर - रजामंदी के बारे में लिखित रूप से नोटिस दिया है। 

या

(c) उस सभा में एक प्रस्ताव पारित किया जाए कि उसके स्थान पर किसी अन्य को नियुक्त किया जाए या स्पष्ट विधान किया जाए कि उसकी पुनः नियुक्ति नहीं किया जाएगा। 

या

(d) अंकेक्षक के सेवानिवृत्त या मृत्यु के कारण या अयोग्यता के कारण अन्य व्यक्ति की नियुक्ति के लिए कम्पनी को अभीष्ट प्रस्ताव दिया जाता है जिसमें पुनः नियुक्ति नहीं होने की जानकारी दी जाती है।

3. सरकारी कंपनियों में अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 619:

भारत में CAG (Comptroller and Auditor General) की सलाह पर केंद्र सरकार द्वारा 180 दिनों के भीतर एक सरकारी कम्पनी में अंकेक्षक की नियुक्ति या पुनः नियुक्ति की जाती है। सरकारी कम्पनी या कम्पनी प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से केंद्र सरकार या राज्य सरकार या दोनों या दोनों में से किसी एक के नियंत्रण वाली होती है, तो कम्पनी के पंजीकरण के 60 दिनों के भीतर CAG द्वारा प्रथम अंकेक्षक की नियुक्ति की जाती है। यदि CAG (Comptroller and Auditor General) ऐसा नहीं करता है, तो कंपनी के Board of Director's के द्वारा 30 दिनों के भीतर अंकेक्षक नियुक्त कर लिया जाता है। यदि Board of Director's द्वारा ऐसा करने में असमर्थ हो तो वह कम्पनी के सदस्यों को सूचित करेगा ताकि सदस्यों द्वारा वार्षिक साधारण सभा के 60 दिनों के अंदर नियुक्ति की जा सके। वह अंकेक्षक प्रथम वार्षिक साधारण सभा के समापन तक अपने कार्यालय में यथावत बना रहेगा।

4. विशेष प्रस्ताव के द्वारा नियुक्ति धारा 224 (A):

निम्न कंपनियों में विशेष प्रस्ताव के द्वारा अंकेक्षक नियुक्त किया जा सकता है। जिस कम्पनी का Called-up अंश पूंजी 25% से कम नहीं हो या अकेले या किसी के साथ निम्नलिखित में से किसी के पास हो -

(a). सार्वजनिक वित्तीय संस्था या सरकारी कंपनी (केंद्र सरकार या राज्य सरकार),

(b) किसी प्रांतीय राज्य अधिनियम के अंतर्गत हुई हो और जिसकी प्रार्थीत पूंजी में राज्य सरकार का कम से कम 51% स्वामित्व हो,

(c) एक राष्ट्रीयकृत बैंक या सामान्य बीमा करने वाली कंपनी।

यदि कोई कम्पनी अंकेक्षक की नियुक्ति या पुनः नियुक्ति के लिए विशेष प्रस्ताव पारित नहीं करती है, तो यह माना जाएगा कि कम्पनी द्वारा अंकेक्षक की नियुक्ति नहीं किया गया है और केंद्र सरकार किसी व्यक्ति को अंकेक्षक नियुक्त कर सकती है।

आकस्मिक रिक्त - स्थान की पूर्ति धारा 224 (6):

(i). यदि कोई भी आकस्मिक रिक्त स्थान, पूर्व इस्तीफा को छोड़कर, बोर्ड द्वारा भरी जा सकती है। 

(ii) यदि रिक्त स्थान त्यागपत्र के कारण हुआ है, तो इससे साधारण सभा में भरा जा सकता है। 

(iii) आकस्मिक रिक्त स्थान के लिए नियुक्त अंकेक्षक अगले वार्षिक साधारण सभा के समापन तक कार्यालय में यथावत बना रहेगा।

5. शाखा अंकेक्षक की नियुक्ति धारा 228:

(i) कम्पनी के शाखा के खाता - बही का अंकेक्षण कम्पनी के वैधानिक अंकेक्षक द्वारा किया जाता है। 

(ii) कम्पनी, किसी अन्य कंपनी के अंकेक्षक द्वारा अपने शाखा के खाता - बही का अंकेक्षण कराने का निर्णय ले सकती है। 

(iii) ऐसी दशा में अंशधारियों द्वारा साधारण सभा में अंकेक्षक नियुक्त किया जा सकता है। 

(iv) यदि कम्पनी द्वारा एक प्रस्ताव पारित कर Board of Director's को अंकेक्षक नियुक्त करने के लिए अधिकृत करें तो वह शाखा के खाता - बही के जांच के लिए अंकेक्षक नियुक्त कर सकता है।

6. अंकेक्षक के अधिकार एवं शक्तियां:

(i). खाता - बही के जांच का अधिकार:

एक अंकेक्षक को खाता - बही व वाउचर का जांच का अधिकार होता है। चाहे वह मुख्य कार्यालय में रखा हो या कहीं और।

खाता-बही - व्यवसाय के अभिलेख में निम्न शामिल होते हैं। जैसे - कानूनी, सांख्यिकी व लागत बही इत्यादि। 

वाउचर - लिखित साक्ष्य, जैसे - MOA, AOA, अनुबंध, पत्र इत्यादि। 

अंकेक्षक को खाता बही देखने का अधिकार हर समय होता है, परंतु अंकेक्षक कम्पनी निर्देशक को सूचना देकर या परामर्श लेकर उपयुक्त समय पर जांच करता है। 

(ii) आवश्यक सूचनाएं प्राप्त करने का अधिकार:

अंकेक्षक कंपनी के निर्देशकों या अधिकारियों से सूचना और स्पष्टीकरण मांगने का अधिकार रखता है। 

(iii) वार्षिक साधारण सभा की सूचना प्राप्त करने एवं उस में भाग लेने का अधिकार:

खाता - बही की चर्चा पर परामर्श देने का अधिकार होता है। वह इस अधिकार का प्रयोग कर सकता है और नहीं भी। 

(iv) साधारण सभा में भाषण देने का अधिकार:

साधारण सभा में उपस्थित होने एवं लेखों पर विचार देने का अधिकार होता है। सभा में अध्यक्ष द्वारा पूछे जाने तक किसी भी प्रश्न का उत्तर देने के लिए बाध्य नहीं होता है। 

(v) पारिश्रमिक पाने का अधिकार। 

(vI) क्षतिपूर्ति का अधिकार:

कम्पनी के सिविल व अपराधिक कार्यवाही के खिलाफ खुद के बचाव करने में उसके द्वारा किए गए किसी भी दायित्व के खिलाफ कम्पनी की संपत्ति में से क्षतिपूर्ति का अधिकार होता है। बशर्ते वह आरोपों से बरी हो जाए। 

(vii) शाखा निरीक्षण का अधिकार:

यदि शाखा में योग्य अंकेक्षक नियुक्ति नहीं किया गया है और भारत सरकार द्वारा शाखा में अंकेक्षण कार्य से छूट नहीं दिया गया है। यदि कंपनी एक बैंकिंग कंपनी है और उसकी शाखाएं भारत के बाहर है तो शाखाओं पर जाने का अधिकार नहीं होगा। लेकिन मुख्य कार्यालय में उनके खातों पुस्तकों तथा पत्रों की जांच करने का अधिकार होगा।

(viii) तकनीकी अवैधानिक सलाह लेने का अधिकार:

एक अंकेक्षक आवश्यकतानुसार व अन्य विशेषज्ञों से तकनीकी एवं वैधानिक सलाह लेने का अधिकार रखता है, परंतु अभिलेख में अपनी राय प्रस्तुत करना चाहिए ना कि विशेषज्ञों की। 

(ix) अंकेक्षक प्रतिवेदन पर हस्ताक्षर करने का अधिकार धारा 229:

केवल अंकेक्षक के रूप में नियुक्त व्यक्ति और फर्म की दशा में, ऐसा व्यक्ति नियुक्त किया जाता है। जो भारत में कार्य करने वाली फर्म का एक भागीदार ही हस्ताक्षर कर सकता है। 

(x) ग्रहणाधिकार का अधिकार। 

7. अंकेक्षक के कर्तव्य:

(i). रिपोर्ट प्रतिवेदन देने का कार्य। 

(ii) प्रतिवेदन में वर्णित विषय का स्पष्टीकरण -

(a). क्या उसने अपने सर्वोत्तम ज्ञान और ईमानदारी के अनुसार आवश्यक सभी जानकारी प्राप्त की है या नहीं। 

(b) लाभ एवं हानि खाते से प्राप्त लाभ /हानि संस्था के सही और निष्पक्ष लाभ-हानि प्रदर्शित करता है या नहीं। 

(c) आर्थिक चिट्ठा संस्था का सही व निष्पक्ष स्थिति स्पष्ट करता है या नहीं। 

(d) कंपनी के बही खाते कंपनी अधिनियम के अनुसार तैयार किए गए हैं या नहीं। 

(e) लाभ एवं हानि खाता तथा आर्थिक चिट्ठा निर्धारित मानकों के अनुसार तैयार किए गए हैं या नहीं। 

(f) कंपनी के अंकेक्षक के अलावा किसी अन्य व्यक्ति द्वारा किसी व्यवसायिक संगठन का अंकेक्षण किया गया है या नहीं। 

(g) प्रतिवेदन में की गई टिप्पणियों को बोल्ड इटैलिक करना चाहिए। जिससे कम्पनी के कार्य में नकारात्मक प्रभाव पड़ता है। 

(h) यदि कोई निर्देशक धारा 224 के तहत नियुक्त होने में अयोग्य हो। 

(i) यदि धारा 441 के अंतर्गत का भुगतान किया गया है या नहीं। यदि नहीं किया गया है, तो राशि का विवरण। 

(iii) अनुसंधानकर्ता की सहायता का कर्तव्य:

यदि कम्पनी का अनुसंधान किया जा रहा हो तो अंकेक्षक का कर्तव्य होता है कि वह अनुसंधानकर्ता की मदद करें। वह आवश्यक प्रपत्र एवं पुस्तकों को प्रदान करें। 

(iv) वैधानिक रिपोर्ट को प्रमाणित करना:

(a)  कम्पनी द्वारा आवंटित अंश रोकड़ में या अन्य रूप में। 
(b) आवंटित अंशों पर प्राप्त धन। 
(c)  कम्पनी की प्राप्ति एवं भुगतान। 

(v) विवरण पुस्तिका में लाभ हानि खाते को प्रमाणित करना:

यदि कम्पनी एक विवरण पुस्तिका जारी करती है जिसमें 5 वर्षों का लाभ - हानि का विवरण, प्रत्येक वर्ष भुगतान किए गए लाभांश का विवरण, संपत्ति एवं दायित्व विवरण होना चाहिए। जिसका अंकेक्षक द्वारा प्रमाणित/सत्यापित किया जाना चाहिए। 

(vi) प्रतिभूतियों के आधार पर दिए गए ऋृण एवं अग्रिम सुरक्षित है या नहीं?

(vii) क्या संपत्तियों का वह भाग जो अंश और ऋण पत्रों या अन्य प्रतिभूतियों में है क्रय मूल्य से कम पर बेचा गया है?

(viii) क्या व्यक्तिगत खर्चे लाभ - हानि खाते में दिखाए गए हैं?

(ix) क्या संपत्ति सुरक्षित है?

(x) क्या जनता द्वारा जमा किया गया पैसा आर्थिक चिट्ठा में दिखाया गया है?

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. केंद्र सरकार द्वारा विशेष अंकेक्षक की नियुक्ति पर नोट लिखें। 

2. कम्पनी अंकेक्षक के अधिकारों और कर्तव्यों की विवेचना करें। 

3. कम्पनी अंकेक्षक किसको नियुक्त किया जा सकता है और किसको नहीं? कम्पनी के अंकेक्षक को कौन और किस प्रकार हटाया जा सकता है?

4. एक कम्पनी के अंकेक्षकों की नियुक्ति किस प्रकार होती है?

Tuesday, December 20, 2022

Components/Structure of GDP, Economic Activity, Role / Importance / Contribution of Sector.

Components/Structure of GDP, Economic Activity, Role / Importance / Contribution of Sector.

Key Points:

1. Meaning of Structure of GDP.
2. Meaning of Personal Consumption.
3. Meaning of Business Investment.
4. Meaning of Government Expenditure.
5. Role of Primary, Secondary and Tertiary sectors (Industries) in GDP.
6. Meaning of Primary Activities.
7. Meaning of Secondary Activities.
8. Meaning of Tertiary Activities.
9. Role of Primary Sector in GDP of India.
10. Role / Importance / Contribution of Primary Sector.
11. Role / Importance / Contribution of Secondary Sector in GDP.
12. Role / Importance / Contribution of Tertiary sector in GDP.

1.Components of GDP / Structure of GDP:

GDP is the total economic output of a country for a given period usually one year. It denotes what is being spent in the economy of that country.

Components = Personal consumption

+ Business Investment

+ Government Expenditure

+ Net Export (Goods and Services)

Sum of all the items is known as "Components of GDP",

So, GDP = Personal Consumption + Investment in Business + Expenditure made by the Government + Net Exports.

Net exports = Imports – Exports.

2.Personal Consumption = Expenses on durable goods

 (Vehicles, furniture etc.)

+ Expenses on Non-durable goods

(Clothes, Shoes, Food, fuels etc.)

  + Expenses on Securities

 (Insurance, Banking, Education, Healthcare etc.)

3. Government Expenditure - Expenditure incurred by Central Govt., State Govt., Local Authorities, Village Panchayats.

4. Net Exports (Goods and Services):

It is well known that Imports and Exports are opposite activities which cause effects on GDP. Exports are added to GDP and Imports are subtracted from GDP.

5. Business Investment:

It is meant by the purchases which the companies make to produce or manufacture consumer goods. Here is an exception that every purchase is not counted. If a purchase only replaces an existing item, it is not added to GDP, that’s why not counted. To get counted every purchase must create new consumer goods.

Business investment is divided into two parts (i) Fixed investment, (ii) Change in private inventory.

(i) Fixed Investment:

Fixed Investment means non - consumer investment which mainly includes business equipment. It also includes the residential construction.

(ii) Non - consumer Investment:

Non - consumer Investment means investment in commercial construction which is a small part.

(II) Change in Private Inventory:

Change in Private Inventory means how much consumer add to the Inventories of the goods they plan to sell.

(i) Increase in Inventory:

An increase in inventory means the consumer receive order for goods they do not have in stock. (An increase in private inventories contributes to GDP.). The companies order more to have enough products in stock so that the potential consumers do not get disappointed and the change of their turn away is reduced.

(ii) Decrease in Inventory:

A decrease in inventory means that the companies are seeing demand slack off. As inventories build, companies cut back on production. If it continues long enough, then layoffs are next.

So, the change in private inventory is an important leading indicator.

Role of Primary, Secondary and Tertiary sectors (Industries) in GDP:

A sector is an area of the economy where businesses share the same or similar business activity, products or service. Sector means large group of companies with similar business activities.

The three sectors represent different businesses and also the goods they obtained and sale in an economy.

Every human activity which generates income is known as "Economic Activity". These economic activities are divided into Primary, Secondary and Tertiary activities.

(i) Primary Activities:

These depends on environment i.e. natural resources of earth like land, water, vegetation, building materials and Minerals. It also known as fishing, Forestry, agricultural, mining etc.

These workers are known as "red - collar workers".

(ii) Secondary Activities:

These activities add value to natural resources by changing raw material into valuable products. These activities are related to manufacturing, processing and infrastructure (Construction) Industries.

These workers are known as "blue - collar workers".

(iii) Tertiary Activities:

These activities include both production and exchange. Production includes the provision of services which are consumed and exchanged includes trade, transport and communication facilities. Which are used to overcome distance. These workers are known as "white - collar workers".

The economy of a country is a combination of various types of industries. These Industries may be of three types i.e. Primary, Secondary and tertiary.

"Industry" means group of companies with similar business activities. E.g. Cloth manufacturing, Hotel, Tourism, Steel, Pharma, Automobile etc.

(I) Primary Sector (Extraction Sector):

It may be divided into two parts -

(i) Genetic Industry - Growing of vegetables, fruits, fisheries, livestock etc.

(ii) Extractive Industry - Extractive industry obtained raw materials from nature. Mining, Petroleum.

Example of Primary Sector - Agriculture, fishery, forestry, mining animal husbandry.

(II) Secondary Sector:

It includes construction and manufacturing industries. It uses the products of primary sector as raw material and manufacture different products for tertiary industry.

There are two parts - (i) Light Industry, (ii) Heavy Industry.

For example - Automotive, Food processing, Textile, Construction, Chemical, Aerospace, Energy etc.

(III) Tertiary Sector:

Primary and Secondary sectors are related to Production and Manufacturing and tertiary is service - based sector. It is provides support and help for development of primary and secondary sectors. This sector covers Banking, Insurance, Healthcare, Transportation, Communication etc. This sector works closely with final consumers / customers.

For example - Professional services, (Auditor, Lawyer, Engineer) Telecommunication, Hospitality, Public Health, Financial services, Legal services, Tourism, Restaurant etc.

6. Role of Primary Sector in GDP of India:

When any goods is produced by using natural resources, it is an activity of primary sector and it comes the base of all the products to get produced subsequently. Most of the natural resources are obtained through agriculture, dairy, fishing, forestry etc. it is also known as Agriculture and related sector.

The contribution of agriculture in Indian GDP was 16.36% in 2016, 16.56% in 2017, 15.97% in 2018, 16.68% in 2019, and 18.32% in 2020.

7. Role / Importance / Contribution of Primary Sector:

(i) Contribution to National Income - Agriculture contribute more than half of the National income during 1947. But it decreased in current years. According to NSO, agriculture and allied sector contributed about 18.32% in 2019 - 20.

(ii) Employment for large population - Agriculture is the backbone of the economy. Agriculture is the primary occupation of the majority population. Approximately, 70% population depend on agriculture and allied activities. In 2019, this sector employed about 43 % of the population of India.

(iii) Supply of food to peoples - Food is the basic requirement for survival of humans. Food demand of the India is very high and increasing year after year due to increasing population. In 2019-20, the food grains production was approximately 296 million tons.

(iv) Provides raw material as base - Agriculture provides raw material for industries such as sugar, jute, cotton, textiles etc. Paper industry need grass, bamboo and after plant materials. Paper production is impossible without agriculture. It also includes food processing industry which has a variety of packaged foods.

According to John Muhaise - Bikalemesa - You cannot have a happy, healthy and peaceful continent without food.

According to Arthur Keith - The discovery of agriculture was the first big step towards a civilized life.

In the long run suitable sustainable growth and development of economy, it becomes important that the Indian economy, needs its primary sector to be reformed and modernised. Modernisation of agriculture will lead to increase in more yield of Crop per unit area and increase its share in GDP.

8. Role / Importance / Contribution of Secondary Sector in GDP:

Secondary sector is also known as production and manufacturing sector. It's main function is to prepare the raw materials which are received from primary sector for use in goods and services.

Contribution -

(i) This sector contributes 20% of total GDP.

(ii) Employments are generated.

(iii) It contains textile, food processing and Metal Industries etc.

(iv) Final goods for consumption which are used in households are the products of this sector.

(v) It contributes to progress in the country especially the creation of wealth.

The manufacturing industries like Automobile, Electrical, Chemical, Energy, Construction, Food, Glass, Textile and consumer goods industry are the main part of this sector. The secondary sector creates an important parts of GDP, it creates goods and it is the driving force of economic growth. Its development can be attributed to demand for more goods and food, which leads to industrialization.

When an economy, after the primary sector, moves towards the secondary sector, the new technology of farming and Agriculture, the industrialization become the dominant because the goods can be changed into articles and commodities as per our need. The growth of secondary sector is slow but there is a lot of scope for the growth of secondary Sector.

Secondary sector is a key sector in increasing productivity and generating employment. After Independence and due to socialization of democracy, share of agriculture (Primary Sector) in GDP is decreasing and the share of industries (Secondary Sector) is increasing.

Growth of opportunities in employment in the secondary sector has been very high. It is the highest of three sectors. Indian economy is a very favourable market for the activities of secondary sector. India is the world's one of the largest producer of textiles, automobile, telecommunication, Steel, tourism, medical, energy etc. This sector adds value to the products and services.

9. Role / Importance / Contribution of Tertiary sector in GDP:

Tertiary sector provides direct service so it can be called as Service Sector also. Major tertiary sectors are -

(i) Transportation Services - Roadways, waterways, airways, railways etc.

(ii) Hospitality Services - restaurants, hotels, Resorts etc.

(iii) Financial Services - banks, insurance, companies etc.

For past sometimes, the economics are shifting from manufacturing sector to service sector due to following reason / objectives -

Modern and innovative technologies are contributing at a large for development of service sector which has increased productivity of labour.

This sectors creates movement of all the types of goods and services.

Increase in productivity of labour has turned into higher salaries and it has increased their purchasing power.

This sector has increased the standard of living.

Tertiary sector is a boon for Indian GDP and economy because it is generating millions of employment and ultimately rising the economic growth of India. The Governments are also making their policies by keeping in view the opportunities in this sector because major portion of the employment is shifting from primary and secondary Sector towards Tertiary sector.

Service sector contributes more than 50% to GDP of India. Due to covid-19 pandemic, the GDP declined from 55 % in 2019-20 to 53% in 2021-22. The present share of tertiary sector (2021-22) in GDP of India is 53.89 % while primary sector 20.10 percent secondary sector 25.92%.

Due to continuous changes in the areas of reducing trade barriers, simplifying the rules and regulations of FDI, this sector of GDP is expected to increase at a sustainable rate in future.

Friday, November 18, 2022

Income from Other Sources: Meaning, Types, Format and Computation (अन्य साधनों से आय: अर्थ, प्रकार, प्रारूप एवं गणना)

Income from Other Sources: Meaning, Types, Format and Computation.

Key Points:

1. Meaning of Income from Other Sources.
2. Format for Computation of Taxable Income from Other Sources.
3. Interest and Dividend:
(I) Interest on securities -
   (i) Interest on Government Securities.
   (ii) Interest on Non-Government Securities.
   (iii) Interest on Semi Government Securities.
(II) Dividend on Shares -
   (i) Dividend received on shares of Indian/Domestic companies.
   (ii) Dividend from units of Mutual Fund.
   (iii) Dividend received on shares of foreign companies.
   (iv) Dividend received from cooperative society.
(III) Interest on Bank Deposit -
   (i) Interest on deposits of Government Banks.
   (ii) Interest on deposits of Non-Government Banks.
   (iii) Interest on foreign Securities/Bank deposits.
(IV) Interest on deposits of Cooperative Bank.
(V) Interest on deposits of firms and companies -
   (i) Interest on deposit in Indian firms and companies.
   (ii) Interest on deposits in foreign forms and companies.
(VI) Interest on saving account of Post Office.
4. Income from lottery, horse race, gambling and betting etc.
5. Income from Sub-letting house.
6. Family Pension.
7. Gifts (In the form of Cash and Property)
8. Income of a Minor.
9. Receiving fixed and current assets in lieu of inadequate consideration.
10. Incomes of cricket players.
11. Income from issue of National Saving Certificate (VIII)
12. Income from Royalty.
13. Income from machinery, plant or furniture let out rent.
14. Other incomes.

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1. Meaning of Income from Other Sources:

According to Section 56 (1) of Income Tax Act, 1961, the income which does not come under the Income from Salary, Income from House Property, Income from Business and Profession and Capital Gain is known as "Income from Other Sources".

In simple words, income the accrual of which is of the nature of certainty, regularity or recurrence is called "Income from Other Sources".

2. Format for Computation of Taxable Income from Other Sources:

Computation of Taxable Income from Other Sources

(For the assessment year------------)

S.No.

Particular

Amt.

01.

Interest and Dividend

-

02.

Income from Sub-letting house

-

03.

Income from Sub-letting house

-

04.

Family Pension

-

05.

Gifts (Cash and Property)

-

06.

Income of a Minor

-

07.

Receiving fixed and current assets in lieu of inadequate consideration

-

08.

Incomes of cricket players

-

09.

Income from issue of National Saving Certificate (VIII) issue

-

10.

Income from Royalty

-

11.

Income from machinery, plant or furniture let out rent

-

12.

Other Income

-

Taxable Income from Other Sources

xxx

Types of Incomes from Other Sources or Incomes included in Income from Other Sources -

3. Interest and Dividend:

(I) Interest on securities -

(i) Interest on Government securities:

Interest on government securities is divided into two parts -

(a) Interest on (Tax-free) government securities - is fully exempted.

(b) Interest on (Less-tax) government securities - Actual amount interest given in the question is taxable.

(ii) Interest on Non-Government securities:

Interest on Non-Government securities is divided into two parts -

(a) Interest on (Tax-free) debentures of listed or unlisted company -

(i) Gross amount of interest is taxable.

(ii) Net or received interest is ignoring i.e. interest amount is always gross up.

(iii) TDS @ 10% is charged on interest received.

Note:

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

(b) Interest on (Less-tax) debentures of listed or unlisted company:

(i) If net or received interest is given and amount of interest received is more than rupees ₹5000, then gross interest will be taxable.

(ii) TDS @ 10% is charged on interest received.

Note:

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross Interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

(iii) Interest on Semi Government securities:

Interest on Semi Government securities is divided into two parts -

(a) Interest on (Tax-free) Semi Government securities -

(i) Gross interest is taxable.

(ii) Net or received interest is ignoring i.e. interest amount is always gross up.

(iii) TDS at the rate 10% is charged on interest received.

Note:

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross Interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

(b) Interest on (Less-tax) Semi Government securities:

(i) If net or received interest is given and amount of interest received is more than rupees ₹5000, then gross interest will be taxable.

(ii) TDS @ 10% is charged on interest received.

Note:

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross Interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

Note: IMPORTANT

Following deductions are allowed against interest on securities, collection charges and interest on loan taken for the purchasing securities.

(II) Dividend on Shares:

(i) Dividend received from Indian/Domestic company:

(a) From the assessment year 2022 - 23, dividend received from Indian/Domestic company will be taxable.

(b) If net or received dividend is given and amount of dividend received is more than rupees ₹5000, then gross dividend will be taxable.

(c) TDS is charged on dividend @ 10%.

Note:

Formula for calculation of Gross Dividend:

Gross Dividend = Net or received dividend × 100 ÷ 90

(ii) Dividend from units of Mutual Fund - is fully taxable.

(iii) Dividend received from shares of foreign companies - Fully taxable.

(iv) Dividend received from cooperative society - is fully taxable.

(III) Interest on Bank Deposit:

(i) Interest on deposits of Government/Non-Government/Cooperative Bank: Interest on savings account of a bank shall be fully taxable.

(a) In case of an assessee, if interest on fixed deposit of banks is more than ₹40,000 and net or received interest is given, then gross amount of interest will be taxable.

(b) In case of senior citizen assessee, if interest on fixed deposit is more than ₹50,000 and net or received interest is given, then gross amount of interest will be taxable.

(c) TDS @ 10% charged on interest received.

Note:

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross Interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

(ii) Interest on Foreign securities/Bank deposits - fully taxable.

(IV) Interest on deposits of firm and company:

(i) Interest on deposit of Indian/Domestic firm and company:

(a) If net or received interest is given and amount of interest received is more than rupees ₹5000, then gross interest will be taxable.

(b) TDS @ 10% charged on interest.

Formula for calculation of Gross Interest:

Gross Interest = Net or received interest × 100 ÷ 90

(ii) Interest on deposit of foreign firms and companies - fully taxable.

(V) Interest on post office saving account:

(i) Interest on post office fixed deposit is fully tax-free.

(ii) Interest on post office cumulative time deposit is fully tax-free.

(iii) In case of individual account, interest on post office saving account is tax-free up to ₹3500.

(iv) In case of joint account, interest on post office saving account is tax free up to ₹7000.

4. Income from lottery, horse race, gambling and speculation:

(i) If income from lottery is more than rupees 10000 and net or received income is given, then gross income will be taxable.

(ii) If income from horse race is more than rupees 10000 and net or received income is given, then gross income will be taxable.

(iii) TDS @ 30% is charged on income received.

Formula for calculation of Gross Income:

Gross Income = Net or received income × 100 ÷ 70

(iv) Other incomes like - Crossword puzzles, TV games, Card game, casual income and speculation will be taxable.

5. Income from subletting house:

The income from Sub-letting of rented house is called "Income from Sub-letting house".

Calculation of Taxable and Tax-free rent in the following way -

Particular

Amt.

Amt.

Actual rent received

 

-

Less - (i) Actual rent paid

-

 

           (ii) Repairs and other expenses

-

Tax free

Taxable rent

xxx

6. Family Pension:

Pension received to widow or dependent of an assessee is called "Family Pension".

Computation of Taxable and Tax free pension in the following way -

Particular

Amt.

Actual received pension

-

Less - 1/3 of Actual pension or ₹15000 (Whichever is less)

Tax free

Taxable Pension

xxx

7. Gift (Cash or Property):

(i) Gifts received on the occasion of marriage are fully exempted.

(ii) Gifts received from relatives on any occasion are fully exempted.

(iii) The value of other gifts is more than ₹50000, total amount will be taxable income. 

8. Income of Minor:

Income of minor is included in the income of his/her mother or father, whose income is more.

Calculation of Taxable and Tax free income in the following way -

Particular

Amt.

Actual received minor's income

-

Less - ₹1500 per minor

Tax free

Taxable Income

xxx

9. Income from inadequate movable/immovable property -

If there is difference between more than ₹50000 between stamp duty value and actual value of movable/immovable property, then whole amount will be taxable.

10. Income of Cricketers:

(i) 25% of income from test matches played in India will be taxable.

(ii) In respect to other matches played in India, total income will be exempted.

(iii) In respect to matches played outside India, 50% of income received will be taxable.

11. Income from National Saving Certificate (VIII) issue:

Income earned from investment in National Saving Certificate will be taxable on the basis of date of purchase of the certificate.

12. Income from Royalty:

Royalty received from mines, patent, copyright etc. will be taxable.

Calculation of Taxable and Tax free royalty in the following way -

Particular

Amt.

Actual received Royalty

-

Less - Related Expenses

Tax free

Taxable Royalty

xxx

13. Income from machinery, plant or furniture let out rent:

Income from machinery, plant or furniture related to the assessee and let out on rent is taxable under Income from Other Sources.

Calculation of Taxable and Tax free royalty in the following way -

Particular

Amt.

Actual received rent

-

Less - Expenses and depreciation

Tax free

Taxable Rent

xxx

14. Other Taxable Income:

Examination remuneration, Director fees, Income from other land, Rent of a plot of land, Profit from leasehold property, Income from writing articles, Lecture fees, Undisclosed income, Salary of MP and MLA, Income from agricultural land outside India, Interest received from Recognised Provident Fund and Unrecognised Provident Fund, Income from fisheries and ferries, Interest on advance payment of tax, Income from Hat Bazar, Remuneration from commentary etc. 

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

अन्य साधनों से आय: अर्थ, प्रकार, प्रारूप एवं गणना

प्रमुख बिंदु:

1. अन्य स्रोतों से आय का अर्थ।
2. अन्य साधनों से कर योग्य आय की गणना के लिए प्रारूप।
3. ब्याज एवं लाभांश -
 (I) प्रतिभूतियों पर ब्याज
    (i) सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज
    (ii) गैर-सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज
    (iii) अर्ध सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज
(II) अंशों पर लाभांश -
     (i) भारतीय कंपनी के अंशों पर प्राप्त लाभांश
     (ii) Mutual Fund से प्राप्त लाभांश/ यूनिटों से आय
     (iii) विदेशी कंपनी के अंशों से प्राप्त लाभांश
     (iv) सहकारी समिति से प्राप्त लाभांश
(III) बैंक जमा पर ब्याज -
    (i) सरकारी बैंक में जमा पर ब्याज
    (ii) गैर-सरकारी बैंक में जमा पर ब्याज
    (iii) विदेशी प्रतिभूति/बैंक जमा पर ब्याज
    (iv) सहकारी बैंक में जमा पर ब्याज
(IV) फर्म एवं कंपनी जमा पर ब्याज -
    (i) भारतीय फर्म एवं कंपनी जमा पर ब्याज
    (ii) विदेशी फर्म एवं कंपनी जमा पर
(V) ब्याज पोस्ट ऑफिस बचत खाते पर ब्याज -
4. लॉटरी, घुड़दौड़ जुआ एवं सट्टा से आय
5. उप किराएदार से आय 
6. पारिवारिक पेंशन
7. उपहार (नगद एवं संपत्ति के रूप में)
8. अवयस्क की आय
9. अपर्याप्त प्रतिफल के बदले चल एवं अचल संपत्ति प्राप्त करना
10. क्रिकेट खिलाड़ियों की आय
11. राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र (VIII) निर्गमन से आय 
12. रॉयल्टी से आय
13. मशीन, प्लांट, फर्नीचर को किराये पर देने से आय 
14. अन्य आय

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1. अन्य साधनों से आय का अर्थ:

आयकर अधिनियम 1961, धारा 56 (1) में, वह आय जो वेतन आय, मकान संपत्ति से आय, पेशे एवं व्यापार से आय, पूंजी लाभ के अंतर्गत नहीं आती है, उसे "अन्य साधनों से आय" कहते हैं। 

साधारण शब्दों में, वह आय जिसका उपार्जन निश्चित या अनिश्चित, नियमित या अनियमित, आवर्ती या गैर-आवर्ती प्रकृति का हो, उसे "अन्य साधनों से आय" कहते हैं।

2. अन्य साधनों से कर योग्य आय की गणना के लिए प्रारूप:

अन्य साधनों से कर योग्य आय की गणना के लिए प्रारूप

(कर निर्धारण वर्ष के लिए------)

क्र.

विवरण

राशि

01.

ब्याज और लाभांश

-

02.

लॉटरी, घुड़दौड़ जुआ एवं सट्टा से आय

-

03.

उप किराएदार से आय

-

04.

पारिवारिक पेंशन

-

05.

उपहार (नगद एवं संपत्ति के रूप में)

-

06.

अवयस्क की आय

-

07.

अपर्याप्त प्रतिफल के बदले चल एवं अचल संपत्ति प्राप्त करना

-

08.

क्रिकेट खिलाड़ियों की आय

-

09.

राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र (VIII) निर्गमन से आय

-

10.

रॉयल्टी से आय

-

11.

मशीन, प्लांट, फर्नीचर को किराये पर देने से आय

-

12.

अन्य आय

-

अन्य साधनों से कर योग्य आय

xxx

अन्य साधनों से आय के प्रकार या अन्य साधनों के अंतर्गत शामिल की जाने वाली आय:

3. ब्याज एवं लाभांश -

(I) प्रतिभूतियों पर ब्याज:

(i) सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज:

सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज को दो भागों में विभाजित किया जाता है -

(a) (कर-मुक्त) सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज - पूर्णतः करमुक्त होते हैं। 

(b) (कर-युक्त) सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज - प्रश्न में दी गई वास्तविक रकम करयोग्य होती है। 

(ii) गैर-सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज:

गैर-सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज को दो भागों में विभाजित किया जाता है -

(a) लिस्टेड या अनलिस्टेड कंपनी के (कर-मुक्त) ऋण पत्रों पर ब्याज -

(i) ब्याज की सकल राशि करयोग्य होती है। 

(ii) प्राप्त ब्याज या शुद्ध ब्याज पर ध्यान नहीं दिया जाता है, अर्थात ब्याज की राशि को हमेशा सकल बनाते हैं।

(iii) ब्याज पर 10% की दर से TDS लगाया जाता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90

(b) सूचीबद्ध या सूचीबद्ध कंपनी के (कर-युक्त) ऋण पत्रों पर ब्याज:

(i) यदि शुद्ध एवं प्राप्त ब्याज की राशि दी हो तथा प्राप्त ब्याज की राशि ₹5000 से अधिक हो तो सकल ब्याज की राशि कर योग्य होगी। 

(ii) ब्याज की राशि पर 10% की दर से TDS काटा जाता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90 

(c) अर्द्ध-सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज:

अर्द्ध-सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज को दो भागों में विभाजित किया जाता है -

(i) अर्द्ध सरकारी (कर-मुक्त) प्रतिभूतियों पर ब्याज: 

(a) ब्याज की सकल राशि कर योग्य होती है। 

(b) ब्याज की राशि पर 10% की दर से TDS काटा जाता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90 

(ii) अर्द्ध-सरकारी (कर-युक्त) प्रतिभूतियों पर ब्याज:

(a) यदि शुद्ध एवं प्राप्त ब्याज की राशि दी हो तथा प्राप्त ब्याज की राशि ₹5000 से अधिक हो तो सकल ब्याज की राशि कर योग्य होगी। 

(b) ब्याज की राशि पर 10% की दर से TDS काटा जाता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90

टिप्पणी:

यदि ब्याज से आय होने पर ऋण पर ब्याज एवं ब्याज संग्रह व्यय की कटौती स्वीकृत होगी।

(II) अंशों पर लाभांश:

(i) भारतीय कंपनी के अंशों पर प्राप्त लाभांश:

(a) भारतीय/घरेलू कंपनी से प्राप्त लाभांश कर निर्धारण वर्ष 2022 - 23 में घरेलू/भारतीय कंपनी से प्राप्त लाभांश कर योग्य होगा। 

(b) यदि संपूर्ण लाभांश की राशि ₹5000 से अधिक एवं लाभांश की प्राप्त या शुद्ध राशि दी हो तो सकल लाभांश कर योग्य होगा। 

(c) लाभांश पर 10% की दर से TDS काटा जाता है।

टिप्पणी:

सकल लाभांश की गणना के लिए सूत्र -

सकल लाभांश = शुद्ध या प्राप्त लाभांश × 100 ÷ 90

टिप्पणी: अंशों के क्रय से संबंधित ऋण पर ब्याज की कटौती -

लाभांश से आय होने की दशा में (वास्तविक ब्याज की राशि या लाभांश का 20%) निम्न में जो कम हो उसकी कटौती मिलेगी।

(ii) म्यूच्यूअल फंड से प्राप्त लाभांश/यूनिटों से आय - पूर्णतः करयोग्य होगा।

(iii) विदेशी कंपनी के अंशों से प्राप्त लाभांश - पूर्णतः करयोग्य होता हैं। 

(iv) सहकारी समिति से प्राप्त लाभांश - पूर्णतः करयोग्य होता है। 

(III) बैंक जमा पर ब्याज:

(i) सरकारी/गैर-सरकारी/सहकारी बैंक जमा पर ब्याज:

(a) बैंक के बचत खाते पर जमा ब्याज पूर्णतः करयोग्य होता हैं।

(b) सामान्य करदाता की दशा, में बैंक के स्थाई जमा पर ब्याज ₹40000 से अधिक होने पर तथा प्राप्त या शुद्ध ब्याज की राशि दी हो तो सकल ब्याज की राशि कर योग्य होगी। 

(c) वरिष्ठ करदाता की दशा, में बैंक के स्थाई जमा पर ब्याज ₹50000 से अधिक तथा प्राप्त या शुद्ध ब्याज भी हो तो सकल ब्याज की राशि कर योग्य होगी। 

(d) ब्याज की राशि पर 10% की दर से TDS काटा जाता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90

(ii) विदेशी प्रतिभूति/बैंक जमा पर ब्याज - पूर्णतः करयोग्य होता हैं।

(ii) फर्म एवं कंपनी जमा पर ब्याज:

(a) भारतीय/घरेलू फर्म एवं कंपनी जमा पर ब्याज:

(i) यदि ब्याज की राशि ₹5000 से अधिक तथा प्राप्त एवं शुद्ध ब्याज की राशि दी हो तो सकल ब्याज की राशि कर योग्य होगी। 

(ii) ब्याज पर 10% की दर से TDS लागू होता है।

टिप्पणी:

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल ब्याज = शुद्ध या प्राप्त ब्याज × 100 ÷ 90 

(b) विदेशी फर्म एवं कंपनी जमा पर ब्याज - पूर्णतः करयोग्य होता हैं।

(c) पोस्ट ऑफिस बचत खाता पर ब्याज:

(i) पोस्ट ऑफिस स्थाई जमा पर ब्याज पूर्णतः करमुक्त होता है। 

(ii) पोस्ट ऑफिस संचयी सावधि जमा पर ब्याज पूर्णतः करमुक्त होता है। 

(iii) व्यक्तिगत खाता की दशा, में पोस्ट ऑफिस बचत खाता पर ₹3500 तक ब्याज करमुक्त होता है। 

(iv) संयुक्त खाता की दशा में, पोस्ट ऑफिस बचत खाता पर ₹7000 तक का ब्याज करमुक्त होता है। 

4. लॉटरी, घुड़दौड़ जुआ एवं सट्टा से आय:

(i) यदि लॉटरी से आय ₹10000 से अधिक एवं शुद्ध या प्राप्त राशि दी हो तो सकल आय करयोग्य होगी।

(ii) घुड़दौड़ से ₹10000 से अधिक एवं प्राप्त या शुद्ध राशि दी हो तो सकल राशि करयोग्य होगी। 

(iii) प्राप्त आय पर 30% की दर से TDS काटा जाता है। 

(iv) अन्य आय - जैसे क्रॉसपजल, टीवी गेम, कार्ड गेम, सट्टा आदि से आय करयोग्य होगी।

सकल ब्याज की गणना के लिए सूत्र -

सकल आय = शुद्ध या प्राप्त आय × 100 ÷ 70

5. उपकिरायेदार से आय:

किराये से प्राप्त मकान पुनः किराये पर देने से होने वाली आय, "उप किरायेदार से आय" कहलाती है। 

करयोग्य एवं करमुक्त किराये की गणना निम्न प्रकार की जाएगी -

विवरण

राशि

राशि

वास्तविक प्राप्त किराया

 

-

घटाया -  (i) वास्तविक चुकाया गया किराया

-

 

             (ii) अन्य व्यय

-

करमुक्त

करयोग्य किराया

xxx

6. पारिवारिक पेंशन:

करदाता की विधवा या आश्रितों को प्राप्त पेंशन "पारिवारिक पेंशन" कहलाती है। 

करयोग्य एवं करमुक्त पेंशन की गणना निम्न प्रकार की जाएगी -

विवरण

राशि

वास्तविक प्राप्त पेंशन की राशि

-

घटाया - वास्तविक पेंशन का 1/3 भाग या ₹15000 (दोनों में जो कम हो)

करमुक्त

करयोग्य पेंशन

xxx

7. उपहार (नगद एवं संपत्ति के रूप में):

(i) विवाह के अवसर पर प्राप्त उपहार पूर्णतः  करमुक्त होते हैं। 

(ii) किसी भी अवसर पर निकट रिश्तेदारों से प्राप्त उपहार पूर्णतः करमुक्त होते हैं। 

(iii) अन्य उपहार ₹50000 से अधिक होने पर संपूर्ण राशि कर योग्य होगी। 

(iv) सभी अवसर पर प्राप्त उपहार ₹50000 तक कर मुक्त होती है।

8. अवयस्क की आय:

माता एवं पिता ने जिसकी आय अधिक हो, उसके आय में अवयस्क की आय शामिल की जाती है। 

कर योग्य एवं कर मुक्त आय की गणना निम्न प्रकार की जाएगी -

विवरण

राशि

वास्तविक प्राप्त आय

-

घटाया - ₹1500 प्रति अवयस्क आय

करमुक्त

करयोग्य आय

xxx

9. अपर्याप्त प्रतिफल के बदले चल एवं अचल संपत्ति से आय:

चल एवं अचल संपत्ति के स्टाम्प ड्यूटी मूल्य एवं वास्तविक मूल्य में ₹50000 से अधिक अंतर होने पर संपूर्ण राशि करयोग्य होगी। 

10. क्रिकेट खिलाड़ियों की आय:

(i) भारत में खेले गए टेस्ट मैचों से प्राप्त आय का 25% करयोग्य होगा। 

(ii) भारत में खेले गए अन्य मैचों के संबंध में प्राप्त आय पूर्णतः करमुक्त होती है। 

(iii) भारत के बाहर खेले गए मैचों के संबंध में प्राप्त आय का 50% करयोग्य होगा। 

11. राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र (VIII) निर्गमन से आय:

राष्ट्रीय बचत प्रमाण पत्र में विनियोग से अर्जित ब्याज प्रमाण पत्र के क्रय तिथि के आधार पर करयोग्य होगी। 

12. रॉयल्टी से आय (अधिकार शुल्क): 

खदानों, पेटेंट एवं कॉपीराइट आदि से प्राप्त रॉयल्टी (अधिकार शुल्क) करयोग्य होगी। 

करयोग्य एवं करमुक्त रॉयल्टी ((अधिकार शुल्क)) की गणना निम्न प्रकार की जाएगी -

विवरण

राशि

वास्तविक प्राप्त रॉयल्टी (अधिकार शुल्क)

-

घटाया - संबंधित खर्च

करमुक्त

करयोग्य रॉयल्टी (अधिकार शुल्क)

xxx

13. मशीन, प्लांट, फर्नीचर को किराये पर देने से आय:

यदि करदाता किसी मशीन, प्लांट अथवा फर्नीचर को किराए से देता है तो इससे प्राप्त आय अन्य साधनों के शीर्षक के अंतर्गत कर योग्य होगी।

करयोग्य एवं करमुक्त आय की गणना निम्न प्रकार की जाएगी -

विवरण

राशि

वास्तविक प्राप्त किराया

-

घटाया - व्यय एवं ह्रास

करमुक्त

करयोग्य किराया

xxx

14. अन्य कर योग्य:

संचालक शुल्क, परीक्षा पारिश्रमिक, विदेशी कृषि भूमि से आय, हाट बाजार से आय, लेखन पारिश्रमिक, व्याख्यान देने से आय, कमेंट्री का पारिश्रमिक, संसद सदस्य विधायक का वेतन, पट्टे की संपत्ति से आय, हाट बाजार से आय, मछली क्षेत्रों से प्राप्त आय, भूमि किराया, प्रमाणित एवं अप्रमाणित भविष्य निधि के जमा पर ब्याज, किसी अस्पष्ट साधन से आय, बंजर भूमि से आय, अग्रिम में दिए गए आयकर के भुगतान पर प्राप्त होने वाला ब्याज, आदि।

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