Deprecation Methods - 6 Method of Deprecation, Procedure of Selection of Method of Depreciation
Key Points:
1. Sum of Years Digits Method,
2. Machine Hour Method,
3. Production Units Method and Service Hours Method,
4. Revaluation Method,
5. Depletion Method,
6. Replacement Method,
7. Selection of Method of Depreciation.
8. Elements Determining Rate of Depreciation.
1. Sum of Years Digits Method:
This method is a variant of diminishing balance
method. In this method, amount of depreciation reduces continuously like
diminishing balance method.
All the number of estimated years of the asset is
aggregated in reverse/opposite/descending order and to calculate the
depreciation of each year, the number of year is divided by the aggregate total
of all the years and the cost of assets (less scrap value) is multiplied.
The annual depreciation is calculated by multiplying
the original cost of the asset less the scrap value by the fraction as below:
Depreciation = Remaining life of the asset (including
current year) × Cost of asset ÷ Total of digits of the life of the asset in
years
Example - A machine has a cost of ₹10,000. Its life is
10 years and scrap value is ₹500. Calculate the amount of depreciation
according to Sum of Year's Digit Method.
|
Year |
Fraction |
Deprecation |
|
1 |
10
÷55 |
10
× 9500 ÷ 55 = 1727.27 |
|
2 |
9
÷55 |
9
× 9500 ÷ 55 = 1554.54 |
|
3 |
8
÷55 |
8
× 9500 ÷ 55 = 1381.81 |
|
4 |
7
÷55 |
7
× 9500 ÷ 55 = 1209.09 |
|
5 |
6
÷55 |
6
× 9500 ÷ 55 = 1036.36 |
|
6 |
5
÷55 |
5
× 9500 ÷ 55 = 863.63 |
|
7 |
4
÷55 |
4
× 9500 ÷ 55 = 690.90 |
|
8 |
3
÷55 |
3
× 9500 ÷ 55 = 518.18 |
|
9 |
2
÷55 |
2
× 9500 ÷ 55 = 345.45 |
|
10 |
1
÷55 |
1
× 9500 ÷ 55 = 172.72 |
|
=
55 |
|
|
2. Machine Hour Method:
This method is used in case of machines where it is
possible to keep the record of actual working hours of the machine.
Depreciation is calculated on the basis of hours worked by the related machine.
The life of machine is fixed in terms of hours. Hourly rate is calculated by
using the following formula -
Hourly Rate = Cost of asset after scrap value ÷
Estimated life the asset (in terms of hours)
Depreciation = Working hours used × Hourly Rate
This method is used where estimated life of the asset
in terms of hours worked may be ascertained. Sometimes, it is not easy to
ascertain the working hours of the asset, it may vary from time to time due to
economic and technological changes.
3. Production Units Method and Service Hours Method:
Under this method, the life of asset is estimated on
the terms of total numbers of units expected to be manufactured by the machine
till it becomes scrap.
Depreciation of the assets is determined by the
comparing of annual production with the total estimated production. The
following formula is used to calculate the amount of depreciation -
Depreciation = Cost of asset after scrap value × No.
of units produced for a period ÷ Total units expected to be produced during the
life of the asset
Service Hours Method:
By this way/method, depreciation as per Service Unit
Method is computed on vehicles. Life of the vehicle is determined by its
running in effective kms. Depreciation rate per km. is calculated from dividing
the cost of the vehicle (less scrap value) by effective kms. Depreciation is
calculated by multiplying the depreciation rate per km. with the total kms.
Covered in a year.
Amount of depreciation = Cost of vehicle (less scrap
value) × Distance covered in a year in kilometres ÷ Total distance covered during
life of vehicles.
This system has a disadvantage that it is very much
difficult to determine the estimated number of units of the goods to be
produced during the estimated lifetime of the asset.
4. Revaluation Method:
This method is used for such assets whose life is
uncertain and the normally depreciation cannot be calculated. In such a case,
those assets are revalued at the date of balance sheet. The difference between
book value and revalued figure of the asset is considered as depreciation. This
method is suitable for those assets whose life is uncertain and depreciate
rapidly e.g. Trade Marks, Live Stock, Packages, Patterns, Loose tools etc.
If there is any appreciation in the value of asset the
appreciated amount is credited to general reserve account.
5. Depletion Method:
This method is used in case of wasting assets e.g.
mines, quarries, oil wells etc. from which the certain quantity of production
is expected to be obtained. Depreciation is charged on the basis of production
extracted in comparison with estimated total contents/deposits of the asset.
When the whole quantity of is extracted, the asset loses its value. Total
contents of the asset are estimated in terms of tons, gallons etc. Thereafter,
total cost of the concerned asset is divided by the total units of contents to
find out the rate of depreciation.
Rate of Depreciation = Cost of asset ÷ Estimated
quantity to be extracted
6. Replacement Method:
In this method, the amount of depreciation is computed
on the basis of Replacement Cost of that fixed asset. Replacement Cost is that
amount at which the existing asset may be replaced at the expiry of its life.
As per this method, estimated cost of replacement is written off in the form of
amount of depreciation in the life of the Asset.
7. Selection of Method of Depreciation:
To calculate depreciation of fixed assets,
approximately 10 methods are used but which method will be applied, its depends
on the owner of the business. Selection of method of depreciation depends on
the following points -
(i) Selection on the basis of Nature of Asset.
(ii) Selection on the basis of Managerial Decision.
(iii) Selection on the basis of Income Tax Act.
(iv) Selection on the basis of Changes in Values.
(v) Selection on the basis of Business Traditions.
(i) Selection on the basis of Nature of Asset:
The nature of an asset has an important basis in
deciding the method of depreciation and on this basis only, the method of
depreciation is selected. Every assets has different nature e.g. some diminishes
due to use, some due to passage of time. Some assets need heavy repairing. So,
an asset gets depleted in a short time. That's why, on mines Deflation Method,
on transport vehicles Service Unit Method and for livestock Valuation Method is
used.
(ii) Selection on the basis of Managerial Decision:
In selection the method of depreciation, opinion and
decision of the management play a significant role but these should be
practical.
(iii) Selection on the basis of Income Tax Act:
The amounts of depreciation may be different when
calculation is made through different methods due to which taxable income gets
affected. But the Income Tax Act recognises the Diminishing Balance Method
only.
(iv) Selection on the basis of Changes in Values:
Replacement cost method is considered as most
appropriate method in case of rapid increase in price/value of assets.
(v) Selection on the basis of Business Traditions:
The selection of method of depreciation also depends
on the methods already being used in similar types of businesses.
8. Elements Determining Rate of Depreciation:
Determining how much depreciation per year to
written-off is not an easy task. For determining depreciation many things have
to be estimated. Whether the amount of the depreciation is sufficient or not
will depend on the accuracy of these estimates. While determining the
depreciation amount, it is necessary to keep in mind the following points -
(i) Cost of Asset,
(ii) Working life of the Asset,
(iii) Residual or Scrap Value of the Asset,
(iv) Changes of Obsolescence,
(v) Expenses for Repairs and Renewals,
(vi) Interest on capital,
(vii) Adoption of the Statutory rule,
(viii) Additions to the
Asset.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ह्रास की विधि - ह्रास की 6 विधि, ह्रास की विधि का चुनाव
प्रमुख बिंदु:
1. वर्ष अंको की योग विधि,
2. मशीन घंटा पद्धति,
3. उत्पादन इकाई पद्धति तथा सेवा इकाई पद्धति,
4. पुनर्मूल्यांकन विधि,
5. रिक्त इकाई विधि,
6. प्रतिस्थापन विधि,
7. ह्रास पद्धति का चुनाव
8. ह्रास के दर को निर्धारित करने वाले तत्व
1. वर्ष अंको की योग विधि:
यह पद्धति क्रमागत ह्रास पद्धति का एक प्रकार है। इस पद्धति
में क्रमागत ह्रास पद्धति के समान ह्रास की राशि प्रत्येक वर्ष कम होती जाती है।
संपत्ति के अनुमानित जीवनकाल के समस्त वर्षों को विपरीत क्रम
में जोड़ कर लिया जाता है तथा प्रत्येक वर्ष के ह्रास के लिए वर्ष की संख्या को कुल
वर्षों के योग से भाग दिया जाता है तथा संपत्ति की कुल लागत से अवशिष्ट मूल्य घटाकर
गुना किया जाता है।
ह्रास राशि = संपत्ति का शेष जीवन (चालू वर्ष शामिल कर)
× संपत्ति का मूल्य ÷ संपत्ति के जीवन के कुल वर्षों का योग
उदाहरण - एक मशीन की लागत ₹10000 है। इसका अनुमानित जीवन
काल 10 वर्ष का है तथा अवशिष्ट मूल्य ₹500 है तो राशि की गणना निम्न प्रकार की जाएगी
–
|
Year |
Fraction |
Deprecation |
|
1 |
10 ÷55 |
10
× 9500 ÷ 55 = 1727.27 |
|
2 |
9 ÷55 |
9
× 9500 ÷ 55 = 1554.54 |
|
3 |
8 ÷55 |
8
× 9500 ÷ 55 = 1381.81 |
|
4 |
7 ÷55 |
7
× 9500 ÷ 55 = 1209.09 |
|
5 |
6 ÷55 |
6
× 9500 ÷ 55 = 1036.36 |
|
6 |
5 ÷55 |
5
× 9500 ÷ 55 = 863.63 |
|
7 |
4 ÷55 |
4
× 9500 ÷ 55 = 690.90 |
|
8 |
3 ÷55 |
3
× 9500 ÷ 55 = 518.18 |
|
9 |
2 ÷55 |
2
× 9500 ÷ 55 = 345.45 |
|
10 |
1 ÷55 |
1
× 9500 ÷ 55 = 172.72 |
|
= 55 |
|
|
2. मशीन घंटा पद्धति:
यह पद्धति जहां संपत्ति के कार्यशील घंटों को का अभिलेख रखा
जाता है। यह पद्धति सामन्यतः मशीनों के लिए प्रयोग में लाया जाता है। ह्रास की गणना
संबंधित मशीन के कार्यशील घंटों के आधार पर किया जाता है। इस पद्धति में मशीन की अनुमानित
जीवनकाल घंटों में निर्धारित होती है। प्रति घंटा दर के लिए निम्न सूत्र का प्रयोग
किया जाता है -
प्रति घंटा दर = अवशिष्ट घटाने के बाद मशीन की लागत ÷ मशीन
की अनुमानित जीवनकाल (घंटों के आधार पर)
ह्रास की राशि = कार्यशील घंटे × प्रति घंटा दर
जहां संपत्ति के कार्य से जीवन का घंटों में पता लगाया जा
सकता है, तब यह पद्धति का प्रयोग किया जाता है। कभी-कभी संपत्ति के कार्यशील घंटों
का अभिलेख रखना आसान कार्य नहीं है, क्योंकि यह समय - समय पर आर्थिक और तकनीकी परिवर्तन
के कारण भिन्न हो सकता है।
3. उत्पादन इकाई पद्धति तथा सेवा इकाई पद्धति:
उत्पादन इकाई पद्धति के अंतर्गत संपत्ति का जीवन वर्षों में
न निकालकर उत्पादित इकाइयों में निकाला जाता है। संपत्ति की लागत (अवशिष्ट मूल्य घटाकर)
को अनुमानित इकाइयों से भाग दिया जाता है। इस प्रकार प्रति उत्पादित इकाई की ह्रास
दर निकल जाती है। एक वर्ष में जितनी इकाइयों का उत्पादन हो, से इस दर से गुणा करके
उस वर्ष का ह्रास ज्ञात किया जाता है। ह्रास की राशि की गणना करने के लिए निम्न सूत्र
का प्रयोग किया जाता है -
ह्रास की राशि = संपत्ति की लागत (अवशिष्ट मूल्य घटाकर)
× एक वर्ष में उत्पादित इकाइयों की संख्या ÷ संपत्ति के अनुमानित जीवनकाल में अनुमानित
उत्पादित इकाइयां
इस प्रणाली का एक प्रमुख दोष है, कि संपत्ति के अनुमानित
जीवन काल में उत्पादित अनुमानित इकाइयों की संख्या निर्धारित करना कठिन कार्य है।
सेवा इकाई पद्धति:
इस प्रकार से सेवा इकाई पद्धति से ह्रास की गणना वाहनों आदि
पर की जाती है। वाहन का जीवन प्रभावकारी किलोमीटर
में अनुमानित कर लिया जाता है। वाहन की कुल लागत (अवशिष्ट मूल्य घटाकर) को इस प्रभावशाली
किलोमीटर से भाग देकर प्रति किलोमीटर ह्रास दर ज्ञात कर ली जाती है। एक वर्ष में वाहन
कितने किलोमीटर की यात्रा करता है, को इस दर से गुणा करके उस वर्ष की ह्रास ज्ञात कर
लिया जाता है।
ह्रास की राशि = वाहन की लागत (अवशिष्ट मूल्य घटाकर) एक वर्ष
में वाहन द्वारा यात्रा किलोमीटर में संपत्ति के संपूर्ण अनुमानित जीवनकाल के दौरान
यात्रा किलोमीटर में
4. पुनर्मूल्यांकन विधि:
इस पद्धति का प्रयोग ऐसी संपत्तियों के लिए किया जाता है
जिसका जीवनकाल निश्चित नहीं होता है। सामान्य रूप से जिन पर ह्रास की गणना नहीं की
जा सकती है। संपत्ति के पुस्तक मूल्य और पुनर्मूल्यांकित मूल्य के अंतर को ह्रास मान
लिया जाता है। यह विधि उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त होता है। जहां संपत्ति छोटी -
छोटी इकाइयों में हो तथा जीवनकाल कम हो। जैसे - ट्रेडमार्क, लाइव स्टॉक, पैकेज, लूज़
टूल्स इत्यादि
यदि संपत्ति के मूल्य में वृद्धि हो तो वृद्धि की राशि सामान्य
संचय से खाते में क्रेडिट कर दी जाती है।
5. रिक्त इकाई विधि:
यह पद्धति खनिज - खानों, तेल व गैस के कुँओं तथा लकड़ी के
जंगलों आदि के ह्रास के लिए प्रयोग किया जाता है। इन संपत्तियों की लागत इसकी प्राप्ति
के लिए भुगतान राशि तथा विकास-व्यय के योग के बराबर मानी जाती है। इन संपत्तियों को
Wasting Assets भी कहते हैं, क्योंकि पूरी मात्रा में खपत होने पर संपत्ति अपना मूल्य
को देती है। संपत्ति की कुल लागत को अनुमानित उत्पादित इकाई के जीवन से भाग देकर प्रति
इकाई रिक्तिकरण ज्ञात किया जाता है।
ह्रास की दर = संपत्ति की लागत अनुमानित उत्पादन इकाइयां
6. प्रतिस्थापन विधि:
इस पद्धति में ह्रास की राशि उस संपत्ति की प्रतिस्थापन लागत
के आधार पर निकाली जाती है। संपत्ति के जीवनकाल की समाप्ति पर वैसी मशीन की, उस समय
के लागत को प्रतिस्थापन लागत कहते हैं। इस पद्धति में अनुमानित प्रतिस्थापन लागत को
संपत्ति के जीवनकाल में ह्रास के रूप में अपलिखित किया जाता है।
7. ह्रास पद्धति का चुनाव:
स्थायी संपत्ति पर ह्रास के गणना के लिए लगभग 10 विधियों
का उपयोग किया जाता है, लेकिन किसी व्यवसायी द्वारा किस पद्धति का प्रयोग किया जाता
है। यह निम्नलिखित बातों पर निर्भर करता है -
(i) संपत्ति के प्रकृति के आधार पर चुनाव,
(ii) प्रबंधकीय निर्णय के आधार पर चुनाव,
(iii) आयकर अधिनियम के आधार पर चुनाव,
(iv) मूल्यों में परिवर्तन के आधार पर चुनाव,
(v) व्यवसायिक प्रथाएं के आधार पर चुनाव,
(i) संपत्ति के प्रकृति के आधार पर चुनाव:
संपत्ति के प्रकृति के आधार पर चुनाव की पद्धति के निर्धारण
में संपत्ति की प्रकृति महत्वपूर्ण आधार है और उसी आधार पर ह्रास पद्धति का चुनाव होता
है। प्रत्येक संपत्ति की प्रकृति अलग-अलग होती है - जैसे कुछ प्रयोग के कारण घिसती
है तो कुछ समय के साथ घिसती है। किसी संपत्ति पर मरम्मत की आवश्यकता अधिक होती है,
तो कोई संपत्ति कम समय में समाप्त हो जाती है। इसी कारण खदानों पर रिक्त इकाई पद्धति, यातायात वाहनों पर सेवाएं इकाई पद्धति अथवा
जानवरों के लिए मूल्यांकन पद्धति का प्रयोग किया जाता है।
(ii) प्रबंधकीय निर्णय के आधार पर चुनाव:
ह्रास की पद्धति के चुनाव में व्यवसाय के प्रबंध का मत एवं
निर्णय भी पर्याप्त महत्व रखता है, परंतु ऐसा मत व्यवहारिक होना चाहिए।
(iii) आयकर अधिनियम के आधार चुनाव:
ह्रास के विभिन्न पद्धतियों के द्वारा ह्रास की गणना करने
में ह्रास की राशि में पर्याप्त अंतर होती है। जिसके कारण करयोग्य आय पर इसका पर्याप्त
प्रभाव पड़ता है, परंतु आयकर अधिनियम में क्रमागत ह्रास पद्धति को ही मान्यता दी गई
है।
(iv) मूल्यों में परिवर्तन के आधार पर चुनाव:
मूल्य में तेजी से वृद्धि होने पर प्रतिस्थापन लागत विधि
का प्रयोग किया जाना उपयुक्त माना जाता है।
(v) व्यवसाय प्रथाओं के आधार पर चुनाव:
एक संपत्ति पर उसी प्रकार की अन्य संपत्तियों में ह्रास के
लिए किस पद्धति का प्रयोग किया जाता है। इस बात का भी प्रभाव ह्रास पद्धति के चुनाव
पर पड़ता है।
8. ह्रास के दर को निर्धारित करने वाले तत्व:
यह निर्धारण करना कि प्रति वर्ष कितनी राशि ह्रास के रूप
में अपलिखित की जाए, यह सरल कार्य नहीं है। ह्रास निर्धारित करने के लिए अनेक बातों
के विषय में अनुमान लगाना पड़ता है। ह्रास की रकम पर्याप्त है अथवा नहीं यह अनुमानों
की सत्यता पर निर्भर करता है। ह्रास की रकम निर्धारित करते समय निम्नलिखित बातों का
ध्यान देना आवश्यक है -
No comments:
Post a Comment