Fixed Instalment Method, Diminishing Balance Method & Annuity Method of Depreciation (ह्रास की पद्धति - स्थायी किस्त विधि, क्रमागत ह्रास पद्धति और वार्षिकी पद्धति)

Fixed Instalment Method, Diminishing Balance Method & Annuity Method of Depreciation.

Key Points:

1. Meaning of Fixed Instalment Method.
2. Merits of Fixed Instalment Method.
3. Demerits of Fixed Instalment Method.
4. Accounting Entries of Fixed Instalment Method.
5. Meaning of Diminishing Balance Method.
6. Merits of Diminishing Balance Method.
7. Demerits of Diminishing Balance Method.
8. Difference between Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method.
9. Meaning of Annuity Method.
10. Merits of Annuity Method.
11. Demerits of Annuity Method.

Link : https://smckk14.blogspot.com/2022/06/depreciation-meaning-characteristics.html

1. Fixed Instalment method:

Under this method, a fixed percentage/proportion of original cost of the fixed assets less scrap value is written-off every year up to its scrap value at the end of its estimated Life by way of depreciation. It is also known as "Straight-Line Method".

Depreciation so calculated is charged every year and at the end of working life of the asset, this amount of asset becomes nil.

This method is suitable for those assets working life can be easily estimated.

Depreciation can be calculated as follows:

Amount of Depreciation = Cost of fixed asset after estimated scrap value ÷ Estimated working life of the fixed asset

2. Merits of Fixed Instalment method:

(i) This method is very simple and easy to calculate.
(ii) The value of asset can be written-off to zero.
(iii) This method is suitable for those assets whose services remain uniform every year e.g. patents, leasehold etc.

3. Demerits of Fixed Instalment Method:

(i) It does not consider the effective use of asset.
(ii) It does not make any provision for interest on capital invested in fixed assets.
(iii) It is not recognised by Income Tax Act.
(iv) Value of asset decreases but amount of depreciation remains same every year.

4. Accounting Entries:

(i) For purchase of assets:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Cash/Bank/Seller's A/c

(ii) For provision of depreciation:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Depreciation A/c Dr.    To Asset A/c

(iii) For amount of depreciation transferred to Profit & Loss account end of each year:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Depreciation A/c

(iv) For the sale of asset:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Asset A/c

(v) In case of profit:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Profit & Loss A/c

(vi) In case of loss:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

"Accounting Entries for Exchange of Asset":

(i) For old asset returned to seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Vendor's A/c Dr. Depreciation A/c Dr. Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For new asset received from seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Vendor's A/c

"For insured asset destroyed by accident":

(i) For allowed amount of claim from insurance company:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Insurance Company A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For claim received in cash:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Insurance Company A/c

5. Diminishing Balance Method:

Under this method, depreciation is calculated at a certain percentage every year on the written down value of the fixed asset. In this method, amount of depreciation gradually reduces i.e. at a fixed percentage on reduced balance of the asset brought forward from the previous year. It is also known as " Reducing-Balance Method". The amount of depreciation becomes higher at the earlier periods and becomes gradually lower is subsequent periods, when repairs and maintenance charges increased gradually. This method is suitable for those assets which have a longer life and which is difficult to estimate.

• Detail Information about: "Sinking Fund Method, Insurance Policy Method of Depreciation"

6. Merits of Diminishing Balance Method:

(i) It is simple and easy method.

(ii) There is equal amount of depreciation for using the asset because depreciation goes on reducing every year while cost of repairs increases.

(iii) When additions are made to fixed assets, fresh calculations of depreciation is not necessary.

(iv) This method is recognised by Income Tax Act.

7. Demerits of Diminishing Balance Method:

(i) Calculation of depreciation is time-consuming. It is impossible to reduce the book value to zero.

(ii) It is difficult to determine an appropriate rate of depreciation.

Note:

Accounting entries are same for calculation of depreciation by Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method.

8. Difference between Fixed Instalment Method and Diminishing Balance Method:

S.No.	Fixed Instalment Method	Diminishing Balance Method
01.	Amount of depreciation is the same every year.	Amount of depreciation is reduced every year.
02.	Depreciation is calculated on the original cost of the asset every year.	Depreciation is calculated on the balance value of the asset every year.
03.	The value of the asset becomes zero.	The value of asset never zero.
04.	It is not recognised by Income Tax Act.	It is recognised by Income Tax Act.
05.	Repairs and maintenance charges not increase gradually.	Repairs and maintenance charges increase gradually.

9. Meaning of Annuity Method:

This method considers that the business besides losing the original cost of asset also loses interest on the amount used for purchasing of assets, which would have been earned in case of same amount would have been invested in some other form of investment. This method considers the interest factor. The amount of interest is computed on the book value of the asset at the beginning of each year. The amount of depreciation remains constant but the interest will be gradually lower. This method is suitable where a large money is invested to acquire the asset and the life of the assets is definite e.g. lease.

This method takes into account, the interest lost on the capital which is blocked in an asset so the loss is already included with cost of the asset.

Under this method, the fund is left in the business for internal use and not invested in outside securities as in Sinking Fund Method.

10. Merits of Annuity Method:

It is a scientific method because it recognises that the purchase of an asset is an investment and charges interest on such investment.

11. Demerits of Annuity Method:

(i) This is not a rational method as amount of depreciation remains same every year while interest and value of the Asset decrease.

(ii) This is not a suitable method where additions to assets are made year to year because calculation is very much complicated.

Important Questions related to Key Points:

1. What is Fixed Installment Method?
2. What is the formula of Fixed Installment Method?
3. What are the merits and demerits of Straight-line Method?
4. What is the difference between Straight-line Method and Diminishing Balance Method?
5. What are the merits and demerits of Diminishing Balance Method?
6. What are the merits and demerits of Annuity Method?

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ह्रास की पद्धति - स्थायी किस्त विधि, क्रमागत ह्रास पद्धति और वार्षिकी पद्धति।

प्रमुख बिंदु:

1. स्थायी क़िस्त पद्धति का अर्थ।
2. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण।
3. स्थायी क़िस्त पद्धति के दोष।
4. स्थायी क़िस्त पद्धति की लेखांकन प्रविष्टियाँ।
5. क्रमागत ह्रास पद्धति का अर्थ।
6. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण।
7. क्रमागत ह्रास पद्धति के दोष।
8. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति के बीच अंतर।
9. वार्षिकी पद्धति का अर्थ।
10. वार्षिकी पद्धति के गुण।
11. वार्षिकी पद्धति के दोष।

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1. स्थायी क़िस्त पद्धति:

स्थायी क़िस्त पद्धति के अंतर्गत स्थायी संपत्ति की वास्तविक लागत का एक निश्चित प्रतिशत/अनुपात के रूप में प्रतिवर्ष अवशिष्ट मूल्य अपलिखित किया जाता है। जब तक संपत्ति का मूल्य उसके अनुमानित जीवनकाल के अंत में अवशिष्ट मूल्य के बराबर न हो जाएं। इस पद्धति को "सरल रेखा पद्धति" भी कहते हैं। 

ह्रास की गणना प्रतिवर्ष किया जाता है। जिससे संपत्ति के अनुमानित जीवन काल के अंत होने पर संपत्ति का मूल्य शून्य हो जाए।

यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयोग में लाई जाती है। जिसके जीवनकाल का अनुमान आसानी से लगाया जा सकता है। 

ह्रास की राशि की गणना निम्नानुसार की जाती है –

ह्रास की राशि = अनुमानित अवशिष्ट मूल्य घटाने के बाद स्थाई संपत्ति की लागत ÷ संपत्ति की अनुमानित जीवनकाल

2. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण:

(i) यह पद्धति बहुत सरल एवं गणना करने में आसान है।

(ii) संपत्ति का मूल्य उसके अवशिष्ट मूल्य तक अपलिखित किया जाता है।

(iii) यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त है जिनकी सेवाएं प्रतिवर्ष समान रहती हैं। उदाहरण के लिए – पेटेंट, पट्टे पर संपत्ति इत्यादि।

3. स्थायी क़िस्त पद्धति के दोष:

(i) इस पद्धति में, संपत्ति के अनुमानित जीवनकाल के पश्चात उपयोग का कोई प्रावधान नहीं होता है।

(ii) स्थायी संपत्तियों में विनियोजित पूंजी पर ब्याज के लिए कोई प्रावधान नहीं होता है।

(iii) यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत नहीं मानी जाती है।

(iv) इस पद्धति में, संपत्ति के मूल्य में गिरावट आती है परंतु प्रतिवर्ष ह्रास की राशि समान होती है।

4. लेखांकन प्रविष्टियाँ (Accounting Entries)

(i) For purchase of assets:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Cash/Bank/Seller's A/c

(ii) For provision of depreciation:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Depreciation A/c Dr.    To Asset A/c

(iii) For amount of depreciation transferred to Profit & Loss account end of each year:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Depreciation A/c

(iv) For the sale of asset:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Asset A/c

(v) In case of profit:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Profit & Loss A/c

(vi) In case of loss:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

"Accounting Entries for Exchange of Asset":

(i) For old asset returned to seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Vendor's A/c Dr. Depreciation A/c Dr. Profit & Loss A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For new asset received from seller:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Asset A/c Dr.    To Vendor's A/c

"For insured asset destroyed by accident":

(i) For allowed amount of claim from insurance company:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Insurance Company A/c Dr.    To Asset A/c

(ii) For claim received in cash:

Particular	L.F.	Amt.	Amt.
Bank/Cash A/c Dr.    To Insurance Company A/c

5. क्रमागत ह्रास पद्धति का अर्थ:

क्रमागत ह्रास पद्धति के अंतर्गत प्रतिवर्ष एक निश्चित प्रतिशत की दर से स्थाई संपत्ति के शेष मूल्य पर ह्रास की गणना की जाती है।  प्रत्येक वर्ष में ह्रास की राशि धीरे-धीरे कम होती जाती है अर्थात पूर्व के वर्षों में ह्रास की राशि बाद की वर्षों की तुलना में अधिक होती है। इस पद्धति को "घटती हुई शेष पद्धति" भी कहते हैं। क्रमागत ह्रास पद्धति में संपत्ति की मरम्मत एवं रखरखाव व्यय पूर्व के वर्षो की तुलना में बाद की अवधि में अधिक होते हैं। यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त मानी जाती है जिनका अनुमानित जीवनकाल लंबा होता है या जिनका अनुमान लगाना मुश्किल होता है।

6. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण:

(i) ह्रास की गणना की सरल पद्धति है। 

(ii) इस पद्धति के अंतर्गत प्रारंभिक वर्षों में मरम्मत एवं रखरखाव व्यय कम व ह्रास राशि अधिक होती है। इसके विपरीत बाद के वर्षों में मरम्मत एवं रखरखाव व्यय बढ़ता है और ह्रास की राशि कम हो जाती है।

(iii) स्थायी संपत्तियों में परिवर्तन होने पर ह्रास की नयी गणना आवश्यक नहीं है। 

(iv) इस पद्धति में संपत्ति का मूल्य कभी शून्य के बराबर नहीं होता है। 

(v) यह पद्धति आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत मानी जाती है। 

7. क्रमागत ह्रास पद्धति के दोष:

(i) ह्रास की गणना में समय का अपव्वय होता है। 

(ii) संपत्ति के मूल्य को शुन्य करना असंभव है। 

(iii) ह्रास उचित दर का निर्धारण कठिन कार्य है।

टिप्पणी:

स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति में ह्रास की गणना के लिए लेखांकन प्रविष्टियाँ एक समान होती हैं।

8. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति के बीच अंतर:

S.No.	स्थायी क़िस्त पद्धति	क्रमागत ह्रास पद्धति
01.	प्रतिवर्ष ह्रास की राशि समान होती है।	प्रतिवर्ष ह्रास की राशि कम हो जाती है।
02.	प्रत्येक वर्ष संपत्ति पर ह्रास की गणना  मूल लागत पर की जाती है।	प्रत्येक वर्ष संपत्ति पर ह्रास की गणना  शेष मूल्य पर की जाती है।
03.	संपत्ति का मूल्य शून्य हो जाता है।	संपत्ति का मूल्य कभी शून्य नहीं होता है।
04.	यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत नहीं है।	यह आयकर अधिनियम के अंतर्गत तर्कसंगत है।
05.	मरम्मत और रखरखाव व्यय धीरे-धीरे  नहीं बढ़ता है।	मरम्मत और रखरखाव व्यय धीरे-धीरे  बढ़ता है।

9. वार्षिकी पद्धति:

किसी व्यवसाय में संपत्ति पर ह्रास की गणना से मूल लागत समाप्त हो जाती है तथा संपत्ति के क्रय पर विनियोजित राशि पर ब्याज भी समाप्त हो जाती है। यह ब्याज संपत्ति के मालिक द्वारा व्यवसाय के बाहर भी विनियोजित करने पर प्राप्त होती है। वार्षिकी पद्धति के अंतर्गत ब्याज को ध्यान में रखकर ह्रास की गणना की जाती है। ब्याज की राशि की गणना प्रति वर्ष संपत्ति के शेष मूल्य पर की जाती है। इस पद्धति के अंतर्गत ह्रास की राशि प्रतिवर्ष बराबर होती है। जबकि ब्याज की राशि प्रतिवर्ष धीरे-धीरे कम होती जाती है। यह पद्धति उन संपत्तियों के लिए उपयुक्त है जिसमें बड़े विनियोग की संभावना हो और संपत्ति का अनुमानित जीवन काल निश्चित होता है। उदाहरण के लिए - पट्टा

10. वार्षिकी पद्धति के गुण:

यह पद्धति संपत्ति के क्रय के निवेश तथा निवेश पर ब्याज अनुमानित होता है इसलिए यह एक वैज्ञानिक पद्धति है। 

11. वार्षिकी पद्धति के दोष:

(i) संपत्ति की लागत व ब्याज की राशि प्रतिवर्ष कम होती है, लेकिन ह्रास के राशि प्रतिवर्ष समान होती है। यह तर्कसंगत नहीं है।

(ii) यह पद्धति अधिक प्रासंगिक नहीं है क्योंकि ब्याज व ह्रास की गणना कठिन प्रक्रिया है।

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. स्थायी क़िस्त पद्धति क्या है?
2. स्थायी क़िस्त पद्धति का सूत्र क्या है?
3. स्थायी क़िस्त पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?
4. स्थायी क़िस्त पद्धति और क्रमागत ह्रास पद्धति में क्या अंतर है?
5. क्रमागत ह्रास पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?
6. वार्षिकी पद्धति के गुण और दोष क्या हैं?

Accounting Concept: Meaning, Important Concepts (लेखांकन अवधारणा: अर्थ, महत्वपूर्ण अवधारणाएँ)

"What do you mean by Accounting Concept? Explain various accounting concept."

Key Points:

1. Meaning of Accounting Concept.
2. Business Entity Concept.
3. Going concern concept.
4. Money Measurement Concept.
5. Accrual concept.
6. Accounting periodicity concept.
7. Matching Concept.

Link : https://smckk14.blogspot.com/2022/08/accounting-meaning-advantages.html

1. Meaning of Accounting Concept:

Accounting concepts are the basic assumptions on the basis of which financial statements of a business concern is prepared. They are generally accepted set of accounting rules on the basis of which transactions are recorded and financial statements are prepared. The word concept is generally used to mean a 'Motion' or mental idea about something which has universal application. These are the basic assumptions which creates the basis on which accountancy has been laid.

The following important accounting concepts are there –

2. Business Entity Concept:

This concept states that business enterprise is always considered to be separate from its owner. The accountants should treat a business unit has distinct from its owner or management. Business is considered a separate unit for accounting purposes. Business transactions are recorded in the books of accounts of Business and owner's transactions in his personal books of accounts. This concept is applied to all the organisations i.e. sole proprietorship, partnership and corporate entities. This concept suggests that the affairs of business must not be mixed up with the personal affairs of the owner. This concept helps to give a true picture of the financial condition of a business concern.

3. Going concern concept:

This concept assumes that the business shall continue forever and it will never close down. However, it does not mean that the business entity has a perpetual Life. In absence of liquidation, it is assumed that business entity will continue for a long period. The valuation of assets of a business entity is dependent on this assumption. So, Accountants follow historical cost in most of the cases.

On the basis of this concept, fixed assets are recorded at original cost and depreciated irrespective of their market value. Besides, prepaid expenses are recognised as assets because the benefits will be utilised in future when the business entity will continue.

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4. Money Measurement Concept:

According to this concept, only those transactions are recorded in the books of accounts which can be measured in terms of money. Transactions, even if, they affect the result of the business significantly, are not recorded if they are not convertible in terms of money. Since, money is the common unit of measurement so only those transactions which are capable of being measured in terms of money, be recorded in the books of accounts.

For example, employees of the organisation are the assets of the organisation but their measurement in monetary terms is not possible, so not included books of accounts of the organisation.

Measuring unit for money is taken as currency of the concerned country. In India, the Rupee is the method of measurement and generally accepted monetary standard and a medium of exchange of business transactions.

The main defect of this concept is that it does not recognises the changes in the purchasing power of monetary units.

5. Accrual concept:

In present time, the work process of accounting depends upon "Accrual concept". It becomes necessary to get the result of a business after a certain period. This information is obtained by the comparison of income received and expenditures to be made within a certain period.

On the basis of this concept, it becomes mandatory to perform the work of accounting keeping in mind the outstanding expenses, prepaid expenses, accrued incomes and unaccrued incomes. Right to realise (recover) cash and liability to pay cash are determined according to this concept. In accounting, it is necessary to follow the matching concept to implement the accrual concept.

6. Accounting periodicity concept:

Accounting periodicity concept is meant to determine a fixed period after which the result of operations of the business may be obtained and can be compared with previous results accordingly.

Determination of the period is based on the nature and objective of the business. Normally this period is of one year from 1st January to 31st of December or 1st April to 31st of March. The owner/ management of the business come to know about the profit-loss and financial position of the organisation.

To implement the matching concept is an organisation needs the implementation of accounting periodicity concept is must.

7. Matching Concept:

According to this concept, all the revenues must match with its corresponding expenses i.e. all expenses matched with the revenue of that period should only be considered. This concept is based accrual concept as it considers the incurring of expenses and income and do not emphasise an actual inflow or outflow of cash.

All expenses incurred during the period must not be taken. Only relevant cost should be deducted from the revenue of period i.e. the expenses that are related to the accounting period shall be considered for the purpose of matching. This process of relating expenses to revenue is called matching process. Like expenses, all revenues earned during the period are not taken, but revenues which are related to the accounting period are considered. In other word, periodicity concept has also been followed while applying matching concept.

Important Questions related with Key Points:

1. What do you mean by accounting concepts?
2. What do you understand by Going Concern Concepts?
3. What is Entity Concept?
4. What do you mean by Accounting Periodicity Concepts?

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"लेखांकन अवधारणा से आप क्या समझते हैं? विभिन्न लेखांकन अवधारणा को समझाइए।"

प्रमुख बिंदु:

1. लेखांकन अवधारणा का अर्थ
2. पृथक व्यवसाय अवधारणा
3. चालू व्यवसाय अवधारणा
4. मुद्रा मापन अवधारणा
5. उपार्जन अवधारणा।
6. लेखांकन अवधि अवधारणा
7. मिलान अवधारणा

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1. लेखांकन अवधारणा का अर्थ:

लेखांकन अवधारणा, लेखांकन सिद्धांत पर आधारित आधारभूत मान्यताएं हैं। जिसके आधार पर किसी व्यवसायिक संस्था के दैनिक एवं प्रत्येक लेनदेन का लेखांकन खाता-बही में दर्ज किया जाता है और उस आधार पर संस्था के वित्तीय विवरण तैयार किया जाता है। "अवधारणा" शब्द का प्रयोग किसी के बारे में मानसिक विचार के लिए किया जाता है। लेखांकन अवधारणा, उन मान्यताओं के बारे में बताती है जिनके आधार पर लेखांकन सिद्धांतों को बनाया गया है।

महत्वपूर्ण लेखांकन अवधारणाएं निम्नलिखित हैं -

2. पृथक व्यवसाय अवधारणा (Business Entity Concept):

पृथक व्यवसाय अवधारणा के अंतर्गत किसी भी व्यवसायिक संस्था एवं उसके प्रोपराइटर को लेखांकन की दृष्टि में अलग अलग रखा जाता है।  लेखापाल द्वारा व्यवसायिक गतिविधियों के लेखांकन कार्य एक व्यवसाई इकाई के रूप में करना चाहिए। इसमें व्यवसाय के मालिक व प्रबंध को शामिल नहीं करना चाहिए। प्रत्येक व्यवसायिक लेन-देन को लेखांकन बही में दर्ज किया जाना चाहिए। व्यवसाय के मालिक के लेन-देन को उसके व्यक्तिगत खाते में दर्ज करना चाहिए। यह अवधारणा सभी प्रकार के संगठनों में लागू होती है। जैसे - एकांकी व्यापार, साझेदारी फर्म एवं कंपनी आदि। यह अवधारणा आधार पर व्यवसाय के लाभ - हानि एवं वित्तीय विवरण व्यवसाय का सही स्थिति प्रस्तुत करती है।

3. चालू व्यवसाय अवधारणा (Going Concern Concept):

चालू व्यवसाय अवधारणा की मान्यता यह है कि व्यवसाय सतत एवं अनिश्चित समय तक चलता रहेगा। इसका आशय यह नहीं है कि व्यवसाय का जीवन स्थाई या शाश्वत है। व्यवसाय के समापन की स्थिति उत्पन्न ना होने पर व्यवसाय का जीवनकाल दीर्घकालीन माना जाता है। व्यवसाय के सभी संपत्तियों के मूल्यांकन का आधार चालू व्यवसाय अवधारणा है। 

चालू व्यवसाय अवधारणा के आधार पर स्थाई संपत्तियों को मूल लागत पर दिखाया जाता है। संपत्ति के बाजार मूल्य उपलब्ध होने पर भी प्रतिवर्ष ह्रास चार्ज किया जाता है। इस अवधारणा के अंतर्गत पूर्वदत्त व्ययों  को संपत्ति माना जाता है ताकि भविष्य में होने वाले लाभ का उपयोग व्यवसाय इकाई जारी रहने पर निर्भर करेगा।

4. मुद्रा मापन अवधारणा (Money Measurement Concept):

मुद्रा मापन अवधारणा के अंतर्गत केवल उन्हीं लेन-देन एवं घटनाओं को अधिकृत किया जाता है। जिसका मापन मुद्रा में संभव हो। जिन तथ्यों का मौद्रिक मूल्य नहीं है लेखांकन दृष्टि में उसका कोई महत्व नहीं है। अर्थात वे लेन-देन व्यवसाय के परिणाम को प्रभावित करते हैं, लेकिन अभिलेखन नहीं किया जाता है।

उदाहरण के लिए औद्योगिक व व्यवसायिक संगठन के कर्मचारी संगठन की संपत्ति हैं। परंतु उनका मौद्रिक मापन संभव नहीं है इसलिए संगठन के लेखा-बही में शामिल नहीं किया जाता है। मुद्रा मापन की इकाई प्रत्येक देश की मुद्रा पर निर्भर करती है। भारत में लेन-देन एवं घटनाओं के मापन की इकाई "रुपए" (Rupee) है। समान्यतः व्यापारिक लेन-देन के लिए मौद्रिक प्रमाप निर्धारित किए जाते हैं।

मुद्रा अवधारणा का प्रमुख दोष यह है कि मुद्रा की क्रय-शक्ति में हुए परिवर्तन का लेखांकन पर प्रभाव नहीं पड़ता है।

5. उपार्जन अवधारणा (Accrual Concept):

वर्तमान समय में लेखांकन कार्य उपार्जन अवधारणा पर निर्भर करती है। एक निश्चित अवधि के पश्चात व्यवसाय के परिणाम की जानकारी आवश्यक होती है। यह जानकारी निश्चित अवधि में प्राप्त आय व होने वाले व्यय की तुलना से प्राप्त होते हैं। 

इस अवधारणा के आधार पर ही अदत्त व्यय, पूर्वदत्त व्यय, उपार्जित आय और अनउपार्जित आय को ध्यान में रखकर लेखांकन कार्य किया जाना आवश्यक होता है।  इस अवधारणा के आधार पर ही नगद वसूली का अधिकार एवं नगद भुगतान के दायित्व निर्धारित किए जाते हैं। लेखांकन में मिलान अवधारणा (Matching Concept) को लागू करने के लिए उपार्जन अवधारणा का पालन आवश्यक होता है। 

6. लेखांकन अवधि अवधारणा Accounting Periodicity Concept):

"लेखांकन अवधि अवधारणा से आशय एक निश्चित अवधि का निर्धारण, जिसके पश्चात व्यवसाय के परिणामों को प्राप्त करना एवं पुराने परिणामों से तुलनात्मक समीक्षा करना"।  इस अवधि का निर्धारण व्यवसाय के उद्देश्य एवं प्रकृति पर निर्भर करती है।  सामान्यता यह अवधि एक वर्ष की होती है।  जो कि 1 जनवरी से प्रारंभ होकर 31 दिसंबर या 1 अप्रैल से प्रारंभ होकर 31 मार्च तक रहती है।

इस अवधारणा के आधार पर लाभ-हानि एवं वित्तीय स्थिति की जानकारी प्राप्त होती है। किसी व्यवसाय के लेखांकन में मिलान अवधारणा (Matching Concept) लागू करने के लिए लेखांकन अवधि अवधारणा लागू करना आवश्यक होता है।

7. मिलान अवधारणा Matching Concept):

मिलान अवधारणा के अनुसार एक निश्चित अवधि में अर्जित आय तथा उस आय प्राप्त करने के लिए किए गए व्यय का मिलान किया जाता है। जिससे उचित परिणाम की जानकारी आ सके। मिलान अवधारणा, उपार्जन अवधारणा पर आधारित है क्योंकि उपार्जन अवधारणा के अंतर्गत आय-व्यय, प्राप्ति और भुगतान के अध्ययन के पश्चात व्यापारिक परिणाम की जानकारी प्राप्त होती है। 

निश्चित अवधि में किए गए संपूर्ण व्यय को शामिल नहीं किया जाता है, बल्कि वह खर्च जो आय अर्जित करने के लिए किए गए हैं। उसको आय से घटाया जाता है। इस प्रकार व्यय को आय से मिलान को मिलान प्रक्रिया कहते हैं। सभी व्यय के समान सभी अर्जित आय को भी शामिल नहीं किया जाता है, लेकिन जो आय लेखांकन अवधि से संबंधित है। उसे ही व्यवसायिक परिणाम ज्ञात करने के लिए शामिल किया जाता है।

मिलान अवधारणा को लागू करने के लिए लेखांकन अवधि अवधारणा लागू होना आवश्यक होता है।

प्रमुख बिंदुओं से संबंधित महत्वपूर्ण प्रश्न:

1. लेखांकन अवधारणा से आप क्या समझते हैं?
2. चालू व्यवसाय की अवधारणा से आप क्या समझते हैं?
3. पृथक अवधारणा क्या है?
4. लेखांकन अवधि अवधारणा से आप क्या समझते हैं?