Fixed Instalment Method, Diminishing Balance Method & Annuity Method of Depreciation (ह्रास की पद्धति - स्थायी किस्त विधि, क्रमागत ह्रास पद्धति और वार्षिकी पद्धति)

Fixed Instalment Method, Diminishing Balance Method & Annuity Method of Depreciation.

Key Points:

1. Meaning of Fixed Instalment Method.
2. Merits of Fixed Instalment Method.
3. Demerits of Fixed Instalment Method.
4. Accounting Entries of Fixed Instalment Method.
5. Meaning of Diminishing Balance Method.
6. Merits of Diminishing Balance Method.
7. Demerits of Diminishing Balance Method.
8. Difference between Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method.
9. Meaning of Annuity Method.
10. Merits of Annuity Method.
11. Demerits of Annuity Method.

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1. Fixed Instalment method:

Under this method, a fixed percentage/proportion of original cost of the fixed assets less scrap value is written-off every year up to its scrap value at the end of its estimated Life by way of depreciation. It is also known as "Straight-Line Method".

Depreciation so calculated is charged every year and at the end of working life of the asset, this amount of asset becomes nil.

This method is suitable for those assets working life can be easily estimated.

Depreciation can be calculated as follows:

Amount of Depreciation = Cost of fixed asset after estimated scrap value ÷ Estimated working life of the fixed asset

2. Merits of Fixed Instalment method:

(i) This method is very simple and easy to calculate.
(ii) The value of asset can be written-off to zero.
(iii) This method is suitable for those assets whose services remain uniform every year e.g. patents, leasehold etc.

3. Demerits of Fixed Instalment Method:

(i) It does not consider the effective use of asset.
(ii) It does not make any provision for interest on capital invested in fixed assets.
(iii) It is not recognised by Income Tax Act.
(iv) Value of asset decreases but amount of depreciation remains same every year.

4. Accounting Entries:

(i) For purchase of assets:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Cash/Bank/Seller's A/c

(ii) For provision of depreciation:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Depreciation A/c Dr.    To Asset A/c

(iii) For amount of depreciation transferred to Profit & Loss account end of each year:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Depreciation A/c

(iv) For the sale of asset:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Asset A/c

(v) In case of profit:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Profit & Loss A/c

(vi) In case of loss:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

"Accounting Entries for Exchange of Asset":

(i) For old asset returned to seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Vendor's A/c Dr. Depreciation A/c Dr. Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For new asset received from seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Vendor's A/c

"For insured asset destroyed by accident":

(i) For allowed amount of claim from insurance company:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Insurance Company A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For claim received in cash:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Insurance Company A/c

5. Diminishing Balance Method:

Under this method, depreciation is calculated at a certain percentage every year on the written down value of the fixed asset. In this method, amount of depreciation gradually reduces i.e. at a fixed percentage on reduced balance of the asset brought forward from the previous year. It is also known as " Reducing-Balance Method". The amount of depreciation becomes higher at the earlier periods and becomes gradually lower is subsequent periods, when repairs and maintenance charges increased gradually. This method is suitable for those assets which have a longer life and which is difficult to estimate.

• Detail Information about: "Sinking Fund Method, Insurance Policy Method of Depreciation"

6. Merits of Diminishing Balance Method:

(i) It is simple and easy method.

(ii) There is equal amount of depreciation for using the asset because depreciation goes on reducing every year while cost of repairs increases.

(iii) When additions are made to fixed assets, fresh calculations of depreciation is not necessary.

(iv) This method is recognised by Income Tax Act.

7. Demerits of Diminishing Balance Method:

(i) Calculation of depreciation is time-consuming. It is impossible to reduce the book value to zero.

(ii) It is difficult to determine an appropriate rate of depreciation.

Note:

Accounting entries are same for calculation of depreciation by Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method.

8. Difference between Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method:

S.No.	Fixed Instalment Method	Diminishing Balance Method
01.	Amount of depreciation is the same every year.	Amount of depreciation is reduced every year.
02.	Depreciation is calculated on the original cost of the asset every year.	Depreciation is calculated on the balance value of the asset every year.
03.	The value of the asset becomes zero.	The value of asset never zero.
04.	It is not recognised by Income Tax Act.	It is recognised by Income Tax Act.
05.	Repairs and maintenance charges not increase gradually.	Repairs and maintenance charges increase gradually.

9. Meaning of Annuity Method:

This method considers that the business besides losing the original cost of asset also loses interest on the amount used for purchasing of assets, which would have been earned in case of same amount would have been invested in some other form of investment. This method considers the interest factor. The amount of interest is computed on the book value of the asset at the beginning of each year. The amount of depreciation remains constant but the interest will be gradually lower. This method is suitable where a large money is invested to acquire the asset and the life of the assets is definite e.g. lease.

This method takes into account, the interest lost on the capital which is blocked in an asset so the loss is already included with cost of the asset.

Under this method, the fund is left in the business for internal use and not invested in outside securities as in Sinking Fund Method.

10. Merits of Annuity Method:

It is a scientific method because it recognises that the purchase of an asset is an investment and charges interest on such investment.

11. Demerits of Annuity Method:

(i) This is not a rational method as amount of depreciation remains same every year while interest and value of the Asset decrease.

(ii) This is not a suitable method where additions to assets are made year to year because calculation is very much complicated.

Important Questions related to Key Points:

1. What is Fixed Installment Method?
2. What is the formula of Fixed Installment Method?
3. What are the merits and demerits of Straight-line Method?
4. What is the difference between Straight-line Method and Diminishing Balance Method?
5. What are the merits and demerits of Diminishing Balance Method?
6. What are the merits and demerits of Annuity Method?

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ह्रास की पद्धति - स्थायी किस्त विधि, क्रमागत ह्रास पद्धति और वार्षिकी पद्धति।

प्रमुख बिंदु:

1. स्थायी क़िस्त पद्धति का अर्थ।
2. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण।
3. स्थायी क़िस्त पद्धति के दोष।
4. स्थायी क़िस्त पद्धति की लेखांकन प्रविष्टियाँ।
5. क्रमागत ह्रास पद्धति का अर्थ।
6. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण।
7. क्रमागत ह्रास पद्धति के दोष।
8. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति के बीच अंतर।
9. वार्षिकी पद्धति का अर्थ।
10. वार्षिकी पद्धति के गुण।
11. वार्षिकी पद्धति के दोष।

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1. स्थायी क़िस्त पद्धति:

स्थायी क़िस्त पद्धति के अंतर्गत स्थायी संपत्ति की वास्तविक लागत का एक निश्चित प्रतिशत/अनुपात के रूप में प्रतिवर्ष अवशिष्ट मूल्य अपलिखित किया जाता है। जब तक संपत्ति का मूल्य उसके अनुमानित जीवनकाल के अंत में अवशिष्ट मूल्य के बराबर न हो जाएं। इस पद्धति को "सरल रेखा पद्धति" भी कहते हैं। 

ह्रास की गणना प्रतिवर्ष किया जाता है। जिससे संपत्ति के अनुमानित जीवन काल के अंत होने पर संपत्ति का मूल्य शून्य हो जाए।

यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयोग में लाई जाती है। जिसके जीवनकाल का अनुमान आसानी से लगाया जा सकता है। 

ह्रास की राशि की गणना निम्नानुसार की जाती है –

ह्रास की राशि = अनुमानित अवशिष्ट मूल्य घटाने के बाद स्थाई संपत्ति की लागत ÷ संपत्ति की अनुमानित जीवनकाल

2. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण:

(i) यह पद्धति बहुत सरल एवं गणना करने में आसान है।

(ii) संपत्ति का मूल्य उसके अवशिष्ट मूल्य तक अपलिखित किया जाता है।

(iii) यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त है जिनकी सेवाएं प्रतिवर्ष समान रहती हैं। उदाहरण के लिए – पेटेंट, पट्टे पर संपत्ति इत्यादि।

3. स्थायी क़िस्त पद्धति के दोष:

(i) इस पद्धति में, संपत्ति के अनुमानित जीवनकाल के पश्चात उपयोग का कोई प्रावधान नहीं होता है।

(ii) स्थायी संपत्तियों में विनियोजित पूंजी पर ब्याज के लिए कोई प्रावधान नहीं होता है।

(iii) यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत नहीं मानी जाती है।

(iv) इस पद्धति में, संपत्ति के मूल्य में गिरावट आती है परंतु प्रतिवर्ष ह्रास की राशि समान होती है।

4. लेखांकन प्रविष्टियाँ (Accounting Entries)

(i) For purchase of assets:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Cash/Bank/Seller's A/c

(ii) For provision of depreciation:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Depreciation A/c Dr.    To Asset A/c

(iii) For amount of depreciation transferred to Profit & Loss account end of each year:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Depreciation A/c

(iv) For the sale of asset:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Asset A/c

(v) In case of profit:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Profit & Loss A/c

(vi) In case of loss:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

"Accounting Entries for Exchange of Asset":

(i) For old asset returned to seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Vendor's A/c Dr. Depreciation A/c Dr. Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For new asset received from seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Vendor's A/c

"For insured asset destroyed by accident":

(i) For allowed amount of claim from insurance company:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Insurance Company A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For claim received in cash:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Insurance Company A/c

5. क्रमागत ह्रास पद्धति का अर्थ:

क्रमागत ह्रास पद्धति के अंतर्गत प्रतिवर्ष एक निश्चित प्रतिशत की दर से स्थाई संपत्ति के शेष मूल्य पर ह्रास की गणना की जाती है।  प्रत्येक वर्ष में ह्रास की राशि धीरे-धीरे कम होती जाती है अर्थात पूर्व के वर्षों में ह्रास की राशि बाद की वर्षों की तुलना में अधिक होती है। इस पद्धति को "घटती हुई शेष पद्धति" भी कहते हैं। क्रमागत ह्रास पद्धति में संपत्ति की मरम्मत एवं रखरखाव व्यय पूर्व के वर्षो की तुलना में बाद की अवधि में अधिक होते हैं। यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त मानी जाती है जिनका अनुमानित जीवनकाल लंबा होता है या जिनका अनुमान लगाना मुश्किल होता है।

6. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण:

(i) ह्रास की गणना की सरल पद्धति है। 

(ii) इस पद्धति के अंतर्गत प्रारंभिक वर्षों में मरम्मत एवं रखरखाव व्यय कम व ह्रास राशि अधिक होती है। इसके विपरीत बाद के वर्षों में मरम्मत एवं रखरखाव व्यय बढ़ता है और ह्रास की राशि कम हो जाती है।

(iii) स्थायी संपत्तियों में परिवर्तन होने पर ह्रास की नयी गणना आवश्यक नहीं है। 

(iv) इस पद्धति में संपत्ति का मूल्य कभी शून्य के बराबर नहीं होता है। 

(v) यह पद्धति आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत मानी जाती है। 

7. क्रमागत ह्रास पद्धति के दोष:

(i) ह्रास की गणना में समय का अपव्वय होता है। 

(ii) संपत्ति के मूल्य को शुन्य करना असंभव है। 

(iii) ह्रास उचित दर का निर्धारण कठिन कार्य है।

टिप्पणी:

स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति में ह्रास की गणना के लिए लेखांकन प्रविष्टियाँ एक समान होती हैं।

8. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति के बीच अंतर:

S.No.	स्थायी क़िस्त पद्धति	क्रमागत ह्रास पद्धति
01.	प्रतिवर्ष ह्रास की राशि समान होती है।	प्रतिवर्ष ह्रास की राशि कम हो जाती है।
02.	प्रत्येक वर्ष संपत्ति पर ह्रास की गणना  मूल लागत पर की जाती है।	प्रत्येक वर्ष संपत्ति पर ह्रास की गणना  शेष मूल्य पर की जाती है।
03.	संपत्ति का मूल्य शून्य हो जाता है।	संपत्ति का मूल्य कभी शून्य नहीं होता है।
04.	यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत नहीं है।	यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत है।
05.	मरम्मत और रखरखाव व्यय धीरे-धीरे  नहीं बढ़ता है।	मरम्मत और रखरखाव व्यय धीरे-धीरे  बढ़ता है।

9. वार्षिकी पद्धति:

किसी व्यवसाय में संपत्ति पर ह्रास की गणना से मूल लागत समाप्त हो जाती है तथा संपत्ति के क्रय पर विनियोजित राशि पर ब्याज भी समाप्त हो जाती है। यह ब्याज संपत्ति के मालिक द्वारा व्यवसाय के बाहर भी विनियोजित करने पर प्राप्त होती है। वार्षिकी पद्धति के अंतर्गत ब्याज को ध्यान में रखकर ह्रास की गणना की जाती है। ब्याज की राशि की गणना प्रति वर्ष संपत्ति के शेष मूल्य पर की जाती है। इस पद्धति के अंतर्गत ह्रास की राशि प्रतिवर्ष बराबर होती है। जबकि ब्याज की राशि प्रतिवर्ष धीरे-धीरे कम होती जाती है। यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त है जिसमें बड़े विनियोग की संभावना हो और संपत्ति का अनुमानित जीवन काल निश्चित होता है। उदाहरण के लिए - पट्टा

10. वार्षिकी पद्धति के गुण:

यह पद्धति संपत्ति के क्रय के निवेश तथा निवेश पर ब्याज अनुमानित होता है इसलिए यह एक वैज्ञानिक पद्धति है। 

11. वार्षिकी पद्धति के दोष:

(i) संपत्ति की लागत व ब्याज की राशि प्रतिवर्ष कम होती है, लेकिन ह्रास के राशि प्रतिवर्ष समान होती है। यह तर्कसंगत नहीं है।

(ii) यह पद्धति अधिक प्रासंगिक नहीं है क्योंकि ब्याज व ह्रास की गणना कठिन प्रक्रिया है।

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. स्थायी क़िस्त पद्धति क्या है?
2. स्थायी क़िस्त पद्धति का सूत्र क्या है?
3. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?
4. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति में क्या अंतर है?
5. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?
6. वार्षिकी पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?